Spot, Leverage, and Futures Trading in Crypto : Un guide complet des types, des avantages et des risques
Vuk Martinovic
Vous avez entendu dire que le trading de crypto-monnaies peut être très rentable pour certains, mais il existe différents types de trading. Spot, leverage et futures tradingoffrent des moyens distincts de négocier sur le marché des crypto-monnaies. Vous devez comprendre les avantages et les risques de chaque méthode pour prendre des décisions éclairées.
Spot trading vous permet de posséder réellement les actifs, tandis que leverage tradingamplifie votre position de trading – et les profits ou pertes potentiels. La négociation de contrats à terme, quant à elle, vous permet de spéculer et de vous couvrir, mais vous avez besoin d’une compréhension plus approfondie du marché.
Lorsque vous réfléchirez à votre stratégie de négociation, vous devrez évaluer les avantages et les risques de chaque approche. Mais quelle méthode vous convient le mieux et quelles sont les conséquences d’un mauvais choix ? Cet article vous aidera à répondre à cette question.
Les points clés à retenir
- Le spot trading consiste à acheter ou à vendre des crypto-monnaies au prix actuel du marché. Vous possédez réellement l’actif et la liquidité est généralement élevée.
- Le trading à effet de levier amplifie les gains et les pertes potentiels grâce à des fonds empruntés. Elle nécessite de solides compétences en matière de gestion des risques et une analyse minutieuse du marché.
- Le trading à terme vous permet de spéculer sur les prix futurs des crypto-monnaies sans posséder les actifs. C’est une bonne solution de couverture.
- La propriété directe des actifs et le contrôle des prix sont les principaux avantages du trading au comptant, tandis que le trading à effet de levier offre des profits accrus et nécessite moins de capital.
- Vous devez comprendre les risques, tels que la volatilité du marché et les risques de liquidité, pour réussir dans n’importe quel type de négociation, qu’il s’agisse de la négociation au comptant, de l’effet de levier ou des contrats à terme.
Compréhension de la négociation au comptant
En crypto, le spot tradingest un concept fondamental à comprendre.
Le spot trading consiste à acheter ou à vendre des crypto-monnaies au prix actuel du marché, avec un règlement immédiat et sans délai dans la transaction.
Comprendre les mécanismes, les avantages et les risques de la négociation au comptant vous aidera à déterminer s’il s’agit de la bonne stratégie pour vous.
Qu’est-ce que le spot trading ?
La fonction principale du spot trading est de permettre l’achat ou la vente immédiate de crypto-monnaies au prix actuel du marché, (également connu sous le nom de prix spot).
Lorsque vous faites du spot trading, vous achetez ou vendez essentiellement une crypto-monnaie au prix auquel le marché pense qu’elle se trouve actuellement. Habituellement, cela se fait via des bourses de crypto-monnaies comme Coinbase ou Kraken..
Le trading au comptant est généralement plus facile à comprendre que le trading avec effet de levier ou le trading à terme. Ce type de négociation est réglé immédiatement, ce qui signifie que la transaction est effectuée en temps réel.
La liquidité du marché joue un rôle essentiel dans le trading au comptant, car elle détermine la facilité ou la difficulté d’acheter ou de vendre une crypto-monnaie particulière. Une forte liquidité du marché garantit que vous pouvez exécuter des transactions rapidement et à des prix équitables.
Avantages de la négociation au comptant
- La négociation au comptant signifie que vous possédez directement l’actif, ce qui vous donne le plein contrôle pour transférer, utiliser ou stocker les actifs comme vous le souhaitez.
- Une grande liquidité dans les principales cryptocurrencies comme le Bitcoin et l’Ethereum permet une exécution rapide des transactions sans impact majeur sur les prix.
- Vous pouvez fixer vos propres prix, ce qui vous donne un plus grand contrôle sur les résultats des transactions.
- Le trading spot évite l’effet de levier, il y a donc moins de risque de pertes énormes rapidement.
- Cette méthode est polyvalente, tant pour la constitution d’un portefeuille à long terme que pour les opérations à court terme, car elle vous permet de réagir de manière rentable aux fluctuations du marché.
Risques de la négociation au comptant
- La volatilité du marché peut provoquer des fluctuations rapides des prix, entraînant des pertes potentielles si les positions ne sont pas gérées avec soin.
- Les risques de liquidité des petites crypto-monnaies peuvent rendre difficile l’achat ou la vente rapide.
- Les piratages des bourses, les changements de réglementation et les atteintes à la sécurité posent des risques supplémentaires qui pourraient compromettre les actifs.
Pour qui la négociation au comptant est-elle la meilleure solution ?
Les investisseurs qui maîtrisent parfaitement l’analyse du marchéet qui ne veulent pas prendre de risques supplémentairessont des candidats idéaux pour la négociation au comptant..
Vous êtes à l’aise avec la possibilité de perdre une partie ou la totalité de votre investissement, mais au moins pas rapidement, et vous êtes capable de prendre des décisions basées sur les tendances et l’analyse du marché.
Cela inclut les traders expérimentés, les investisseurs institutionnels et les individus sophistiqués cherchant à capitaliser sur les fluctuations du marché..
Vous êtes également prêt à consacrer du temps et des efforts à la surveillance des marchés, à l’analyse des données et à l’ajustement de vos stratégies si nécessaire.
Si vous correspondez à ce profil, le trading au comptant peut vous offrir un moyen flexible et efficace de négocier des cryptocurrencies et d’obtenir de bons rendements.
Compréhension de l’effet de levier
Nous passons à la négociation à effet de levier, un type de négociation qui vous permet de contrôler des positions importantes avec un montant de capital relativement faible.
La négociation à effet de levier présente certains avantages qui peuvent être très puissants, tels que des gains potentiels accrus. En revanche, il comporte certains risques inhérents, tels que des pertes potentielles accrues.
Une fois que vous aurez compris les mécanismes et les implications de l’effet de levier, vous pourrez déterminer s’il s’agit d’une stratégie adaptée à vos objectifs de trading et à votre tolérance au risque.
Qu’est-ce que l’effet de levier dans le trading de crypto-monnaies ?
L’effet de levier est un outil puissant qui peut amplifier à la fois les gains et les pertes potentiels.
Avec le trading à effet de levier, vous empruntez essentiellement du capitalà un prêteur ou à un courtier pour augmenter la taille de vos transactions. Cela vous permet de contrôler des positions plus importantes avec un montant plus faible de votre propre capital.
Les mécanismes d’effet de levier, tels que les comptes à margeou les contrats à terme, vous permettent d’exploiter ce capital emprunté. Sur les marchés des crypto-monnaies, l’effet de levier peut aller de 2x à 100x ou plus, en fonction de la bourse et de l’instrument de négociation spécifique.
Si cela vous semble trop technique, consultons un exemple.
Mettons que le prix d’un ETH soit de 3 000 $, que vous achetiez 100 $ d’ETH et que vous n’utilisiez pas d’effet de levier (c’est-à-dire que l’effet de levier est de 1x). Si le prix de l’ETH passe de 2 000 à 2 100 dollars, cela représente une augmentation de 5 %. Ainsi, vos 100 $ d’ETH deviennent 105 $.
Maintenant, supposons le même scénario, mais avec une différence clé. Au lieu de ne pas utiliser l’effet de levier, vous utilisez maintenant un effet de levier de 5x. Soudain, lorsque le prix de l’ETH passe de 2 000 à 2 100 dollars, vos 100 dollars ne deviennent pas 105 dollars. Au lieu de cela, ils deviennent 125 $..
C’est arrivé parce que vous avez utilisé un effet de levier de 5x, et tous les profits (et pertes) potentiels sont multipliés par 5. Donc, avec une augmentation de 5%, et en utilisant un effet de levier de 5x, vous avez en fait réalisé un profit de 25%.
Qu’arriverait-il si le prix de l’ETH diminuait ? Eh bien, c’est la même chose, mais en sens inverse. Supposons que le prix de l’ETH passe de 2 000 à 1 800 dollars, soit une baisse de 10 %. Maintenant, au lieu de perdre 10 %, vous perdez 50 %. Par conséquent, vos 100 $ deviennent 50 $.
Si cela semble risqué, c’est parce que ça l’est. Les opérations à effet de levier peuvent être extrêmement lucratives, mais elles peuvent aussi être très dures si vous prenez une mauvaise décision. Plus l’effet de levier est élevé, plus votre transaction est risquée.
Avantages de l’effet de levier
- L’effet de levier permet d’amplifier les gains en utilisant du capital emprunté. Cela permet d’augmenter la taille des positions et de réaliser des profits potentiellement plus importants.
- C’est particulièrement efficace dans un marché haussier car vous pouvez maximiser les rendements lorsque les prix augmentent.
- Si vous incluez la fixation de stop-loss et l’ajustement des ratios de levier correctement, vous pouvez réduire les risques.
- Avec des stratégies bien planifiées, le trading à effet de levier peut considérablement augmenter vos rendements sur les tendances du marché.
Risques de l’effet de levier
- L’effet de levier peut entraîner des pertes importantes, car les fonds empruntés amplifient à la fois les gains et les baisses potentielles.
- Les changements réglementaires peuvent avoir un impact sur la liquidité et la volatilité du marché, ce qui peut compliquer les opérations à effet de levier.
- Les appels de marge peuvent nécessiter des dépôts supplémentaires ou des ventes forcées d’actifs. Cela ajoute un risque en cas d’évolution défavorable des marchés.
- Une gestion efficace des risques est essentielle, car les pertes peuvent être supérieures à l’investissement initial en l’absence d’une planification minutieuse et d’un suivi du marché.
Pour qui la négociation avec effet de levier est-elle la meilleure solution ?
Le trading à effet de levier est idéal pour les traders ayant une haute tolérance au risque et une solide expérience du marché.Il convient à ceux qui privilégient les rendements élevés potentiels à la préservation du capital et qui peuvent surveiller activement les transactions afin de réagir aux fluctuations du marché.
Cette stratégie convient mieux aux investisseurs dotés de bonnes techniques de gestion du risque, car ils devront gérer les appels de marge et atténuer le potentiel d’amplification des pertes. C’est également un bon choix pour les traders qui cherchent à tirer parti des mouvements de prix à court terme sur des marchés rapides et très volatils.
Une autre chose importante est d’avoir un bon contrôle sur vos émotions. Le trading de crypto-monnaies est risqué par défaut en raison de la volatilité, mais ce risque est encore accru lorsque l’on utilise un effet de levier. Dans ces situations, vous devez être capable de maintenir votre sang-froid et de prendre des décisions rationnelles, et non émotionnelles.
Comprendre les opérations à terme
Le trading de futures vous permet de spéculer sur le prix futur des crypto-monnaies. En négociant des contrats à terme, vous pouvez vous exposer aux mouvements de prix potentiels sans posséder réellement les actifs sous-jacents.
Ce peut être un outil utile pour la couverture ou la spéculation. Dans cette section, vous apprendrez les tenants et les aboutissants de la négociation des contrats à terme, y compris ses avantages et ses risques, afin de vous aider à déterminer s’il s’agit d’une stratégie qui vous convient.
Qu’est-ce que le trading futur dans les crypto-monnaies ?
Le trading de futures est un type de instrument financier qui vous permet de spéculer (certains diraient « parier ») sur la valeur future des crypto-monnaies..
En négociant des contrats à terme, vous concluez essentiellement un contrat d’achat ou de vente d’une crypto-monnaie à un prix prédéterminé à une date donnée.
Cela peut être utile pour ceux qui veulent profiter des mouvements de prix sur le marché des crypto-monnaies sans détenir directement l’actif.
Dans les opérations à terme, vous prenez l’une des deux positions principales : longue ou courte.
- Une position longue signifie que vous pensez que le prix de l’actif augmentera à l’expiration du contrat. Si votre prédiction est correcte, vous profitez de la hausse.
- Vente à découvertsignifie que vous vous attendez à ce que le prix de l’actif diminue. Vous acceptez de vendre l’actif au prix du contrat, ce qui vous permet de réaliser un bénéfice si le prix baisse effectivement.
Encore une fois, prenons un exemple.
Imaginez que vous vous attendez à ce que le prix de l’ETH passe de 3 000 à 3 500 dollars au cours du prochain mois. Vous concluez un contrat à terme pour acheter de l’ETH à 3 000 dollars. En fait, vous « promettez » d’acheter l’ETH à 3 000 dollars.
Si le prix du marché de l’ETH augmente effectivement jusqu’à 3 500 dollars à l’expiration du contrat, vous profiterez de la différence de prix de 500 dollars par ETH (moins les frais éventuels). En revanche, si le prix de l’ETH chute à 2 500 dollars, vous subirez une perte de 500 dollars par ETH. Le bénéfice et la perte seront amplifiés si vous utilisez un effet de levier.
Pourquoi faire cela au lieu d’acheter directement de l’ETH au comptant et de profiter de l’augmentation du prix ? Il y a deux raisons courantes:
- Certaines personnes ne veulent pas posséder l’actif, dans cet exemple l’ETH. Peut-être ne veulent-elles pas s’occuper de l’utilisation de la bonne chaîne et de tous les petits détails qui s’y rapportent. C’est peut-être pour des raisons fiscales. Quelle que soit la raison, ils préfèrent profiter des variations de prix sans posséder l’actif.
- Si vous pensez que le prix de l’ETH va baisser, mais que vous ne possédez pas d’ETH pour le moment, les opérations à terme sont un moyen pratique de tirer profit si votre prédiction de prix s’avère correcte.
Avantages de la négociation de contrats à terme
- La négociation de contrats à terme permet de couvrir les pertes d’un portefeuille. C’est un moyen de réduire le risque global.
- Il permet aux traders de spéculer sur les mouvements de prix, créant ainsi un potentiel de gains amplifiés.
- Vous ne possédez pas l’actif sous-jacent, ce qui est exactement ce que certains traders préfèrent.
- Les opérations à terme permettent de réagir rapidement aux fluctuations et d’ajuster les positions pour maximiser les bénéfices.
Risques de la négociation de contrats à terme
- La négociation de contrats à terme implique la volatilité du marché, où des changements de prix soudains peuvent transformer les profits en pertes importantes.
- Les opérations à terme peuvent être complexes et techniques, et ne sont pas aussi claires que les opérations au comptant.
- Les fluctuations de prix des actifs sous-jacents, influencées par le marché et les facteurs économiques, ajoutent au risque.
- Vous ne possédez pas l’actif sous-jacent, ce qui peut être un avantage, mais aussi un inconvénient. En outre, ce type d’investissement n’est généralement pas adapté aux opérations à long terme ou à la vente à la sauvette.
Pour qui la négociation de contrats à terme est-elle la meilleure solution ?
Pour les traders qui cherchent à tirer parti des fluctuations du marchéet à maximiser leurs rendements potentiels, la négociation de contrats à termepeut être une option viable..
Vous aurez besoin d’une solide compréhension des marchés, ainsi que de la capacité d’analyser les tendances du marché et de prendre rapidement des décisions éclairées.
La négociation de contrats à terme convient mieux à ceux qui ont une tolérance au risque élevéeet un capital important à investir. C’est également une solution idéale si vous ne souhaitez pas détenir de cryptomonnaie vous-même, mais simplement profiter des variations de prix.
En règle générale, vous devez avoir de l’expérience dans le domaine des marchés à terme, car cela vous aidera à gérer les complexités des contrats à terme et des appels de marge.
Si vous êtes novice en matière de négociation, il est probablement préférable de commencer par la négociation au comptant ou par l’effet de levier avant de passer aux contrats à terme.
Toutefois, si vous êtes un trader expérimenté cherchant à diversifier votre portefeuilleet à augmenter vos rendements potentiels, la négociation de contrats à terme peut être une option attrayante.
Comparaison des opérations sur actions, des opérations à effet de levier et des opérations sur contrats à terme
| Facteur | Spot Trading | Leverage Trading | Futures Trading |
| Propriété d’actifs | Propriété directe de la crypto-monnaie, qui peut être détenue ou utilisée à volonté | Pas de propriété directe, les fonds empruntés étant utilisés | Aucune propriété, seulement des contrats basés sur le prix de l’actif |
| Niveau de risque | Risque plus faible, car aucun emprunt ou effet de levier n’est impliqué | Risque plus élevé en raison de l’amplification des pertes avec des fonds empruntés | Risque élevé, en particulier avec les contrats à effet de levier et la volatilité du marché |
| Gains potentiels | Les gains sont limités à l’augmentation du prix des actifs | Gains potentiels amplifiés par l’effet de levier | Gains potentiels élevés provenant de la spéculation sans détenir l’actif |
| Exigences de capital | Exigence d’un montant total pour chaque actif acheté | Requiert moins de capital initial, car l’effet de levier augmente la taille de la position | Faible capital initial, l’effet de levier est souvent appliqué aux contrats |
| Connaissance du marché nécessaire | Compréhension intermédiaire des marchés | Forte connaissance des marchés et gestion des risques nécessaires | Compréhension avancée des marchés, des tendances et de la dynamique des contrats à terme |
| Cas d’utilisation idéal | Détention à long terme ou achat/vente simple | Transactions à court terme visant à maximiser les gains | Spéculation à court terme ou couverture contre les baisses de prix |
| Impact des fluctuations du marché | Les fluctuations de prix ont un impact direct sur la valeur des actifs | Effets amplifiés des variations du marché sur le résultat | Haute sensibilité aux mouvements de prix, potentiel élevé de gains et de pertes |
