약세장이란 무엇인가요? 약세장을 정의하는 요소와 살아남는 방법

암호화가 아니라면 모두 재미있고 게임입니다.

두 달도 채 되지 않아, Fear & Greed Index는 가슴이 쿵쾅거리는 탐욕에서 극단적인 공포로 미끄러져 내려갔습니다. 이것은 2022년 전체 시장을 침체시킨 테라-루나 붕괴 사고 이후 가장 낮은 수치입니다.

따라서 포트폴리오를 살펴보면서 정확히 무슨 일이 일어나고 있는지, 우리가 약세장에 있는지, 가장 중요한 것은 지금 무엇을 해야 하는지 궁금하다면 제대로 찾아 오셨습니다…

약세장이 실제로 무엇인지, 무엇이 약세장을 정의하는지, 보통 얼마나 오래 지속되는지, 패닉에 빠지지 않고 살아남을 수 있는 가장 현명한 방법을 정리해 보겠습니다.

약세장이란 무엇인가요?

약세장은 가격이 하락하고, 신뢰가 증발하며, 트위터가 지난달에 외쳤던 모든 강세 이야기를 갑자기 잊어버리는 사이클의 일부입니다.

약세장은 간단히 말해 자산이 최근 고점 대비 20% 이상 하락하고 회복되지 않고 계속 하락하는 장기간의 기간입니다.

암호화폐에서는 다음과 같은 이유로 더 큰 타격을 받습니다.

• 유동성이 빠르게 사라집니다
• 매출이 더 빨리 사라집니다
• 내러티브는 하룻밤 사이에 사라집니다
• 양쪽에서 변동성이 급증합니다(예, 펌프도 의심스러워 보입니다)

약세장은 단순한 “하락”이 아닙니다. 시장 전체 분위기의 변화입니다.

펀딩이 마이너스로 바뀌고 거래량이 줄어들며 사소한 반등도 모두 “불 트랩”이라고 불립니다.

시장이 낙관론을 처벌하는 것처럼 느껴진다면 일반적으로 낙관론에 빠져 있다는 것을 알 수 있습니다.

우리는 약세장에 있습니까?

 

단답형: 시장은 확실히 하락장이 되고 싶어하는 것처럼 행동하고 있습니다.

지난 11월 18일, 바로 어제 비트코인은 모두가 패닉에 빠진 데스크로스라는 신호를 보냈습니다.

데스 크로스는 50일 이동평균이 200일 이동평균 아래로 교차할 때 발생합니다.

 

일부 트레이더는 비트코인이 본격적인 약세장으로 돌아가고 있다고 주장합니다. 다른 트레이더들은 시장을 떠도는 악마를 쫓아내는 엑소시즘 의식에 가깝다고 농담하기도 합니다.

역사적으로 이 설정은 약세 지표로 간주됩니다.

그리고 여기 재미있는 부분이 있습니다.

암호화폐의 전체 역사를 통틀어 이것은 이미 열한 번째 데스 크로스입니다.

모두가 치명적인 폭락을 촉발한 것은 아니지만… 대부분 상승장의 신호탄은 아니었습니다.

그렇다면 우리는 상승장에 있을까요, 아니면 하락장에 있을까요?

확실히 상승장은 아닙니다. 고점 하락, 유동성 약화, 내러티브 약화, 2022년 테라-루나 붕괴 이후 최저치를 기록한 심리 등 적어도 약세 국면에 있습니다.

완전한 약세장이 될지는 향후 몇 주 동안 가격이 어떻게 반응하느냐에 따라 달라집니다. 하지만 현재 시장의 움직임은 결코 강세장이 아닙니다.

약세장의 정의는 무엇인가요?

약세장은 단순히 “가격이 하락한 것”이 아닙니다. 만약 그것이 규칙이라면 암호화폐는 격주 화요일마다 약세장에 있을 것입니다.

실제 약세장은 여러 요인이 복합적으로 작용합니다. 여러 신호가 동시에 나타날 때 형성됩니다.

약세장을 실제로 정의하는 것은 다음과 같습니다.

1. 일관된 고점 및 저점 하락

차트가 회복을 멈춥니다. 모든 반등이 약해집니다. 모든 랠리가 더 빨리 사라집니다.

‘누적’이 아니라 중력이 작용하는 것을 볼 수 있습니다.

2. 유동성이 고갈됩니다

약세장이 되면 거래량이 사라집니다.

마켓 메이커가 물러나고 주문장이 얇아지며 괜찮은 뉴스도 가격을 거의 움직이지 않습니다.

3. 심리가 마이너스로 전환(및 유지)

공포가 지배합니다. 이것이 오늘날 우리가 보는 모습입니다.

소셜 피드가 “곧 다음 상승세”에서 “암호화폐는 죽었다”로 바뀜.

리테일 관심도가 떨어지고 Google 검색이 조용해집니다.

 

4. 내러티브 작동 중지

<지난달의 ‘혁신적인 기술’이 갑자기 ‘사지 말았어야 할 또 하나의 가방’이 되어버립니다.

과대광고 주기가 멈춥니다. 프로젝트는 촉매제 역할을 하지 못합니다. 모든 것이 정체된 느낌입니다.

5. 펀딩 및 미결제 약정 감소

트레이더는 위험에 대한 식욕을 잃습니다.

레버리지가 풀리고, 펀딩이 마이너스로 전환되며, 심지어 디센트가 쉬어갑니다.

6. 자본이 안전자산으로 이동

스테이블코인 지배력이 상승하고 사람들이 USDT 보유를 마치 성격 특성인 것처럼 자랑하기 시작하면 약세 영역에 깊숙이 진입했다는 뜻입니다.

여러 요인의 조합이 진정한 약세장을 나타냅니다. 심리 변화, 유동성 변화, 추세 변화의 세 가지 특징적인 변화가 있습니다. 이 모든 것이 한꺼번에 일어납니다.

그리고 이는 시장이 단순히 “하락”하는 것이 아니라는 것을 알려줍니다. 주기가 바뀌었다는 것을 알려주고 있습니다.

지난 약세장은 언제였나요?

최근의 실제 암호화폐 약세장은 2022년에 발생했으며, 이는 미묘하지 않았습니다. 인플레이션 우려와 강세장 이후의 지친 분위기로 시작되었지만, 진짜 폭락은 업계 내부에서 스스로 불을 지르면서 일어났습니다.

먼저, Terra-Luna가 무너지면서 수백억 달러가 사라지고 시장 전체가 패닉 모드로 돌입했습니다.

그런 다음 Celsius, Voyager, BlockFi, Three Arrows Capital 및 기타 “실패하기에는 너무 큰” 몇몇 플레이어가 결국 실패했습니다.

그리고 모두가 출혈이 멈췄다고 생각했을 때 FTX가 폭발적으로 성장하며 시장의 신뢰를 가져갔습니다.

수치는 잔인했습니다.

• 비트코인은 약 69,000달러에서 약 15,500달러로 하락했습니다
• 이더리움은 ~$4,800에서 $900 미만으로 하락했습니다
• 알트코인? 90% 이상 손실하고 회복하지 못한 경우가 많았습니다
• NFT 거래량 거의 하룻밤 사이에 증발

심리는 몇 달 동안 바닥에 머물렀고 유동성은 말라버렸습니다. 2021년에 시장에 진입한 사람들은 갑자기 ‘장기 보유’를 발견했습니다.”

이 시기인 2021년 말부터 2022년 말까지는 지금까지 가장 고통스럽고 극적인 암호화폐 약세장으로 널리 알려져 있습니다. 그리고 현재 공포 및 탐욕 지수를 보면 이 시기 이후 시장이 이렇게 우울했던 적은 없었습니다.

그래요, 더 나쁜 상황도 있었습니다. 하지만 지금 분위기는 그 당시와 비슷해지기 시작했습니다.

약세장에서 무엇을 해야 하나요?

약세장은 혼란스럽게 느껴지지만, 접근 방식은 그렇지 않아야 합니다. 가격이 하락하고 내러티브가 사라질 때 가장 현명한 방법은 감정적인 반응을 멈추고 전략 모드로 전환하는 것입니다.

다음에 집중해야 할 사항은 다음과 같습니다.

1. 과대 광고는 그만둬야 합니다

시장이 활황일 때 흥미롭지 않았던 프로젝트가 지금은 마술처럼 보석이 되지는 않습니다. 패닉 펌프, 인플루언서의 ‘시크릿 픽’, 절벽 모양의 차트가 있는 것은 모두 무시하세요.

2. 감정적 트레이딩 줄이기

공포는 저점을 매도하게 만듭니다. FOMO는 고점을 매수하게 만듭니다.

약세장은 다른 어떤 것보다 충동적인 움직임을 더 강하게 처벌합니다.

3. 높은 레버리지를 피하세요

<25배 공매도를 하거나 “반전을 잡으려고” 노력한다고 해서 아무것도 증명할 수 없다는 것을 이해해야 합니다.”

약세장은 과신한 트레이더의 청산을 좋아합니다. 현물 포지션을 유지하고 리스크를 줄이며 계좌를 지키세요.

4. 드라이 파우더 유지

스테이블코인 일부를 보유하는 것은 ‘포기’가 아니라 포지셔닝입니다.

베어는 할인을 창출합니다. 할인이 나타날 때 자본이 준비되어 있어야 합니다.

5. 실제 효용이 있는 자산에 집중

과대광고 토큰은 침체기에 사라집니다. 실제 사용량, 수익 또는 강력한 생태계를 갖춘 양질의 프로젝트는 살아남고 회복하는 경향이 있습니다.

6. 리스크 관리 검토

현재 하락세가 두렵다면 리스크가 너무 높다는 뜻입니다. 약세장은 포지션 규모를 재고하고, 더 현명하게 분산하고, 실제로 지킬 수 있는 규칙을 세우기에 완벽한 시기입니다.

7. 축소하고 이성적으로 대응하기

곰은 끝납니다. 항상 그렇죠. 여러분의 임무는 정확한 바닥 시간을 맞추는 것이 아니라 다음 사이클이 시작되기 전에 포트폴리오를 파괴하지 않는 것입니다.

약세장에서 살아남고 이익을 얻는 방법

잘만 활용하면 장기 수익이 가장 많이 발생하는 시기입니다.

이것은 살아남고 더 강해지는 방법입니다.

1. 느린 축적이 바닥 추격보다 낫다

정확한 바닥을 잡으려다 보면 결국 아무 자리도 차지하지 못하는 경우가 많습니다.

대신 BTC, ETH 또는 실제 사용량이 많은 상위권 알트 등 실제로 믿고 있는 자산에 달러 비용 평균으로 투자하세요. 소액으로 꾸준히 매수하는 것이 감정적인 일시불보다 99%의 경우 더 나은 성과를 냅니다.

2. 현물에 충실하고 레버리지는 건너뛰세요

<약세장은 도박이 아니라 인내심을 보상합니다.

현물 포지션을 사용하세요. 거래소에 기부하는 것을 즐기지 않는 한 레버리지 롱/숏 포지션은 피하세요. 현물 포지션을 유지하는 것이 진정한 알파입니다.

3. 펀더멘털이 당신을 인도하게 하세요

과대광고가 사라지면 결국 펀더멘털이 중요합니다.

프로젝트 선택 기준:

• 강력한 개발
• 활성화된 에코시스템
• 실질적인 수익 또는 명확한 유용성
• 장기적인 커뮤니티 지원

곰은 쓰레기를 치우지만, 실제로 생존할 가치가 있는 것이 무엇인지도 드러냅니다.

4. 부끄러움 없이 스테이블코인을 보유하세요

모든 달러가 시장에 있을 필요는 없습니다.

드라이 파우더는 유연성, 자신감, 다른 사람들이 패닉에 빠졌을 때 구매할 수 있는 능력을 제공합니다.

5. 고민 대신 교육

약세장은 실력을 연마하기 가장 좋은 시기입니다.

<실제 현금을 걸지 말고 새로운 전략, 아이디어 백테스트, 시뮬레이터를 활용하세요. 미래에 감사할 것입니다.

6. 마음가짐 관리

약세장은 숙련된 트레이더도 불안감을 유발합니다. 따라서 휴식을 취하고 운세 포스터를 언팔로우하고 화면 시청 시간을 줄이세요.

빨간색 차트를 8시간 동안 계속 쳐다본다고 해서 해결되는 것은 없습니다.

7. 장기적인 게임처럼 대하세요

주기는 왔다가 사라지지만 대부분의 사람들은 두려움에 패닉 매도하고 행복감에 포모(FOMO) 매수하기 때문에 실패합니다.

약세장에서 살아남는다는 것은 단순히 두 가지 모두에 저항하는 것입니다.

결론: 약세장은 잔인하게 느껴지지만 진정한 기회가 숨어 있는 곳이기도 합니다. 절제되고 신중한 자세를 유지한다면 다른 사람들이 피하려고 하는 하락장에서 이익을 얻을 수 있습니다.