Spot, μόχλευση και προθεσμιακές συναλλαγές σε κρυπτογράφηση: Ολοκληρωμένος οδηγός για τα είδη, τα οφέλη και τους κινδύνους

Έχετε ακούσει ότι η διαπραγμάτευση κρυπτογράφησης μπορεί να είναι αρκετά κερδοφόρα για κάποιους, αλλά υπάρχουν διαφορετικά είδη διαπραγμάτευσης. Spot, leverage, και futures trading προσφέρουν ξεχωριστούς τρόπους διαπραγμάτευσης στην αγορά κρυπτογράφησης. Θα πρέπει να κατανοήσετε τα οφέλη και τους κινδύνους κάθε μεθόδου για να λάβετε τεκμηριωμένες αποφάσεις.

Spot trading σας επιτρέπει να κατέχετε πραγματικά τα περιουσιακά στοιχεία, ενώ leverage trading ενισχύει τη θέση διαπραγμάτευσής σας – και τα πιθανά κέρδη ή ζημίες. Η διαπραγμάτευση προθεσμιακών συμβολαίων, εν τω μεταξύ, σας επιτρέπει να κερδοσκοπείτε και να αντισταθμίζετε, αλλά χρειάζεστε βαθύτερη κατανόηση της αγοράς.

Όταν εξετάζετε τη στρατηγική διαπραγμάτευσής σας, θα πρέπει να σταθμίσετε τα πλεονεκτήματα και τους κινδύνους κάθε προσέγγισης. Ποια μέθοδος όμως είναι η κατάλληλη για εσάς και ποιες είναι οι συνέπειες μιας λανθασμένης επιλογής; Αυτό το άρθρο θα σας βοηθήσει να απαντήσετε σε αυτό το ερώτημα.

Κύρια συμπεράσματα

• Το spot trading περιλαμβάνει την αγορά ή την πώληση κρυπτονομισμάτων στην τρέχουσα τιμή της αγοράς. Σας ανήκει πραγματικά το περιουσιακό στοιχείο και συνήθως υπάρχει υψηλή ρευστότητα.
• Η διαπραγμάτευση με μόχλευση ενισχύει τα πιθανά κέρδη και ζημίες μέσω δανεισμένων κεφαλαίων. Απαιτεί ισχυρές δεξιότητες διαχείρισης κινδύνου και προσεκτική ανάλυση της αγοράς.
• Η διαπραγμάτευση συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης σας επιτρέπει να κερδοσκοπείτε σε μελλοντικές τιμές κρυπτογράφησης χωρίς να κατέχετε τα περιουσιακά στοιχεία. Είναι καλό για αντιστάθμιση κινδύνου.
• Η άμεση ιδιοκτησία περιουσιακών στοιχείων και ο έλεγχος της τιμολόγησης είναι βασικά πλεονεκτήματα της διαπραγμάτευσης spot, ενώ η διαπραγμάτευση με μόχλευση προσφέρει αυξημένα κέρδη και απαιτεί λιγότερο κεφάλαιο.
• Πρέπει να κατανοήσετε τους κινδύνους, όπως η μεταβλητότητα της αγοράς και οι κίνδυνοι ρευστότητας, για να είστε επιτυχημένοι σε οποιοδήποτε είδος διαπραγμάτευσης, είτε πρόκειται για spot, είτε για μόχλευση, είτε για συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης.

Κατανόηση της διαπραγμάτευσης spot

Στην κρυπτογράφηση, το spot trading είναι μια θεμελιώδης έννοια που πρέπει να κατανοήσετε.

Το spot trading περιλαμβάνει την αγορά ή πώληση κρυπτονομισμάτων στην τρέχουσα τιμή της αγοράς, με άμεσο διακανονισμό και χωρίς καθυστέρηση στη συναλλαγή.

Η κατανόηση των μηχανισμών, των πλεονεκτημάτων και των κινδύνων του spot trading θα σας βοηθήσει να καθορίσετε αν είναι η σωστή στρατηγική για εσάς.

Τι είναι η διαπραγμάτευση spot;

Η κύρια λειτουργία του spot trading είναι να επιτρέπει την άμεση αγορά ή πώληση κρυπτονομισμάτων στην τρέχουσα τιμή της αγοράς, (γνωστή και ως τιμή spot).

Όταν κάνετε spot trading, ουσιαστικά αγοράζετε ή πουλάτε ένα κρυπτονόμισμα στην τιμή που πιστεύει η αγορά αυτή τη στιγμή. Συνήθως αυτό γίνεται μέσω ανταλλακτηρίων κρυπτογράφησης όπως το Coinbase ή το Kraken..

Η διαπραγμάτευση spot είναι συνήθως πιο εύκολη στην κατανόηση, σε σύγκριση με τη μόχλευση ή τη διαπραγμάτευση συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης. Αυτό το είδος διαπραγμάτευσης διακανονίζεται αμέσως, δηλαδή η συναλλαγή ολοκληρώνεται σε πραγματικό χρόνο.

Η ρευστότητα της αγοράς παίζει ζωτικό ρόλο στις συναλλαγές spot, καθώς καθορίζει πόσο εύκολο ή δύσκολο είναι να αγοράσετε ή να πουλήσετε ένα συγκεκριμένο κρυπτονόμισμα. Η υψηλή ρευστότητα της αγοράς εξασφαλίζει ότι μπορείτε να εκτελείτε συναλλαγές γρήγορα και σε δίκαιες τιμές.

Πλεονεκτήματα των συναλλαγών spot

• Η spot διαπραγμάτευση σημαίνει ότι έχετε άμεσα στην κατοχή σας το περιουσιακό στοιχείο, γεγονός που σας δίνει τον πλήρη έλεγχο να μεταφέρετε, να χρησιμοποιήσετε ή να αποθηκεύσετε περιουσιακά στοιχεία όπως επιθυμείτε.
• Η υψηλή ρευστότητα σε σημαντικά κρυπτονομίσματα όπως το Bitcoin και το Ethereum επιτρέπει τη γρήγορη εκτέλεση συναλλαγών χωρίς σημαντικές επιπτώσεις στην τιμή.
• Μπορείτε να ορίσετε τις δικές σας τιμές, δίνοντας μεγαλύτερο έλεγχο στα αποτελέσματα των συναλλαγών.
• Το spot trading αποφεύγει τη μόχλευση, οπότε υπάρχει μικρότερος κίνδυνος για γρήγορες τεράστιες απώλειες.
• Είναι ευέλικτο τόσο για τη μακροπρόθεσμη δημιουργία χαρτοφυλακίου όσο και για βραχυπρόθεσμες συναλλαγές, επειδή μπορείτε να ανταποκριθείτε στις διακυμάνσεις της αγοράς με κέρδος.

Κίνδυνοι των συναλλαγών spot

• Η αστάθεια της αγοράς μπορεί να προκαλέσει ταχείες διακυμάνσεις των τιμών, οδηγώντας σε πιθανές απώλειες εάν οι θέσεις δεν διαχειρίζονται προσεκτικά.
• Οι κίνδυνοι ρευστότητας με τα μικρότερα κρυπτονομίσματα μπορεί να καταστήσουν δύσκολη τη γρήγορη αγορά ή πώληση.
• Η πειρατεία στο χρηματιστήριο, οι κανονιστικές αλλαγές και οι παραβιάσεις ασφαλείας ενέχουν επιπλέον κινδύνους που θα μπορούσαν να θέσουν σε κίνδυνο τα περιουσιακά στοιχεία.

Για ποιον είναι καλύτερο το spot trading;

Επενδυτές με σταθερή αντίληψη της ανάλυσης της αγοράςπου δεν θέλουν να αναλάβουν επιπλέον κίνδυνοείναι ιδανικοί υποψήφιοι για spot trading.

Είστε άνετοι με το ενδεχόμενο να χάσετε μέρος ή το σύνολο της επένδυσής σας, αλλά τουλάχιστον όχι γρήγορα, και είστε σε θέση να λαμβάνετε αποφάσεις με βάση τις τάσεις και την ανάλυση της αγοράς.

Αυτό περιλαμβάνει έμπειρους traders, θεσμικούς επενδυτές και εξελιγμένους ιδιώτες που επιδιώκουν να επωφεληθούν από τις διακυμάνσεις της αγοράς.

Είστε επίσης πρόθυμοι να επενδύσετε χρόνο και προσπάθεια για την παρακολούθηση των αγορών, την ανάλυση δεδομένων και την προσαρμογή των στρατηγικών σας ανάλογα με τις ανάγκες.

Αν ταιριάζετε σε αυτό το προφίλ, η διαπραγμάτευση spot μπορεί να σας προσφέρει έναν ευέλικτο και αποτελεσματικό τρόπο να εμπορεύεστε κρυπτονομίσματα και να έχετε καλές αποδόσεις.

Κατανόηση της διαπραγμάτευσης με μόχλευση

Περνάμε στο leverage trading, ένα είδος διαπραγμάτευσης που σας επιτρέπει να ελέγχετε μεγάλες θέσεις με ένα σχετικά μικρό ποσό κεφαλαίου.

Η διαπραγμάτευση με μόχλευση έχει ορισμένα πλεονεκτήματα που μπορεί να είναι πολύ ισχυρά, όπως αυξημένα πιθανά κέρδη. Από την άλλη πλευρά, αυτό συνοδεύεται από ορισμένους εγγενείς κινδύνους, όπως αυξημένες πιθανές απώλειες.

Αφού κατανοήσετε τους μηχανισμούς και τις επιπτώσεις της διαπραγμάτευσης με μόχλευση, θα σας βοηθήσει να καθορίσετε αν είναι κατάλληλη στρατηγική για τους στόχους σας στις συναλλαγές και την ανοχή σας στον κίνδυνο.

Τι είναι η μόχλευση στη διαπραγμάτευση κρυπτογράφησης;

Η διαπραγμάτευση με μόχλευση είναι ένα ισχυρό εργαλείο που μπορεί να ενισχύσει τόσο τα πιθανά κέρδη όσο και τις απώλειες.

Με τη διαπραγμάτευση με μόχλευση, ουσιαστικά δανείζεστε κεφάλαιο από έναν δανειστή ή μεσίτη για να αυξήσετε το μέγεθος των συναλλαγών σας. Αυτό σας επιτρέπει να ελέγχετε μεγαλύτερες θέσεις με μικρότερο ποσό δικού σας κεφαλαίου.

Μηχανισμοί μόχλευσης, όπως λογαριασμοί περιθωρίου κέρδους ή συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, σας επιτρέπουν να αξιοποιήσετε αυτό το δανεικό κεφάλαιο. Στις αγορές κρυπτονομισμάτων, η μόχλευση μπορεί να κυμαίνεται από 2x έως 100x ή και περισσότερο, ανάλογα με το χρηματιστήριο και το συγκεκριμένο μέσο διαπραγμάτευσης.

Αν αυτό φαίνεται πολύ τεχνικό, ας ρίξουμε μια ματιά σε ένα παράδειγμα.

Έστω ότι η τιμή 1 ETH είναι 3.000 δολάρια και αγοράζετε ETH αξίας 100 δολαρίων και ας πούμε ότι δεν χρησιμοποιείτε μόχλευση (δηλαδή η μόχλευση είναι 1x). Αν η τιμή της ETH αυξηθεί από τα 2.000 στα 2.100 δολάρια, αυτό σημαίνει αύξηση 5%. Έτσι, τα 100 δολάρια ETH σας γίνονται 105 δολάρια.

Να υποθέσουμε τώρα το ίδιο σενάριο, αλλά με μια βασική διαφορά. Αντί να μην χρησιμοποιείτε μόχλευση, τώρα χρησιμοποιείτε μόχλευση 5x. Ξαφνικά, όταν η τιμή της ETH ανεβαίνει από τα 2.000 στα 2.100 δολάρια, τα 100 δολάριά σας δεν γίνονται 105 δολάρια. Αντίθετα, γίνεται 125$.

Συνέβη επειδή χρησιμοποιήσατε μόχλευση 5x, και όλα τα πιθανά κέρδη (και οι ζημίες) πολλαπλασιάζονται επί 5. Έτσι, με μια αύξηση 5%, και όταν χρησιμοποιήσατε μόχλευση 5x, πετύχατε στην πραγματικότητα κέρδος 25%.

Τι θα συνέβαινε αν η τιμή της ETH μειωνόταν; Λοιπόν, το ίδιο, αλλά αντίστροφα. Ας υποθέσουμε ότι η τιμή της ETH πέφτει από τα 2.000 δολάρια στα 1.800 δολάρια, δηλαδή μια πτώση της τάξης του 10%. Τώρα, αντί να χάσετε 10%, χάνετε 50%. Ως αποτέλεσμα, τα 100 δολάρια σας γίνονται 50 δολάρια.

Αν αυτό φαίνεται επικίνδυνο, είναι επειδή είναι. Η διαπραγμάτευση με μόχλευση μπορεί να είναι εξαιρετικά επικερδής, αλλά μπορεί επίσης να είναι πολύ σκληρή αν καταλήξετε να πάρετε λάθος απόφαση. Όσο υψηλότερη είναι η μόχλευση, τόσο πιο επικίνδυνη είναι η διαπραγμάτευσή σας.

Πλεονεκτήματα των συναλλαγών με μόχλευση

• Η διαπραγμάτευση με μόχλευση επιτρέπει ενισχυμένα κέρδη με τη χρήση δανειακών κεφαλαίων. Αυτό αυξάνει το μέγεθος της θέσης για δυνητικά μεγαλύτερα κέρδη.
• Είναι ιδιαίτερα αποτελεσματική σε μια ανοδική αγορά, καθώς μπορείτε να μεγιστοποιήσετε τις αποδόσεις καθώς οι τιμές αυξάνονται.
• Αν συμπεριλάβετε τον καθορισμό των Stop Losses και τη σωστή προσαρμογή των ποσοστών μόχλευσης, μπορείτε να μειώσετε τους κινδύνους.
• Με καλά σχεδιασμένες στρατηγικές, η διαπραγμάτευση με μόχλευση μπορεί να αυξήσει σημαντικά τις αποδόσεις σας στις τάσεις της αγοράς.

Κίνδυνοι των συναλλαγών με μόχλευση

• Η διαπραγμάτευση με μόχλευση μπορεί να οδηγήσει σε σημαντικές απώλειες, καθώς τα δανειακά κεφάλαια ενισχύουν τόσο τα κέρδη όσο και τις πιθανές πτώσεις.
• Οι κανονιστικές αλλαγές ενδέχεται να επηρεάσουν τη ρευστότητα και τη μεταβλητότητα της αγοράς, γεγονός που μπορεί να περιπλέξει τις συναλλαγές με μόχλευση.
• Οι προσκλήσεις για την καταβολή περιθωρίου μπορεί να απαιτούν πρόσθετες καταθέσεις ή αναγκαστικές πωλήσεις περιουσιακών στοιχείων. Αυτό προσθέτει κίνδυνο εάν οι αγορές κινηθούν δυσμενώς.
• Η αποτελεσματική διαχείριση κινδύνου είναι κρίσιμη, καθώς οι απώλειες μπορεί να είναι υψηλότερες από την αρχική επένδυση χωρίς προσεκτικό σχεδιασμό και παρακολούθηση της αγοράς.

Ποιος είναι ο καλύτερος υποψήφιος για συναλλαγές με μόχλευση;

Η διαπραγμάτευση με μόχλευση ενδείκνυται για traders με ανοχή υψηλού κινδύνου και στερεή εμπειρία στην αγορά. Ταιριάζει σε όσους δίνουν προτεραιότητα στις πιθανές υψηλές αποδόσεις έναντι της διατήρησης του κεφαλαίου και μπορούν να παρακολουθούν ενεργά τις συναλλαγές για να ανταποκρίνονται στις μεταβολές της αγοράς.

Αυτή η στρατηγική ενδείκνυται για επενδυτές με καλές τεχνικές διαχείρισης κινδύνου, καθώς θα πρέπει να χειρίζονται τις κλήσεις περιθωρίου και να μετριάζουν το ενδεχόμενο ενισχυμένων ζημιών. Είναι επίσης μια καλή επιλογή για traders που επιθυμούν να επωφεληθούν από βραχυπρόθεσμες κινήσεις των τιμών σε αγορές με γρήγορο ρυθμό και υψηλή μεταβλητότητα.

Ένα άλλο σημαντικό πράγμα είναι να έχετε καλό έλεγχο των συναισθημάτων σας. Η διαπραγμάτευση κρυπτογράφησης είναι εξ ορισμού ριψοκίνδυνη λόγω της αστάθειας, αλλά αυτό αυξάνεται ακόμη περισσότερο όταν χρησιμοποιείτε μόχλευση. Σε αυτές τις καταστάσεις, πρέπει να είστε σε θέση να διατηρείτε την ψυχραιμία σας και να λαμβάνετε ορθολογικές αποφάσεις, όχι συναισθηματικές.

Κατανόηση της διαπραγμάτευσης συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης

Η διαπραγμάτευση συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης σας επιτρέπει να κερδοσκοπείτε στη μελλοντική τιμή των κρυπτονομισμάτων. Με τη διαπραγμάτευση συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης, μπορείτε να αποκτήσετε έκθεση σε πιθανές κινήσεις των τιμών χωρίς να κατέχετε πραγματικά τα υποκείμενα περιουσιακά στοιχεία.

Αυτό μπορεί να είναι ένα χρήσιμο εργαλείο για αντιστάθμιση κινδύνου ή κερδοσκοπία. Σε αυτή την ενότητα, θα μάθετε τα μυστικά και τις ιδιαιτερότητες της διαπραγμάτευσης συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης, συμπεριλαμβανομένων των μειονεκτημάτων και των κινδύνων, για να σας βοηθήσουν να προσδιορίσετε αν πρόκειται για μια στρατηγική που είναι κατάλληλη για εσάς.

Τι είναι η μελλοντική διαπραγμάτευση στην κρυπτογράφηση;

Η διαπραγμάτευση μελλοντικών συναλλαγών είναι ένας τύπος χρηματοοικονομικού μέσου που σας επιτρέπει να κερδοσκοπείτε (κάποιοι θα έλεγαν “στοιχηματίζετε”) στη μελλοντική αξία των κρυπτονομισμάτων.

Με τη διαπραγμάτευση συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης, ουσιαστικά συνάπτετε ένα συμβόλαιο αγοράς ή πώλησης ενός κρυπτονομίσματος σε μια προκαθορισμένη τιμή σε μια συγκεκριμένη ημερομηνία.

Αυτό μπορεί να είναι χρήσιμο για όσους θέλουν να επωφεληθούν από τις κινήσεις των τιμών στην αγορά κρυπτογράφησης χωρίς να κατέχουν άμεσα το περιουσιακό στοιχείο.

Στην διαπραγμάτευση προθεσμιακών συμβολαίων, παίρνετε μία από τις δύο κύριες θέσεις: long ή short.

• Πάτε long σημαίνει ότι πιστεύετε ότι η τιμή του περιουσιακού στοιχείου θα αυξηθεί μέχρι τη λήξη του συμβολαίου. Εάν η πρόβλεψή σας είναι σωστή, κερδίζετε από την αύξηση.
• Παίρνετε shortσημαίνει ότι αναμένετε ότι η τιμή του περιουσιακού στοιχείου θα μειωθεί. Συμφωνείτε να πουλήσετε το περιουσιακό στοιχείο στην τιμή του συμβολαίου, δυνητικά κερδίζοντας αν η τιμή πράγματι πέσει.

Για άλλη μια φορά, ας ρίξουμε μια ματιά σε ένα παράδειγμα.

Φανταστείτε ότι περιμένετε η τιμή της ETH να αυξηθεί από 3.000 σε 3.500 δολάρια μέσα στον επόμενο μήνα. Εισάγετε ένα συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης για την αγορά ETH στην τιμή των 3.000 δολαρίων. Ουσιαστικά, “υπόσχεστε” να αγοράσετε ETH για 3.000 δολάρια.

Αν η τιμή της ETH στην αγορά αυξηθεί πράγματι στα 3.500 δολάρια μέχρι τη λήξη του συμβολαίου, θα κερδίσετε από τη διαφορά τιμής ανά ETH ύψους 500 δολαρίων (μείον τυχόν προμήθειες). Ωστόσο, αν η τιμή της ETH πέσει στα 2.500 δολάρια, θα αντιμετωπίσετε μια απώλεια 500 δολαρίων ανά ETH. Τόσο το κέρδος όσο και η ζημία θα ενισχυθούν εάν χρησιμοποιείτε μόχλευση.

Γιατί να το κάνετε αυτό αντί να αγοράσετε απλά ETH απευθείας μέσω spot trading και στη συνέχεια να επωφεληθείτε από την αύξηση της τιμής; Υπάρχουν δύο συνήθεις λόγοι:

1. Κάποιοι άνθρωποι δεν θέλουν να κατέχουν το περιουσιακό στοιχείο, σε αυτό το παράδειγμα την ETH. Ίσως δεν θέλουν να ασχοληθούν με τη χρήση της σωστής αλυσίδας και όλες τις μικρές λεπτομέρειες αυτής. Ίσως είναι για φορολογικούς λόγους. Όποιος κι αν είναι ο λόγος, προτιμούν να επωφελούνται από τις μεταβολές των τιμών χωρίς να κατέχουν πραγματικά το περιουσιακό στοιχείο.
2. Αν πιστεύετε ότι η τιμή της ETH θα πέσει, αλλά δεν κατέχετε ETH επί του παρόντος, η διαπραγμάτευση προθεσμιακών συμβολαίων είναι ένας βολικός τρόπος για να κερδίσετε αν η πρόβλεψή σας για την τιμή αποδειχθεί σωστή.

Πλεονεκτήματα της διαπραγμάτευσης προθεσμιακών συμβολαίων

• Η διαπραγμάτευση προθεσμιακών συμβολαίων μπορεί να αντισταθμίσει τις απώλειες σε ένα χαρτοφυλάκιο. Είναι ένας τρόπος μείωσης του συνολικού κινδύνου.
• Επιτρέπει στους συναλλασσόμενους να κερδοσκοπούν πάνω στις κινήσεις των τιμών, δημιουργώντας δυνατότητες για ενισχυμένα κέρδη.
• Δεν κατέχετε το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο, κάτι που είναι ακριβώς αυτό που προτιμούν ορισμένοι traders.
• Η διαπραγμάτευση προθεσμιακών συμβολαίων διευκολύνει την ταχεία ανταπόκριση στις διακυμάνσεις και την προσαρμογή των θέσεων για μέγιστο κέρδος.

Κίνδυνοι της διαπραγμάτευσης προθεσμιακών συμβολαίων

• Η διαπραγμάτευση προθεσμιακών συμβολαίων συνεπάγεται τη μεταβλητότητα της αγοράς, όπου οι ξαφνικές μεταβολές των τιμών μπορούν να μετατρέψουν τα κέρδη σε σημαντικές απώλειες.
• Η διαπραγμάτευση προθεσμιακών συμβολαίων μπορεί να είναι πολύπλοκη και τεχνική και δεν είναι τόσο ξεκάθαρη όσο η διαπραγμάτευση spot.
• Οι διακυμάνσεις των τιμών των υποκείμενων περιουσιακών στοιχείων, που επηρεάζονται από παράγοντες της αγοράς και της οικονομίας, αυξάνουν τον κίνδυνο.
• Δεν σας ανήκει το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο, το οποίο, ενώ μπορεί να είναι καλό, μπορεί επίσης να είναι και μειονέκτημα. Επίσης, συνήθως δεν είναι καλό για μακροχρόνιες συναλλαγές ή hodling.

Ποιος είναι ο καλύτερος υποψήφιος για τις προθεσμιακές συναλλαγές;

Για τους συναλλασσόμενους που επιδιώκουν να επωφεληθούν από τις διακυμάνσεις της αγοράς και να μεγιστοποιήσουν τις πιθανές αποδόσεις τους, η διαπραγμάτευση προθεσμιακών συμβολαίων μπορεί να είναι μια βιώσιμη επιλογή.

Θα χρειαστείτε καλή γνώση των αγορών, καθώς και την ικανότητα να αναλύετε τις τάσεις της αγοράς και να λαμβάνετε γρήγορα τεκμηριωμένες αποφάσεις.

Η διαπραγμάτευση προθεσμιακών συμβολαίων ενδείκνυται για όσους έχουν αντοχή σε υψηλό κίνδυνο και σημαντικό κεφάλαιο για επένδυση. Είναι επίσης εξαιρετικό αν δεν θέλετε στην πραγματικότητα να κατέχετε εσείς οι ίδιοι κάποιο κρυπτονόμισμα, απλά θέλετε να επωφεληθείτε από τις μεταβολές των τιμών.

Γενικά, θα πρέπει να έχετε εμπειρία στις συναλλαγές συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης, καθώς αυτό θα σας βοηθήσει να αντιμετωπίσετε την πολυπλοκότητα των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης και τις απαιτήσεις περιθωρίου κέρδους.

Αν είστε νέος στις συναλλαγές, είναι πιθανώς καλύτερο να ξεκινήσετε με συναλλαγές spot ή συναλλαγές με μόχλευση, προτού μεταβείτε στα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης.

Πάντως, αν είστε έμπειρος trader που επιθυμεί να διαφοροποιήσει το χαρτοφυλάκιό τουκαι να αυξήσει τις πιθανές αποδόσεις του, η διαπραγμάτευση προθεσμιακών συμβολαίων μπορεί να είναι μια ελκυστική επιλογή.

Σύγκριση διαπραγμάτευσης spot, μόχλευσης και προθεσμιακών συναλλαγών

παράγοντας	Spot Trading	Leverage Trading	Futures Trading
Ιδιοκτησία περιουσιακών στοιχείων	Άμεση ιδιοκτησία του κρυπτονομίσματος, το οποίο μπορεί να κατέχεται ή να χρησιμοποιείται κατά βούληση	Δεν υπάρχει άμεση ιδιοκτησία, καθώς χρησιμοποιούνται δανειακά κεφάλαια	Δεν υπάρχει ιδιοκτησία, μόνο συμβόλαια με βάση την τιμή του περιουσιακού στοιχείου
Επίπεδο κινδύνου	Χαμηλότερος κίνδυνος, καθώς δεν εμπλέκεται δανεισμός ή μόχλευση	Υψηλότερος κίνδυνος λόγω ενισχυμένων ζημιών με δανεισμό	Υψηλός κίνδυνος, ιδίως με συμβάσεις με μόχλευση και αστάθεια της αγοράς
Πιθανά κέρδη	Τα κέρδη περιορίζονται στην αύξηση των τιμών των περιουσιακών στοιχείων	Αυξημένα δυνητικά κέρδη λόγω μόχλευσης	Υψηλά δυνητικά κέρδη από κερδοσκοπία χωρίς κατοχή του περιουσιακού στοιχείου
Απαιτήσεις κεφαλαίου	Απαιτεί ολόκληρο το ποσό για κάθε περιουσιακό στοιχείο που αγοράζεται	Απαιτεί μικρότερο αρχικό κεφάλαιο, καθώς η μόχλευση αυξάνει το μέγεθος της θέσης	Χαμηλό αρχικό κεφάλαιο, συχνά εφαρμόζεται μόχλευση στα συμβόλαια
Απαιτείται γνώση της αγοράς	Μεσαία κατανόηση των αγορών	Απαραίτητη ισχυρή γνώση της αγοράς και διαχείριση κινδύνων	Προχωρημένη κατανόηση των αγορών, των τάσεων και της δυναμικής των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης
Ιδανική περίπτωση χρήσης	Μακροπρόθεσμη κατοχή ή απλές αγορές/πωλήσεις	Σύντομες συναλλαγές με έμφαση στη μεγιστοποίηση των κερδών	Συντομοπρόθεσμη κερδοσκοπία ή αντιστάθμιση έναντι της πτώσης των τιμών
Επιπτώσεις των διακυμάνσεων της αγοράς	Οι διακυμάνσεις των τιμών επηρεάζουν άμεσα την αξία των περιουσιακών στοιχείων	Αυξημένες επιπτώσεις των μεταβολών της αγοράς στα αποτελέσματα	Υψηλή ευαισθησία στις μεταβολές των τιμών, υψηλές δυνατότητες τόσο για κέρδη όσο και για ζημίες

Κάτω γραμμή

Έχετε πλέον (ελπίζω) μια σταθερή κατανόηση των spot, της μόχλευσης και των συναλλαγών με συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης στην αγορά κρυπτογράφησης. Κάθε τύπος προσφέρει ξεχωριστά οφέλη και κινδύνους και πρέπει να καταλάβετε σε τι μπαίνετε, ανεξάρτητα από τον τύπο διαπραγμάτευσης που κάνετε.

Αναγνωρίζοντας την ανεκτικότητά σας σε κινδύνους, τις Γνώσεις αγοράς και τους οικονομικούς στόχους, μπορείτε να επιλέξετε τη μέθοδο διαπραγμάτευσης που σας ταιριάζει καλύτερα. Φυσικά, μπορείτε πάντα να επιλέξετε περισσότερες από μία.

Όποια κι αν είναι η επιλογή σας, η αποτελεσματική διαχείριση κινδύνου είναι εξαιρετικά σημαντική για να αντιμετωπίσετε τη μεταβλητότητα της αγοράς κρυπτογράφησης και να ξεκλειδώσετε τις δυνατότητες ανάπτυξης και αποδόσεών της.

&nbsp,