Le corse dei tori delle criptovalute spiegate: Come sfruttare al meglio il momentum

Vi è mai capitato di avere la sensazione che tutti stiano facendo soldi con le criptovalute tranne voi? Benvenuti nel mondo selvaggio delle corse al rialzo. È un periodo in cui i prezzi (di quasi tutte le monete) salgono alle stelle, l’ottimismo si impenna e le criptovalute sono al centro delle chiacchierate di gruppo. .

Ma se vi siete mai chiesti cosa scateni effettivamente queste corse, perché non durino per sempre o come evitare la FOMO, siete nel posto giusto.

Se state investendo o ci state pensando, dovete sapere quando il clamore è reale, quali segnali osservare e come proteggere i vostri profitti prima che la musica si fermi.

In questa guida troverete una semplice spiegazione di come funzionano i bull run, come individuare i primi segnali e i passi pratici per rimanere al sicuro mentre si inseguono i guadagni. Copre il tipico ciclo di mercato, fornisce modi chiari per riconoscere quando una corsa si sta riscaldando e condivide strategie testate per entrare (o uscire) senza perdere la camicia.

Capire i cicli di mercato delle criptovalute e i bull run

Il prezzo delle criptovalute non sale semplicemente in linea retta. Il più delle volte si muove attraverso impennate esplosive chiamate bull run e profonde cadute note come bear market.

Ecco cosa sono i bull run, come si svolge il ciclo tipico, come utilizzare le teorie del ciclo e gli indizi sulla catena, e le lezioni che abbiamo tratto da ogni corsa selvaggia finora.

Che cos’è un bull run di criptovalute?

Un mercato toro delle criptovalute è un periodo in cui le monete vedono i loro prezzi salire più velocemente e più in alto per mesi.

• I prezzi aumentano rapidamente, a volte di centinaia o migliaia di punti percentuali.
• C’è una sensazione contagiosa di FOMO.
• La copertura giornalistica impazza e i membri della vostra famiglia chiedono di partecipare.
• I volumi di trading aumentano con il ritorno dei vecchi utenti e l’arrivo di nuovo denaro.

Mercati dell’orso sono il rovescio della medaglia:

• I prezzi scendono o ristagnano per mesi, anche per anni.
• La paura, lo scetticismo e le storie di “cripto è morta” diventano la norma.
• L’attività di trading rallenta e molti progetti svaniscono.

In breve, un bull run è una corsa a razzo verso l’alto, mentre un mercato orso è una lenta discesa. Se sapete in quale fase vi trovate, eviterete di comprare al massimo e di vendere in preda al panico.

Come si svolgono i cicli di mercato delle criptovalute

I mercati delle criptovalute si muovono attraverso cicli riconoscibili. Anche se la tempistica esatta non è sempre prevedibile, le fasi generali si ripetono sempre.

Ecco la classica sequenza:

Accumulazione

• I soldi intelligenti e gli investitori pazienti comprano tranquillamente mentre il sentiment è basso.
• I prezzi sono stabili o in crescita strisciante.
• Segnali on-chain: I picchi nei portafogli che detengono monete da oltre un anno segnalano pazienza e tranquilla convinzione.

Markup (Bull Run)

• I prezzi rompono, e c’è una grande e inarrestabile impennata verso l’alto.
• Il momentum cresce e nuovi investitori si affrettano ad entrare.
• Esplodono le tendenze dei social media e della ricerca.

Distribuzione

• I primi acquirenti prendono profitto mentre i prezzi salgono.
• La volatilità aumenta e le oscillazioni selvagge diventano comuni.
• Il sentimento passa dall’euforia all’angoscia.
• Cercare indizi sulla catena: L’aumento dei depositi di scambio e le vecchie monete che si muovono improvvisamente segnalano una pressione di vendita.

Markdown (Mercato Orso)

• I venditori superano gli acquirenti, i prezzi si bloccano e poi scendono (a volte velocemente, a volte lentamente).
• I nuovi investitori se ne vanno, e l’entusiasmo si esaurisce.
• I modelli on-chain mostrano di nuovo un picco di detentori a lungo termine, mentre i sopravvissuti si preparano per il ciclo successivo.

Perché questi cicli si ripetono?

• Gli incentivi incorporati nel Bitcoin e nelle criptovalute (come gli eventi di dimezzamento) innescano naturalmente nuovi shock dell’offerta

.

• Ciclo della liquidità: il denaro che entra ed esce dai mercati di investimento, come azioni e criptovalute
• La psicologia umana: Avidità, speranza e panico guidano gran parte dell’azione

.

I tori storici: lezioni apprese

L’analisi delle principali corse dei tori mostra cosa realmente scatena queste impennate selvagge e cosa le fa terminare.

2013: Il boom iniziale

• Fattori:Nuovi exchange come Mt. Gox hanno reso più facile l’acquisto. Il Bitcoin ottenne la sua prima vera copertura mediatica e venne utilizzato come metodo di pagamento.
• Cosa è successo:Il prezzo del Bitcoin è passato da 12 a oltre 1.100 dollari nel giro di un anno. Poi è crollato con il raffreddarsi dell’entusiasmo e la comparsa di problemi di sicurezza.

2017: La frenesia delle ICO

• Driver: Rapida adozione, offerte iniziali di monete (ICO) e clamore globale. Gli investitori al dettaglio sono entrati a caccia di denaro facile.
• Risultato:Il Bitcoin è passato da 1.000 a quasi 20.000 dollari. Ethereum e le altcoin hanno registrato esplosioni simili. Un giro di vite normativo e il fallimento delle ICO hanno innescato un brutale mercato ribassista.

2020-2021: arrivano le istituzioni

• Driver:Le grandi aziende (si pensi a Tesla, Square e Strategy, ex MicroStrategy) iniziano ad aggiungere Bitcoin ai loro bilanci. L’attenzione di Wall Street è cresciuta. Il “dimezzamento” del Bitcoin nel 2020 ha ridotto la nuova offerta del 50%.
• Risultato:il Bitcoin ha raggiunto i 69.000 dollari. La paura dell’inflazione ha spinto molti a cercare l'”oro digitale”. La corsa si è conclusa con l’aumento dei tassi di interesse, i crolli di alto profilo (come quello di FTX) e lo stress del mercato globale.

2025: Regolamentazione, ETF e nuove narrazioni

Cosa c’è di diverso:Lancio degli ETF Spot Bitcoin, che consentono a chiunque di acquistare Bitcoin nel proprio brokeraggio. Gli investitori istituzionali ora guidano lo slancio del mercato, soprattutto in caso di shock dell’offerta come il dimezzamento del 2024.

Fattori importanti:

• Gli afflussi di ETFhanno riversato denaro, ma hanno anche cambiato il modo in cui le altcoin si comportano (il dominio del Bitcoin è ora più alto).
• AI e asset tokenizzati sono le storyline principali. A differenza dei cicli precedenti, i trend settoriali sono più intensi e talvolta si disaccoppiano dal Bitcoin.
• La macroeconomia – inflazione, tassi d’interesse e politica – detta il tempo, non solo le notizie sulle criptovalute.

Rischi e osservazioni:Un maggior numero di fondi istituzionali aiuta a ridurre le oscillazioni selvagge, ma può anche trascinare i cicli o spostare i modelli tradizionali. La regolamentazione sta rendendo il mercato meno selvaggio, ma può cambiare rapidamente il sentiment.

Lezioni chiave di ogni corsa al rialzo

• L’hype e il denaro fresco guidano la maggior parte dei rialzi, ma ogni picco è seguito da un brusco reset.
• Gli eventi di “dimezzamento” funzionano ancora come trampolini di lancio, ma le forze esterne (come la regolamentazione o la finanza globale) ora giocano un ruolo maggiore.
• Gli investitori più intelligenti si concentrano sul tempismo delle entrate e delle uscite, non inseguendo ogni candela verde.

Il risultato? I cicli rialzisti tendono a seguire schemi ripetibili, ma ogni ciclo presenta uno o due colpi di scena. Imparate il ciclo, osservate i segnali e mantenete la calma mentre tutti perdono la testa.

Come individuare una corsa al rialzo delle criptovalute prima e mentre accade

Non troverete un’insegna al neon che lampeggia “Bull Run Now!”. Ma potete leggere i segnali. .

Si tratta di individuare il giusto mix di indicatori tecnici, attività sulla catena e ondate di entusiasmo (o paura). Ecco quello che dovete sapere.

Indicatori tecnici e modelli grafici

Quando il mercato inizia a decollare, di solito lascia degli indizi nei grafici del trading di criptovalute prima che i titoli dei giornali gridino “nuovo massimo storico”.

Se vi piace individuare i modelli e leggere i segnali, tenete d’occhio questi:

• Mosse paraboliche:Un grafico di prezzo che passa da una dolce pendenza a un razzo quasi verticale? Una classica parabola. Questo spesso segnala la fase centrale di un bull run.
• I picchi di volume:La vera crescita è alimentata da grandi volumi di acquisto. Quando le impennate dei prezzi sono accompagnate da un forte aumento dei volumi, spesso si tratta di un “vero affare”.
• Schema ‘Cup and Handle’:Il modello ‘Cup and Handle’ assomiglia, come avete capito, a una tazza da tè. Mostra un fondo arrotondato seguito da un breve calo (“handle”) prima di un breakout. Quando lo si vede su un grafico giornaliero o settimanale, è rialzista.
• Medie mobili:Le medie mobili semplici (SMA), come quella a 50 giorni e quella a 200 giorni, forniscono importanti indizi. Un “golden cross” si ha quando la SMA a 50 giorni incrocia quella a 200 giorni. I tori amano questo segnale e spesso precede i grandi rally.

Ma ricordate: nessun pattern è infallibile e nulla è garantito. Verificate i segnali con il volume e il sentiment più ampio prima di scommettere sulla fattoria.

Metriche on-chain da tenere d’occhio

A differenza delle azioni, le criptovalute permettono di sbirciare all’interno della fabbrica. I dati della blockchain (“metriche on-chain”) vi dicono esattamente cosa stanno facendo i detentori e le balene.

I principali segnali on-chain per le corse dei tori:

• Crescita dei nuovi indirizzi:Se il numero di portafogli attivi sale improvvisamente, spesso significa che stanno entrando nuovi investitori.
• Onde HODL: Queste onde tracciano il grafico di quanto a lungo le monete sono state detenute senza muoversi. Quando le onde HODL di oltre un anno iniziano a ridursi, spesso significa che i vecchi detentori stanno finalmente prendendo profitto – di solito un segnale di toro tardivo. Se le onde HODL iniziano a crescere durante i ribassi, si tratta di un’accumulazione tranquilla. È un segno che la prossima onda toro potrebbe essere in preparazione.
• Flussi di scambio:Osserva dove vanno le monete. Quando più monete lasciano gli scambi (i prelievi di denaro aumentano), è probabile che le balene stiano parcheggiando le attività per il lungo periodo. L’aumento dei depositi suggerisce l’arrivo di vendite.
• Flussi di ETF:Dal lancio degli ETF Bitcoin spot, gli afflussi/deflussi sono un forte barometro. Afflussi consistenti e costanti negli ETF di solito aggiungono carburante alla corsa.

Sentimento e catalizzatori esterni

A volte non è quello che dicono i grafici. È ciò che urla la folla, ciò che pompano i titoli dei giornali e ciò che fanno i legislatori. .

Il sentiment e i fattori esterni chiave che segnalano una corsa del toro (o il suo esaurimento):

• Tendenze dei social media:L’esplosione delle ricerche di parole chiave, hashtag come #Bitcoin o #CryptoMoon che fanno tendenza e meme sulle monete che compaiono nelle conversazioni casuali sono tutti segnali di un’eccitazione crescente.
• Picchi di ricerca su Google:Se vedete esplodere le ricerche su “come comprare cripto” o “prezzo del Bitcoin”, questo è un segno importante di nuovo interesse da parte del retail. Nelle passate corse al rialzo, queste impennate sono arrivate subito dopo i nuovi massimi ma prima della fase di mania.
• Cicli di notizie:La copertura positiva da parte di Bloomberg, CNBC, o dell’autoproclamato “uomo delle criptovalute” del vostro gruppo di chat aumenta la fiducia. Gli annunci istituzionali, come l’aggiunta di Bitcoin da parte di una grande azienda, sono segnali enormi.
• Annunci normativi: L’approvazione di ETF sul Bitcoin, le nuove leggi che rendono la criptovaluta più accessibile o i principali Paesi che ammorbidiscono le restrizioni innescano un’azione toro. Ma attenzione: le notizie improvvisamente negative hanno messo fine a più di una corsa al rialzo in poche ore.
• Spostamenti macroeconomici:La caduta dei tassi di interesse, l’indebolimento della fiducia nelle banche o i timori di inflazione possono spingere il denaro verso il Bitcoin. Storie come quella di un Paese che lotta contro il collasso della valuta (si pensi all’Argentina) spingono sempre al rialzo in quelle regioni.

Colpi rapidi che fanno aumentare la FOMO:

• Crypto/AI crossover ottengono grandi titoli e possono pompare settori specifici.
• La diminuzione dello scetticismo nei confronti delle cripto da parte dei media attira gli scettici.

Fondo: Saprete che il sentimento del bull run sta raggiungendo il picco quando tutti – il vostro vicino di casa, l’autista di Uber e il passeggiatore di cani di vostro cugino – vi chiederanno come comprare. Spesso si tratta di un momento vicino alla vetta, ma se si coglie l’euforia prima, si può cavalcare la maggior parte dell’onda.

Ricordate, per individuare una corsa del toro è necessario osservare tutti e tre gli indizi: i grafici, la blockchain e il rumore intorno a voi. Nessun singolo elemento racconta l’intera storia.

Cosa fare durante una corsa al rialzo delle criptovalute: strategie e gestione del rischio

Quando il mercato delle criptovalute prende fuoco, è facile farsi prendere dal clamore e dimenticare le basi. Ecco alcune strategie per le criptovaluteper avere il controllo e la lucidità quando tutto sta esplodendo.

Position sizing e diversificazione del portafoglio

Non puntereste tutte le vostre fiches su un solo numero alla roulette, giusto? E se lo fareste, beh, non dovreste proprio farlo. Lo stesso vale per le criptovalute.

Dividete le vostre scommesse. Non lasciate che una sola moneta o gettone decida il vostro destino durante una corsa al rialzo. .

Mantenete l’equilibrio con queste tattiche:

• Non investite più di quanto potete perdere.Tenete sempre presente che potete perdere tutti i vostri investimenti. Dovete investire una somma che potete accettare di perdere.
• Diversificare tra i settori e gli asset.Tenere un mix: large cap come BTC e ETH, mid-cap promettenti e forse una piccola allocazione ai nuovi trend (AI, DePIN). Non puntate troppo su un singolo token.
• Evitate di raddoppiare i ribassi.Se un’attività si impenna, resistete a inseguirla con altro capitale. Non inseguite mai un’azione di prezzo verde.

Prendere profitto: metodi e tempi

E’ emozionante vedere il proprio portafoglio illuminarsi di verde, ma i guadagni non realizzati possono svanire se non si ha un piano. .

Ecco dei modi semplici e comprovati per bloccare i guadagni senza lasciare la festa troppo presto.

Top exit strategies:

• Dollar-Cost Averaging out (DCA):
  • Vendere in piccoli lotti mentre il prezzo sale.
  • Impostate ordini di vendita a intervalli (ad esempio, ogni 5-10% di guadagno del prezzo).
  • Elimina l’emozione e il panico da “tutto o niente”.
• Uscite in scena:
  • Definire delle pietre miliari (ad esempio, 2x, 3x, 5x il vostro acquisto iniziale).
  • Vendere una percentuale fissa (forse il 20-30%) a ogni tappa.
  • Ti tiene in gioco garantendoti alcune vittorie.

Errori comuni e come evitarli

Se c’è un momento in cui si possono commettere errori emotivi, è durante una corsa dei tori. L’avidità e la FOMO possono offuscare i vostri pensieri proprio quando avete più bisogno di disciplina. Osservatevi di queste trappole:

Avidità

❌Credere che ogni moneta “andrà sulla luna”.

❌Rifiutare di prendere profitto, convinti di scegliere il top esatto.

FOMO

❌Saltare sulle monete calde in ritardo, dopo grandi guadagni.

❌Lasciare che i titoli dei giornali e i social media vi spingano in operazioni sbagliate.

Acquisti tardivi

❌Entrare nelle posizioni dopo i grandi rally, quando il rischio di inversione è massimo.

❌Cercare monete meme o nuove tendenze senza ricerche.

Negligere le strategie di uscita

❌Non fissare obiettivi di Stop Loss o Take Profit in anticipo.

❌Sperando di “sapere” quando vendere (spoiler: non lo saprete).

Come rimanere disciplinati:

1. Scrivi il tuo piano. Avere i numeri di entrata, uscita e Stop Loss su carta (o almeno sulle note del telefono) ti mantiene concentrato.
2. Non fate trading emotivo.Quando sentite la pressione di dover fare qualcosa in fretta, non fatelo. Invece, allontanatevi e non fate nulla fino a domani. Non c’è nulla di così urgente da farvi perdere davvero un giorno.
3. Pianificazione dello scenario.Provate mentalmente sia il caso “tutto si blocca” sia il caso “funziona meglio”. Decidete cosa farete in ognuno di essi prima che si verifichi.
4. Comprendere i rischi.I bull run delle criptovalute hanno reso milionari in una notte. Ma hanno anche spazzato via più portafogli che password sbagliate.

Pensieri finali

Il mercato premia la pazienza, la disciplina e la consapevolezza di sé, non solo il coraggio o le scommesse azzardate. Il successo nelle corse dei tori delle criptovalute dipende dalla preparazione e dai nervi saldi. .

Non serve una fortuna sovrumana, ma solo un piano solido, una mente lucida e il coraggio di attenersi alle proprie regole anche quando la folla si scatena.

Utilizzate i segnali e le strategie qui esposte come libro di gioco. .