Wat is liquidatie in crypto? Een beginnersgids over triggers, risico’s en hoe ze te vermijden

Als je lang genoeg in crypto handelt, zul je het woord liquidatie steeds weer horen. Het duikt meestal op wanneer de markt snel beweegt, de financieringstarieven pieken en handelaren met een hoge hefboom plotseling hun hele positie verliezen.

Waarom gebeurt het? Hoe beslist een beurs wanneer uw transactie wordt gesloten? En nog belangrijker, hoe kunt u het vermijden?

In deze gids leg ik uit:

• Wat liquidatie in crypto betekent
• Hoe het werkt
• Wat veroorzaakt het
• Hoe het te voorkomen

Ik zal ook kijken naar crypto liquidatie heatmaps, die prijsniveaus markeren waar grote groepen handelaren zouden kunnen worden geliquideerd. Deze tools helpen je risicozones te herkennen voordat de markt ze bereikt.

Laten we aan de slag gaan!

De belangrijkste punten

• Liquidatie vindt plaats wanneer uw onderpand uw verliezen niet meer kan dekken
• Hoge hefboomwerking en plotselinge volatiliteit zijn de meest voorkomende triggers
• Tools zoals crypto-liquidatie heatmaps helpen je gevaarlijke zones te herkennen
• Goed risicobeheer voorkomt de meeste liquidaties

Hoe liquidatie werkt op cryptobeurzen

Wanneer je handelt met een hefboom, geeft de beurs je geleend kapitaal. Om zichzelf te beschermen, controleert de beurs voortdurend of je onderpand sterk genoeg is om je positie te ondersteunen.

Collateral is het geld dat je stort om de transactie te openen. Het fungeert als een veiligheidsbuffer, een garantie dat u het geleende geld kunt teruggeven. En de beurs gebruikt het om potentiële verliezen te dekken.

Als die buffer te klein wordt, is het niet langer veilig om de positie open te houden. Deze real-time controle bepaalt je liquidatieprijs.

De kernmechanismen

Elke beurs volgt dezelfde basisstappen:

1. U opent een positie met hefboomwerking. Uw onderpand wordt de marge die uw handel ondersteunt.
2. De beurs berekent uw liquidatieprijs. Dit is de prijs waarbij uw margin te klein wordt om de transactie open te houden.
3. Als de markt in de richting van uw liquidatieprijs beweegt, daalt uw marge. Hoe hoger de hefboom, hoe sneller dit gebeurt.
4. Op het moment dat uw marge onder de vereiste onderhoudsprijs daalt, wordt uw positie geliquideerd. De beurs sluit uw positie automatisch tegen de beste beschikbare prijs.

Dit hele proces gebeurt onmiddellijk. Je hoeft niets te bevestigen. Het systeem beschermt zichzelf door je transactie te beëindigen voordat je saldo negatief wordt.

Wisselkoersverschillen

Platforms zoals Binance, Bybit en OKX gebruiken verschillende formules voor het berekenen van de liquidatieprijs. Ze vertrouwen echter allemaal op dezelfde elementen:

• Uw instapkoers
• Uw hefboomwerking
• Uw onderpandbedrag
• Uw vereiste onderhoudsmarge

Zelfs kleine prijsbewegingen kunnen liquidatie teweegbrengen wanneer de hefboom hoog is, daarom moet u deze mechanismen begrijpen.

Een levensecht liquidatievoorbeeld

Liquidatie wordt veel gemakkelijker te begrijpen met een eenvoudig voorbeeld. Laten we een beginnende handelaar volgen vanaf het moment dat hij een positie opent tot het moment dat hij geliquideerd wordt.

Stap 1: De handel openen

Anna heeft $100 op haar termijnrekening. Ze opent een long positie op Bitcoin met een hefboom van 10x.

• Haar geld: $100
• Totale omvang positie: $1.000 ($100 x 10)
• Instapprijs: $60.000

Ze controleert nu ongeveer 0,0166 BTC.

Stap 2: De liquidatieprijs berekenen

Met een hefboom van 10x kan een daling van ongeveer 10% haar marge wegvagen. Dat betekent dat haar liquidatieprijs ongeveer $54.000 is.

Als de prijs van de Bitcoin tot dit niveau daalt, is haar onderpand van $100 weg.

Stap 3: Prijs beweegt tegen haar

Laten we zeggen dat de Bitcoin naar $57.000 daalt. Dit is wat dat betekent voor Anna:

• Verlies: ongeveer $50
• Marge over: $50

Ze is al halverwege de liquidatie.

Stap 4: De daling zet door

Bitcoin daalt naar $55.000.

• Verlies: ongeveer $83
• Marge links: $17

Ze zou hier meer marge kunnen toevoegen, maar kiest ervoor dit niet te doen.

Stap 5: Bitcoin bereikt $54.000

Haar verlies bereikt ongeveer $100, wat haar volledige marge is. De beurs liquideert haar positie onmiddellijk.

Stap 6: Wat liquidatie betekent

Haar volledige $100 is verloren. De beurs sluit de positie automatisch omdat er geen onderpand meer is om verdere verliezen te dekken.

Waarom Anna werd geliquideerd

Anna werd geliquideerd omdat:

• Ze gebruikte een hoge hefboom, waardoor haar liquidatieprijs zeer dichtbij kwam.
• Ze voegde geen extra marge toe toen de handel tegen haar in bewoog.
• De markt bleef dalen, waardoor haar positie geen ruimte had om te herstellen.

Dit laat zien hoe zelfs normale prijsschommelingen een handel met een hefboom kunnen liquideren als de marge klein is.

Stelt u zich nu hetzelfde scenario voor, maar op een veel grotere schaal. En in plaats van slechts één persoon, zijn het veel mensen die geliquideerd worden, met verliezen in de miljoenen tot gevolg.

Gemeenschappelijke triggers voor liquidatie

Liquidaties gebeuren meestal wanneer de markt sneller of verder beweegt dan een handelaar verwacht. Beginners denken vaak dat een liquidatie alleen door “pech” wordt veroorzaakt, maar in werkelijkheid verhogen verschillende voorspelbare factoren het risico.

Als u deze triggers begrijpt, is het veel gemakkelijker om veilig te blijven wanneer u een hefboom gebruikt.

Hoge hefboomwerking

Hoge hefboom vermindert de afstand tussen uw instapprijs en uw liquidatieprijs. Zelfs een kleine beweging tegen u kan uw onderpand wegvagen.

Een positie met een hefboom van 20x kan bijvoorbeeld worden geliquideerd door een koersschommeling van slechts een paar procent.

Suddende volatiliteit

Cryptomarkten bewegen vaak in scherpe pieken of dalen, vooral tijdens nieuwsgebeurtenissen, veranderingen in de financieringsrente of grote liquidaties op andere beurzen. Wanneer de volatiliteit toeneemt, worden liquidatieniveaus veel sneller geraakt.

Dunne liquiditeit of snelle prijsverschillen

Tijdens perioden met weinig liquiditeit kunnen prijzen van het ene niveau naar het andere springen zonder veel tussenhandel. Deze gaps kunnen stop loss orders overslaan en posities rechtstreeks naar liquidatie duwen.

Onvoldoende marge

Als een handelaar geen extra onderpand toevoegt wanneer de markt tegen hem beweegt, kan zijn marge onder de vereiste marge zakken. .

Op dat moment heeft de beurs geen andere keuze dan de handel te sluiten.

Risico’s van liquidatie in crypto

Vereffening is niet zomaar een kleine tegenslag. Voor beginners kan het een account volledig wegvagen als ze niet begrijpen hoe snel leveraged trades kunnen bewegen.

Voordat u margin of futures gebruikt, moet u zich bewust zijn van de belangrijkste risico’s.

Je hele marge verliezen

Wanneer een positie wordt geliquideerd, gebruikt de beurs uw onderpand om het verlies te dekken. In de meeste gevallen betekent dit dat u al het geld verliest dat u in de handel hebt gestoken. Zelfs als de markt zich later herstelt, is de positie al gesloten en kan deze niet meer heropend worden.

Prijsverschuiving tijdens snelle bewegingen

Tijdens scherpe marktschommelingen kan de prijs waartegen de beurs uw positie sluit slechter zijn dan verwacht. Deze slippage kan het verlies vergroten en ervoor zorgen dat uw marge sneller verdwijnt.

Cascade liquidaties

Liquidaties leiden vaak tot meer liquidaties. Als veel handelaars met een hefboom vergelijkbare liquidatieprijzen hebben, kan een snelle daling een kettingreactie veroorzaken. Dit kan de prijzen nog lager duwen en bijkomende gedwongen uittredingen op verschillende beurzen veroorzaken.

Emotionele druk en slechte beslissingen

Na een liquidatie proberen veel handelaars het onmiddellijk terug te winnen. Dit kan leiden tot emotioneel handelen, een nog hogere hefboom en meer verliezen. Zodra een handelaar emotioneel wordt, wordt het veel moeilijker om gedisciplineerd te blijven.

Strategieën om liquidatie te vermijden

Liquidatie is niet willekeurig. De meeste gedwongen uittredingen gebeuren omdat handelaars te veel risico nemen. Met een paar eenvoudige gewoontes kunnen beginners hun saldo’s beschermen en de kans verkleinen dat ze hun hele marge verliezen.

Gebruik een lagere hefboom

Kracht lijkt aantrekkelijk omdat het de grootte van uw positie vergroot. Maar een hoge hefboom duwt uw liquidatieprijs gevaarlijk dichtbij.

Het gebruik van een lage of gemiddelde hefboom geeft uw handel meer ruimte om te bewegen zonder geliquideerd te worden.

Extra marge toevoegen wanneer nodig

Als de markt tegen u begint te bewegen, kan het toevoegen van een beetje meer onderpand uw buffer vergroten.

Dit verlaagt de kans dat je het onderhoudsmargeniveau raakt. Het geeft uw handel ook meer flexibiliteit tijdens tijdelijke volatiliteit.

Gebruik Stop Loss orders

Een stop-loss sluit uw transactie voordat de liquidatieprijs is bereikt. Hiermee kunt u bepalen hoeveel u wilt verliezen in plaats van de beurs te laten beslissen.

Als u een beginner bent, zijn stop-loss één van de sterkste middelen om grote mislukkingen te voorkomen.

Vermijd handelen tijdens extreme volatiliteit

Grote nieuwsgebeurtenissen, plotselinge financieringspieken en onverwachte aankondigingen kunnen grote kaarsen op de grafiek veroorzaken. Tijdens deze momenten worden liquidatiekoersen vaker geraakt. Beginners moeten het betreden van nieuwe trades vermijden wanneer de markt onstabiel aanvoelt.

Keep positiegroottes redelijk

Een grote positie vereist meer marge en brengt meer risico met zich mee. Kleinere posities zijn gemakkelijker te beheren en de kans dat de liquidatieprijs snel wordt bereikt is kleiner. Beginners doen het vaak beter door klein te handelen totdat ze meer ervaring hebben opgedaan.

Wat is een crypto liquidatie heatmap?

Een crypto liquidatie heatmap is een visueel hulpmiddel dat laat zien waar grote groepen handelaren hun potentiële liquidatieprijzen hebben.

Het laat de prijsniveaus zien waar gedwongen liquidaties kunnen plaatsvinden als de markt naar die zones beweegt. Voor beginners is het een van de gemakkelijkste manieren om te zien waar de markt onstabiel zou kunnen worden.

De meeste heatmaps gebruiken kleuren om aan te geven hoe dicht deze liquidatieniveaus zijn:

• Koele kleuren (blauw of groen) betekenen minder liquidatie orders
• Warme kleuren (geel, oranje, rood) betekenen dat er veel posities kunnen worden weggevaagd

Wanneer je naar een heatmap kijkt, zie het dan als een “risicokaart”. Hoe helderder het gebied, hoe meer handelaren met een hefboomwerking tegen die prijs zitten.

Waarom heatmaps belangrijk zijn

Liquidatie heatmaps helpen handelaars begrijpen:

• Waar de volgende beweging van de markt zou kunnen zijn. Prijzen bewegen zich vaak naar grote clusters omdat deze gebieden met hoge handelsactiviteit vertegenwoordigen.
• Waar liquidatiecascades kunnen optreden. Als een heldere zone wordt geraakt, worden veel posities tegelijk gesloten, wat de koersbeweging kan versnellen.
• Waar squeezes waarschijnlijk zijn. Een grote cluster boven de huidige koers kan leiden tot een short squeeze. Een cluster eronder kan een long squeeze veroorzaken.

Deze inzichten helpen beginners voorkomen dat ze in de buurt van gevaarlijke prijszones moeten handelen.

Hoe gebruik je liquidatie heatmaps als beginner

 

Identificeer grote liquidatieclusters

Zoek naar heldere zones op de heatmap. Deze zones geven aan waar veel posities zouden worden weggevaagd als de markt dat niveau zou bereiken. Wanneer u een sterke cluster boven of onder de huidige prijs ziet, behandel deze dan als een interessante zone.

Vermijd het betreden van transacties in de buurt van zware clusters

Een positie innemen vlak voor een grote cluster is riskant. Als de markt dat gebied raakt, kunnen liquidaties de prijs verder en sneller opdrijven dan u verwacht.

Beginners moeten instapposities en Stop Losses uit de buurt van deze dichte regio’s plaatsen.

Wacht voor squeeze zones

Als er een grote cluster boven de prijs zit, worden shortposities kwetsbaar. Als de koers in die zone klimt, kan er een short squeeze plaatsvinden, waardoor shortposities gedwongen worden te sluiten en de koers hoger wordt geduwd. Hetzelfde idee geldt voor long squeezes wanneer een grote cluster onder de prijs zit.

Gebruik heatmaps met eenvoudige indicatoren

Je hebt geen volledige strategie nodig om heatmaps te gebruiken. Combineer ze met basisinstrumenten zoals steun en weerstand. Als een sterk weerstandsniveau samenvalt met een heldere liquidatiezone, kan dat gebied als een magneet werken voor de prijs.

Kijk naar plotselinge veranderingen

Warmtekaarten worden in realtime bijgewerkt. Als er een nieuwe heldere zone verschijnt, betekent dit vaak dat een groot aantal handelaren nieuwe posities met een hefboom heeft geopend. Dit kan een signaal zijn voor verhoogde volatiliteit in de toekomst.

De grootste liquidatiegebeurtenissen in de cryptogeschiedenis

 

Maart 2020: De COVID-crash

Tijdens de wereldwijde paniek op de markt in maart 2020 daalde de Bitcoin in één dag met meer dan 40 procent. Op de termijnmarkten werden miljarden dollars aan longposities weggevaagd toen de prijzen scherp daalden. Deze gebeurtenis wordt vaak herinnerd als een van de eerste voorbeelden van hoe gevaarlijk een hoge hefboomwerking kan zijn in crypto.

mei 2021: De bullmarkt met een te hoge hefboomwerking

In mei 2021 sloeg de crypto bull run plotseling om. Bitcoin daalde binnen enkele dagen van meer dan 50.000 dollar naar minder dan 32.000 dollar. Op dat moment gebruikten veel handelaren een extreem hoge hefboom. Dit leidde tot een van de grootste liquidatiegolven die de markt ooit had gezien, met miljarden verloren in uren.

2022: Terra (LUNA) stort in

Toen het Terra ecosysteem instortte, gingen zowel LUNA als UST in vrije val. De snelheid van de crash veroorzaakte enorme liquidaties op beurzen, waardoor longposities op meerdere activa werden weggevaagd. Deze gebeurtenis toonde aan hoe snel het hefboomeffect kan afnemen wanneer een groot project faalt.

2022: FTX mislukt

FTX’s instorting schokte de hele markt. De liquiditeit verdween, de volatiliteit explodeerde en veel futureshandelaren raakten verstrikt in plotselinge prijsgaten. Dit zorgde voor een enorme liquidatiepiek, vooral bij altcoins die voor hun handelsvolume sterk afhankelijk waren van FTX.

Eindgedachten

Liquidatie is een van de grootste risico’s in de cryptohandel, vooral voor beginners die nog moeten leren hoe hefboomwerking werkt. De markt kan snel bewegen en zelfs kleine prijsschommelingen kunnen een positie met een hefboom in de richting van de liquidatieprijs duwen.

Traders kunnen veelvoorkomende fouten vermijden door:

• Ontdekken hoe liquidaties plaatsvinden
• Wat ze veroorzaakt
• Hoe hulpmiddelen zoals heatmaps van liquidaties te lezen

Het belangrijkste is om geduldig te blijven, de grootte van posities redelijk te houden en nooit meer te riskeren dan je je kunt veroorloven te verliezen.

Next read: Spot, Leverage, and Futures Trading in Crypto: Een uitgebreide gids voor soorten, voordelen en risico’s