Spot, Leverage, y Futures Trading in Crypto: Guía completa de tipos, ventajas y riesgos

Has oído que el comercio de criptomonedas puede ser bastante rentable para algunos, pero hay diferentes tipos de comercio. Spot, apalancamiento, y operaciones con futuros ofrecen distintas formas de operar en el mercado de criptomonedas. Usted querrá entender los beneficios y riesgos de cada método para tomar decisiones informadas.

Comercio al contado le permite poseer realmente los activos, mientras que comercio con apalancamiento amplifica su posición de negociación – y las ganancias o pérdidas potenciales. La negociación de futuros, por su parte, le permite especular y cubrirse, pero necesita un conocimiento más profundo del mercado.

Al considerar su estrategia de negociación, tendrá que sopesar las ventajas y los riesgos de cada enfoque. Pero, ¿qué método es el adecuado para usted y cuáles son las consecuencias de elegir mal? Este artículo le ayudará a responder a esa pregunta.

Puntos clave

• El trading spot implica comprar o vender criptodivisas al precio actual de mercado. Usted es realmente dueño del activo, y por lo general hay alta liquidez.
• El trading de apalancamiento amplifica las ganancias y pérdidas potenciales a través de fondos prestados. Requiere una gran capacidad de gestión del riesgo y un cuidadoso análisis del mercado.
• La negociación de futuros le permite especular sobre los precios futuros de las criptomonedas sin poseer los activos. Es bueno para la cobertura.

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• La propiedad directa de los activos y el control sobre los precios son ventajas clave de las operaciones al contado, mientras que las operaciones de apalancamiento ofrecen mayores beneficios y requieren menos capital.
• Debe comprender los riesgos, como la volatilidad del mercado y los riesgos de liquidez, para tener éxito en cualquier tipo de negociación, ya sea al contado, con apalancamiento o con futuros.

Entender la negociación al contado

En criptomonedas, el trading spotes un concepto fundamental que hay que entender.

El trading spot consiste en comprar o vender criptodivisas al precio actual de mercado, con liquidación inmediata y sin retrasos en la transacción.

Comprender la mecánica, los beneficios y los riesgos de las operaciones al contado le ayudará a determinar si es la estrategia adecuada para usted.

¿Qué es el comercio al contado?

La función principal del comercio al contado es permitir la compra o venta inmediatade criptodivisas al precio de mercado actual, (también conocido como precio al contado)..

Cuando realizas operaciones al contado, esencialmente estás comprando o vendiendo una criptomoneda al precio que el mercado cree que está actualmente. Normalmente se hace a través de bolsas de criptomonedas como Coinbase o Kraken.

La negociación al contado suele ser más fácil de entender, en comparación con el apalancamiento o la negociación de futuros. Este tipo de negociación se liquida inmediatamente, lo que significa que la transacción se completa en tiempo real.

La liquidez del mercado juega un papel vital en las operaciones al contado, ya que determina lo fácil o difícil que es comprar o vender una criptomoneda en particular. Una alta liquidez de mercadose asegura de que puedas ejecutar operaciones rápidamente y a precios justos..

Ventajas de la negociación al contado

• El comercio al contado significa que usted posee directamente el activo, lo que le proporciona un control total para transferir, utilizar o almacenar los activos como desee.
• La alta liquidez en las principales criptodivisas como Bitcoin y Ethereum permite una rápida ejecución de las operaciones sin un gran impacto en el precio.
• Puedes fijar tus propios precios, lo que te da un mayor control sobre los resultados de las operaciones.
• Las operaciones al contado evitan el apalancamiento, por lo que hay menos riesgo de sufrir grandes pérdidas rápidamente.
• Es versátil tanto para la creación de carteras a largo plazo como para las operaciones a corto plazo, ya que puede responder a las fluctuaciones del mercado de forma rentable.

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Riesgos de la negociación al contado

• La volatilidad del mercado puede provocar rápidas fluctuaciones de los precios, lo que conlleva posibles pérdidas si no se gestionan las posiciones con cuidado.
• Los riesgos de liquidez de las criptodivisas más pequeñas pueden dificultar la compra o la venta rápidas.
• Los hackeos de las bolsas, los cambios normativos y las brechas de seguridad plantean riesgos adicionales que podrían comprometer los activos.

¿Para quién es mejor operar al contado?

Los inversores con sólidos conocimientos de análisis de mercadoque no desean asumir riesgos adicionalesson los candidatos ideales para la negociación al contado.

Te sientes cómodo con la posibilidad de perder parte o toda tu inversión, pero al menos no rápidamente, y eres capaz de tomar decisiones basadas en las tendencias y análisis del mercado.

Esto incluye a operadores experimentados, inversores institucionales y particulares sofisticados que buscan capitalizarse con las fluctuaciones del mercado..

También está dispuesto a invertir tiempo y esfuerzo en supervisar los mercados, analizar datos y ajustar sus estrategias según sea necesario.

Si encajas en este perfil, el trading spot puede proporcionarte una forma flexible y eficiente de operar con criptodivisas y obtener buenos rendimientos.

Entender el trading con apalancamiento

Seguimos con el trading con apalancamiento, un tipo de trading que te permite controlar grandes posiciones con una cantidad de capital relativamente pequeña.

El trading con apalancamiento tiene ciertas ventajas que pueden ser muy poderosas, como mayores ganancias potenciales. En el lado opuesto, esto viene con algunos riesgos inherentes, como aumento de las pérdidas potenciales..

Una vez que comprenda la mecánica y las implicaciones de las operaciones con apalancamiento, le ayudará a determinar si es una estrategia adecuada para sus objetivos de trading y su tolerancia al riesgo.

¿Qué es el apalancamiento en el comercio de criptomonedas?

El trading con apalancamiento es una poderosa herramienta que puede amplificar tanto las ganancias como las pérdidas potenciales.

Con las operaciones de apalancamiento, básicamente estás tomando prestado capitalde un prestamista o broker para aumentar el tamaño de tus operaciones. Esto le permite controlar posiciones más grandes con una cantidad menor de capital propio.

Los mecanismos de apalancamiento, como las cuentas de margen o los contratos de futuros, le permiten aprovechar este capital prestado. En los mercados de criptomonedas, el apalancamiento puede oscilar entre 2x y 100x o más, dependiendo de la bolsa y del instrumento de negociación específico.

Si esto te parece demasiado técnico, vamos a ver un ejemplo.

Digamos que el precio de 1 ETH es de 3.000$, y compras 100$ en ETH, y digamos que no estás usando apalancamiento (es decir, el apalancamiento es 1x). Si el precio de ETH sube de $2.000 a $2.100, eso es un aumento del 5%. Entonces, tus $100 de ETH se convierten en $105.

Ahora, supongamos el mismo escenario, pero con una diferencia clave. En lugar de no usar apalancamiento, ahora estás usando apalancamiento de 5x. De repente, cuando el precio de ETH sube de 2000$ a 2100$, tus 100$ no se convierten en 105$. En su lugar, se convierten en $125..

Sucedió porque utilizaste un apalancamiento de 5x, y todas las ganancias (y pérdidas) potenciales se multiplican por 5. Así que, con un aumento del 5%, y al utilizar un apalancamiento de 5x, en realidad lograste una ganancia del 25%.

¿Qué pasaría si el precio de ETH disminuyera? Pues lo mismo, pero a la inversa. Digamos que el precio de ETH baja de 2000$ a 1800$, lo que supone una caída del 10%. Ahora, en lugar de perder un 10%, pierdes un 50%. Como resultado, tus 100$ se convierten en 50$.

Si esto parece arriesgado, es porque lo es. El trading con apalancamiento puede ser extremadamente lucrativo, pero también puede ser muy duro si acabas tomando la decisión equivocada. Cuanto mayor sea el apalancamiento, más arriesgada será su operación.

Ventajas de las operaciones con apalancamiento

• La operativa con apalancamiento permite amplificar las ganancias utilizando capital prestado. Esto aumenta el tamaño de la posición para obtener beneficios potencialmente mayores.
• Es especialmente eficaz en un mercado alcista, ya que se pueden maximizar las ganancias a medida que suben los precios.
• Si incluye la fijación de stop-loss y el ajuste adecuado de los ratios de apalancamiento, puede reducir los riesgos.
• Con estrategias bien planificadas, las operaciones de apalancamiento pueden aumentar significativamente sus rendimientos en las tendencias del mercado.

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Riesgos de las operaciones de apalancamiento

• Las operaciones de apalancamiento pueden provocar pérdidas significativas, ya que los fondos prestados amplifican tanto las ganancias como las posibles caídas.
• Los cambios normativos pueden afectar a la liquidez y volatilidad del mercado, lo que puede complicar las operaciones apalancadas.
• Las llamadas al margen pueden requerir depósitos adicionales o ventas forzosas de activos. Esto añade riesgo si los mercados se mueven de forma desfavorable.
• La gestión eficaz del riesgo es fundamental, ya que las pérdidas pueden ser superiores a la inversión inicial sin una planificación cuidadosa y un seguimiento del mercado.

¿Para quién es mejor el trading con apalancamiento?

Las operaciones de apalancamiento son ideales para los operadores con una alta tolerancia al riesgo y sólida experiencia en el mercado.Son adecuadas para quienes dan prioridad a los altos rendimientos potenciales frente a la conservación del capital y pueden supervisar activamente las operaciones para responder a los cambios del mercado.

Esta estrategia es la mejor para inversores con buenas técnicas de gestión de riesgos, ya que necesitarán gestionar las llamadas al margen y mitigar el potencial de pérdidas amplificadas. También es una buena opción para los operadores que buscan sacar provecho de movimientos de precios a corto plazo en mercados de alta volatilidad y ritmo rápido..

Otra cosa importante es tener un buen control sobre tus emociones. Operar con criptomonedas es arriesgado por defecto debido a la volatilidad, pero esto se incrementa aún más cuando se utiliza el apalancamiento. En estas situaciones, debes ser capaz de mantener la calma y tomar decisiones racionales, no emocionales..

Entender la negociación de futuros

La negociación de futuroste permite especular con el precio futuro de las criptodivisas. Al operar con futuros, puede obtener exposición a posibles movimientos de precios sin poseer realmente los activos subyacentes..

Esto puede ser una herramienta útil para cubrirse o especular. En esta sección, conocerás los entresijos de la operativa con futuros, incluyendo sus desventajas y riesgos, para ayudarte a determinar si es una estrategia adecuada para ti.

¿Qué es el trading a futuro en criptomonedas?

La negociación de futuros es un tipo de instrumento financiero que te permite especular (algunos dirían «apostar») sobre el valor futuro de las criptodivisas.

Con el comercio de futuros, esencialmente estás celebrando un contrato para comprar o vender una criptodivisa a un precio predeterminado en una fecha específica.

Esto puede ser útil para aquellos que quieren beneficiarse de los movimientos de precios en el mercado de criptomonedas sin poseer directamente el activo.

En el comercio de futuros, se toma una de las dos posiciones principales: larga o corta.

• Ir en largo significa que cree que el precio del activo aumentará cuando venza el contrato. Si su predicción es correcta, se beneficiará de la subida.
• Vender en cortosignifica que espera que el precio del activo disminuya. Usted acuerda vender el activo al precio del contrato, beneficiándose potencialmente si el precio efectivamente cae.

Una vez más, vamos a ver un ejemplo.

Imagina que esperas que el precio de ETH aumente de 3.000 a 3.500 dólares durante el próximo mes. Usted suscribe un contrato de futuros para comprar ETH a 3.000 $. Básicamente, usted «promete» comprar ETH a 3.000 dólares.

Si el precio de mercado de ETH sube efectivamente a 3.500 $ cuando venza el contrato, te beneficiarías de la diferencia de precio de 500 $ por ETH (menos las comisiones). Sin embargo, si el precio de ETH baja a 2.500 $, sufrirías una pérdida de 500 $ por ETH. Tanto el beneficio como la pérdida se amplificarían si utiliza apalancamiento.

¿Por qué harías esto en lugar de simplemente comprar ETH directamente a través del comercio al contado, y luego beneficiarte del aumento de precios? Hay dos razones comunes:

1. Algunas personas no quieren poseer el activo, en este ejemplo ETH. Tal vez no quieren lidiar con el uso de la cadena correcta y todos los pequeños detalles de la misma. Tal vez sea por motivos fiscales. Cualquiera que sea la razón, preferirían beneficiarse de los cambios de precios sin poseer realmente el activo.
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4. Si crees que el precio de ETH bajará, pero no posees ningún ETH actualmente, el comercio de futuros es una forma conveniente de beneficiarte si tu predicción de precios resulta ser correcta.
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Ventajas de la negociación de futuros

• La negociación de futuros puede cubrir las pérdidas de una cartera. Es una forma de reducir el riesgo global.

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• Permite a los operadores especular con los movimientos de los precios, creando un potencial de amplificación de las ganancias.
• La negociación de futuros puede cubrir las pérdidas de una cartera.
• No se posee el activo subyacente, que es exactamente lo que prefieren algunos operadores.
• La negociación de futuros facilita la respuesta rápida a las fluctuaciones y el ajuste de las posiciones para obtener el máximo beneficio.

Riesgos de la negociación de futuros

• La negociación de futuros implica volatilidad en el mercado, donde los cambios repentinos en los precios pueden convertir los beneficios en pérdidas significativas.
• La negociación de futuros puede ser compleja y técnica, y no es tan clara como la negociación al contado.
• La negociación de futuros puede ser compleja y técnica, y no es tan clara como la negociación al contado.
• La negociación de futuros puede ser compleja y técnica, y no es tan clara como la negociación al contado.
• Las fluctuaciones de los precios de los activos subyacentes, influidas por factores económicos y de mercado, añaden riesgo.
• Usted no posee el activo subyacente, lo que, si bien puede ser bueno, también puede ser una estafa. Tampoco suele ser bueno para el comercio a largo plazo o hodling.

¿Para quién es mejor operar con futuros?

Para los operadores que buscan capitalizar las fluctuaciones del mercadoy maximizar sus posibles beneficios, las operaciones con futurospueden ser una opción viable.

Necesitará un sólido conocimiento de los mercados, así como la capacidad de analizar las tendencias del mercado y tomar decisiones informadas con rapidez.

Las operaciones con futuros son las más adecuadas para aquellos con una alta tolerancia al riesgoy una cantidad significativa de capital para invertir. También es ideal si no quieres tener ninguna criptomoneda, sólo quieres beneficiarte de los cambios en el precio..

Generalmente, deberías tener experiencia con operaciones de futuros, ya que esto te ayudará a lidiar con las complejidades de los contratos de futuros y las llamadas de margen.

Si es la primera vez que opera, probablemente sea mejor empezar con operaciones al contado o de apalancamiento antes de pasar a los futuros.

Sin embargo, si usted es un operador con experiencia que busca diversificar su carteray aumentar sus rendimientos potenciales, el comercio de futuros puede ser una opción atractiva.

Comparativa de operaciones de contado, apalancamiento y futuros

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Factor	Comercio por puntos	Comercio de apalancamiento	Negociación de futuros
Propiedad de activos	Propiedad directa de la criptodivisa, que puede tenerse o utilizarse como se desee	No hay propiedad directa, ya que se utilizan fondos prestados	No hay propiedad, sólo contratos basados en el precio del activo
Nivel de riesgo	Menor riesgo, ya que no hay endeudamiento ni apalancamiento	Mayor riesgo debido a la amplificación de las pérdidas con fondos prestados	Alto riesgo, especialmente con contratos apalancados y volatilidad del mercado
Ganancias potenciales	Las ganancias se limitan al aumento del precio de los activos	Ganancias potenciales ampliadas debido al apalancamiento	Altas ganancias potenciales por especulación sin tener el activo
Necesidades de capital	Requiere el importe total por cada activo adquirido	Requiere menos capital inicial, ya que el apalancamiento aumenta el tamaño de la posición	Bajo capital inicial, a menudo se aplica apalancamiento a los contratos
Se necesita conocimiento del mercado	Comprensión intermedia de los mercados	Se necesitan sólidos conocimientos de mercados y gestión de riesgos	Comprensión avanzada de mercados, tendencias y dinámica de futuros
Caso de uso ideal	Mantenimiento a largo plazo o compraventa directa	Negociación a corto plazo centrada en maximizar las ganancias	Especulación a corto plazo o cobertura frente a caídas de precios
Impacto de las fluctuaciones del mercado	Las fluctuaciones de los precios repercuten directamente en el valor de los activos	Efectos amplificados de los cambios del mercado en las pérdidas y ganancias	Altamente sensible a los movimientos de precios, alto potencial tanto de ganancias como de pérdidas

Línea inferior

Ahora (esperemos) tienes una sólida comprensión de las operaciones al contado, de apalancamiento y de futurosen el mercado de criptomonedas. Cada tipo ofrece beneficios y riesgos distintos, y necesitas entender en qué te estás metiendo, sin importar qué tipo de trading hagas.

Reconociendo tu tolerancia al riesgo, conocimiento del mercado, y objetivos financieros, puedes elegir el método de trading que más te convenga. Por supuesto, siempre puedes elegir más de uno.

Cualquiera que sea su elección, una gestión eficaz del riesgo es enormemente importante para hacer frente a la volatilidad del mercado de criptomonedas y desbloquear su potencial de crecimiento y rentabilidad..