弱気相場とは何か？その定義と生き残る方法

暗号のためでなくなるまでは、楽しいことばかりだ。

2ヶ月足らずの間に、恐怖と貪欲指数は、胸のすくような貪欲さから、極度の恐怖へと一直線に滑り落ちました。これは、2022年に市場全体が水面下に引きずり込まれたテラ・ルナ・メルトダウン以来の最低のセンチメントです。

自分のポートフォリオを見て、一体何が起きているのか、弱気相場に入っているのか、そして最も重要なことは、今何をすべきなのか…と考えているなら、あなたは正しい場所に来たということです。

弱気相場とは何なのか、弱気相場を定義するものは何なのか、弱気相場は通常どのくらい続くのか、そして正気を失ってパニックに陥ることなく弱気相場を乗り切る最も賢い方法について整理してみましょう。

弱気相場とは

弱気相場とは、価格が下落し、信頼が蒸発し、暗号Twitterが先月叫んだ強気なシナリオを突然忘れてしまうサイクルの一部です。

簡単に言えば、弱気相場とは、資産が直近の高値から20%以上下落し、回復する代わりに下降し続ける長期的な期間のことである。

暗号では、以下の理由により、より深刻な打撃を受けます。

• 流動性が急速に失われる
• 小売はさらに速く去る
• 物語は一晩で死んでしまう
• ボラティリティが両側で急上昇（そう、ポンプでさえ怪しく見える）

弱気相場は単なる「下落」ではない。市場全体のムードの変化です。

資金調達はマイナスに転じ、出来高は縮小し、小さな反発はすべて「強気の罠」と呼ばれるようになる。

市場が楽観主義を罰しているように感じたら、それは通常、自分がその中にいることを知る方法だ。

私たちは弱気相場に入っているのでしょうか？

短い答え：市場は間違いなく弱気相場になりたがっている。

ちょうど昨日、11月18日に、ビットコインは、誰もがパニックになりたがるシグナルを点滅させました。

デス・クロスは、50日移動平均線が200日移動平均線の下を横切ったときに発生します。

一部のトレーダーは、ビットコインが本格的な弱気市場に戻ることを意味すると誓っている。 一部のトレーダーは、ビットコインが本格的な弱気相場に逆戻りすることを意味すると断言している。

歴史的に、この設定は弱気指標と見なされている。

そして、ここからが楽しいところだ。

暗号の歴史全体を通して、これはすでに11回目のデスクロスです。

そのすべてが壊滅的な暴落を引き起こしたわけではありませんが…しかし、ほとんどの場合、強気パーティーのシグナルでもありませんでした。

では、私たちは強気相場なのでしょうか、それとも弱気相場なのでしょうか？

間違いなく強気ではない。高値の更新、流動性の低下、ナラティブの薄れ、2022年のテラ・ルナ崩壊以来のセンチメントの低下。

完全な弱気相場になるかどうかは、今後数週間の相場の反応次第だ。しかし、今の市場の動きは強気以外の何物でもない。

弱気相場の定義とは？

弱気相場とは、単に「価格が下落した」というだけではありません。もしそれがルールであれば、暗号は隔週火曜日に弱気相場になっているはずです。

本当の弱気相場は、様々な要因が組み合わさって形成される。複数のシグナルが同時に並んだときに形成される。

実際に弱気相場を定義するものは以下の通りだ。

1. 高値と安値の一貫した下落

チャートが回復しなくなる。すべてのバウンスは弱くなる。 チャートは回復しなくなる。

あなたは「蓄積」を見ていない。

2. 流動性が枯渇する

事態が弱気になると、出来高がなくなる。

マーケットメーカーは手を引き、注文帳は薄くなり、まともなニュースでさえも価格をほとんど動かさない。

3. センチメントがマイナスに転じる（そしてその状態が続く）

恐怖が支配する。それが今日見られることだ。

ソーシャルフィードが「次の強気相場はもうすぐ」から「暗号は死んだ」に反転する。

小売の関心は崩壊し、グーグル検索は静かになる。

4. 語りが機能しなくなる。

先月の「革命的な技術」が突然「買うべきでなかった別のバッグ」になる。

ハイプ・サイクルは失速する。プロジェクトは触媒を提供しなくなる。すべてが行き詰まったように感じる。

5. 資金調達とオープン・インタレストの低下

トレーダーはリスクに対する意欲を失う。

レバレッジは巻き戻され、資金調達はマイナスに転じ、ディゲンも一息つく。

6. 資本が安全へ移動

安定したコインの優位性が高まり、人々がUSDTの保有を性格的特徴のように自慢し始めたら、それは弱気の領域に深く入っていることを意味します。

複合的な要因こそが、弱気相場を真に示すものです。センチメントの転換、流動性の転換、トレンドの転換です。センチメントの転換、流動性の転換、トレンドの転換です。

そして、それは市場が単に「下落」しているわけではないことを教えている。サイクルが変わったことを教えてくれているのです。

最後の弱気相場はいつだったのか？

最後の本当の暗号弱気相場は2022年に起こり、それは微妙なものではありませんでした。インフレ懸念と強気相場後の疲れから始まりましたが、本当の暴落は業界が内部から火を噴いたときにやってきました。

まず、Terra-Lunaが崩壊し、数百億が消し去られ、市場全体がそのままパニックモードに引きずり込まれました。

その後、セルシウス、ボイジャー、ブロックファイ、スリーアローズキャピタル、その他いくつかの「大きすぎて潰せない」プレーヤーが破綻した。

そして、誰もが出血が止まったと思った矢先、FTXは爆発し、市場の信頼を奪った。

その数字は残酷なものだった。

• ビットコインは～69,000ドルから約15,500ドルまで下落
• イーサリアムは～4,800ドルから900ドル以下に下落
• アルトコイン？多くは90%以上を失い、回復しませんでした
• NFTの取引量はほぼ一夜にして蒸発

センチメントは数ヶ月間どん底のままであり、流動性は枯渇した。2021年に市場に参入した人は、突然「長期保有」を発見したのです。2021年後半から2022年後半のこの期間は、これまでで最も痛みを伴う劇的な暗号弱気相場と広く考えられている。そして、現在のFear & Greed Indexから判断すると、市場はまさにその時期以来、これほど陰鬱な気分にはなっていない。

そう、私たちはもっと悪い状況を見てきた。しかし、今のムードはあの頃と同じような感じになってきている。

弱気市場で何をすべきか？

弱気相場は混沌としているように感じますが、あなたのアプローチはそうあるべきではありません。価格が下落し、物語が死んだとき、最も賢い行動は、感情的な反応を止め、戦略モードに切り替えることです。

以下は、あなたが集中すべきことです：

1. 誇大広告を追うのをやめる

市場が青かったときに面白くなかったプロジェクトが、今になって魔法のように逸品になることはありません。パニック・パンプス、インフルエンサーの「シークレット・ピック」、崖のような形のチャートを持つものは無視すること。

2. 感情的な取引をやめる

恐怖は底値を売らせる。FOMOはトップを買わせる。

弱気相場は、衝動的な動きを何よりも厳しく罰する。

3. 高いレバレッジを避ける

25倍のショートを取ったり、「反転を捕まえよう」としたりすることは、何も証明していないことを理解しなければなりません。

ベアマーケットは自信過剰なトレーダーを清算するのが大好きだ。その場にとどまり、リスクを減らし、口座を存続させましょう。

4.ドライパウダーを保管する

安定したコインの一部を保有することは、「あきらめ」ではなく、「ポジショニング」です。

ベアはディスカウントを生み出します。彼らが現れたときに資本を準備しておきたい。

5. 本当に役に立つ資産に集中する

ハイプ・トークンは不景気になると溶けてしまいます。実際の利用、収益、または強力なエコシステムを持つ質の高いプロジェクトは、生き残り、回復する傾向があります。

6.リスク管理を見直す

現在のドローダウンが怖いなら、あなたのリスクは高すぎました。弱気相場は、ポジションサイジングを見直し、より賢く分散し、実際に守れるルールを構築する絶好の機会です。

7.ズームアウトし、合理的であり続ける

クマは終わります。いつもそうだ。あなたの仕事は、正確な底のタイミングを計ることではなく、次のサイクルが始まる前にポートフォリオを破壊しないようにすることです。

弱気相場から生き残り、利益を得るには？

うまく立ち回れば、長期的な利益が生まれる局面です。

生き残り、より強くなる方法がここにある。

1.ゆっくり積み重ねることが、底辺を追いかけることに勝る

正確な底を捕まえようとすることは、人々が全くポジションを持たずに終わる方法です。

その代わりに、BTC、ETH、または実際に使用されているトップクラスのアルトのように、実際に信じている資産にドルコスト平均を行います。少額で着実な購入は、感情的な一括投資よりも99%優れています。

2. スポットにこだわり、レバレッジを飛ばす

弱気相場はギャンブルではなく、忍耐に報いる。

スポットポジションを使う。取引所に寄付するのが好きでない限り、レバレッジをかけたロングやショートは避けましょう。支払能力を維持することが真のアルファです。

3. ファンダメンタルズに身を任せる。

誇大広告がなくなれば、ファンダメンタルズが最終的に重要になる。

以下のようなプロジェクトを選ぶ。

• 強力な開発
• 活発なエコシステム
• 実質的な収益または明確な効用
• 長期的なコミュニティ支援

クマはゴミを一掃するが、実際に生き残るに値するものを明らかにする。

4. 恥じることなく安定したコインを保有する

すべてのドルが市場にある必要はありません。

ドライパウダーは、柔軟性、信頼性、そして皆がパニックに陥ったときに買う能力を与えてくれます。

5. 苦悩する代わりに教育する

弱気相場は、あなたのスキルを磨くのに最適な時期です。

新しい戦略を学び、アイデアのバックテストを行い、シミュレーターを実際の現金を危険にさらす代わりに使いましょう。将来、あなたはあなたに感謝することでしょう。

6. マインドセットを管理する

ベアマーケットは、経験豊富なトレーダーでさえも不安を引き起こします。そのため、休憩を取り、破滅的な投稿者のフォローを外し、画面を見る時間を減らしましょう。

赤いチャートを8時間見続けても、何も直りません。

7. 長期的なゲームのように扱う

サイクルは行ったり来たりするが、ほとんどの人が失敗するのは、恐怖の時にパニック売りをし、幸福感の時にFOMO買いをするからだ。

弱気相場から生き残るには、単に両方に抵抗することです。

まとめ：弱気相場は残酷に感じますが、本当のチャンスが隠れている場所でもあります。