최근 암호화폐 트위터에 가본 적이 있다면 아마도 색종이 조각처럼 던져진 ‘perp DEX’라는 단어를 본 적이 있을 것입니다. 하지만 실제 perp DEX의 의미는 무엇일까요?
단순히 말해, 탈중앙화 거래소는 기본적으로 만기일이 없는 암호화폐 선물 계약인 무기한 계약을 거래할 수 있는 탈중앙화 거래소입니다. 무기한 거래는 계약 만기에 대한 걱정 없이 롱, 숏 포지션을 취하고 레버리지를 사용할 수 있습니다. 이것이 바로 무기한 암호화폐 시장이 폭발적으로 성장한 이유입니다.
현재 언덕의 왕은 Hyperliquid 거래소입니다. 가장 큰 온체인 탈중앙 거래소이며, Hyperliquid 가격 차트를 확인해 본 적이 있다면 절대적으로 돈을 인쇄하고 있다는 것을 알 수 있습니다. 하지만 독점은 영원하지 않습니다. 그리고 지난 주에만 세 명의 새로운 도전자들이 Hyperliquid의 시장 지배력을 시험하기 위해 뛰어들었습니다.
최고의 퍼블릭 DEX를 향한 경쟁의 다음 단계에 대해 더 자세히 알고 싶으신 분들을 위해 세 개의 새로운 프로젝트를 소개합니다: Aster, Avantis, Lighter.
주요 내용
- 퍼펙트 DEX의 의미: 무기한 거래를 위한 탈중앙화 거래소
- Hyperliquid 거래소는 여전히 가장 큰 거래소이며, Hyperliquid 가격이 현금으로 인쇄됩니다.
- 새로운 라이벌이 등장했습니다: Aster 암호화폐(CZ 지원, 토큰 이미 펌핑 중), Avantis 암호화폐(500배 레버리지 + 주식), Lighter DEX 암호화폐(아직 토큰은 없지만 거래량에서 Aster를 앞질렀습니다.)
- 이 프로젝트들은 다음 상위권 탈중앙 거래소 경쟁자가 될 수 있지만, 새로운 것이 항상 더 안전한 것은 아니라는 점을 기억하세요.
암호화폐에서 퍼페추얼이란 무엇인가요?
암호화폐에서 일종의 선물 계약이지만, 기존 선물과 달리 만료되지 않습니다. 즉, 마진이 지속되는 한 포지션을 유지할 수 있습니다.
이러한 거래의 대부분은 여전히 유동성이 풍부하고 체결 속도가 빠른 Binance나 Bybit와 같은 중앙화된 거래소에서 이루어지고 있습니다. 하지만 탈중앙화 플랫폼, 일명 탈중앙화 거래소로 이동하는 비율이 점점 높아지고 있습니다. 이를 통해 온체인에서 직접 영구 자산을 거래할 수 있으며, 자금을 안전하게 보관하면서 레버리지와 다양한 시장에 접근할 수 있습니다.
탈중앙화 거래소는 중앙화된 거래소에 비해 유동성 부족, 높은 수수료, 느린 체결 속도로 인해 어려움을 겪는 경우가 많습니다. 하지만 많은 분께는 중개인을 신뢰하지 않아도 된다는 매력이 이러한 단점보다 더 큽니다.
이것이 바로 Hyperliquid exchange가 온체인 세계에 CEX와 같은 속도와 유동성을 가져온 이유입니다. 그리고 이제 아스터, 아반티스, 라이터와 같은 새로운 플레이어들이 등장하면서 최고의 DEX를 향한 경쟁이 더욱 뜨거워지고 있습니다. 각 업체는 더 높은 레버리지부터 더 넓은 자산 범위까지 저마다의 장점을 제공하며 여전히 혁신의 여지가 많다는 것을 보여줍니다.
Aster ($ASTER)
Aster 암호화폐는 현재 X(전 트위터)를 통해 거래되고 있습니다. 지난 목요일인 9월 18일에 토큰을 출시했으며, 일주일도 채 되지 않아 수익 창출 상위 10위 안에 들면서 이미 화제에 올랐습니다. 신생 기업치고는 나쁘지 않죠?
Aster 암호화폐 가격은 출시 이후 약 3.5배 상승했으며, 과대광고는 멈출 기미를 보이지 않고 있습니다.
이러한 소문의 일부는 후원자에서 비롯되었습니다: Binance의 창립자인 CZ입니다. 여기에 $ASTER가 아직 Binance CEX에 상장되지 않았다는 사실(유동성과 소매 투자자들의 관심을 불러일으킬 수 있는 상장)을 더하면 트레이더들이 상어처럼 몰리고 있는 것입니다.
활동 측면에서 Aster는 이미 상당한 영향력을 발휘하고 있습니다. 지난 24시간 동안 110억 달러가 넘는 거래량을 기록하며 퍼펙트 DEX 거래량 1위를 기록했습니다. 또한, Trust Wallet은 Aster와 제휴하여 최대 100배 레버리지로 100개 이상의 시장을 추가했습니다..
Pros
- CZ의 지원, Binance 상장 가능성
- 이미 상위 10위권 수익 창출자
- 출시 직후 일일 거래량 110억 달러 돌파
- 100개 이상의 시장, 최대 100배 레버리지
Cons
- 과대광고에 따른 가격 변동(일 3.5배는 양방향 모두 하락 가능)
- 초기 열풍을 넘어 아직 검증되지 않음
- 최종 Binance 상장 내러티브에 대한 높은 의존도
아반티스 ($AVNT)
아반티스 암호화폐는 또 하나의 탈중앙 거래소가 아니라 더 넓은 시장을 개척하려고 합니다. 대부분의 플랫폼이 암호화폐 자산에만 집중하는 반면, 아반티스는 암호화폐와 주식 모두에서 최대 500배 레버리지를 사용할 수 있습니다(예, 테슬라 온체인 롱 또는 숏 거래 가능). 이는 공격적인 제안이며, 현재까지는 트레이더들이 좋아하는 것 같습니다.
이 토큰은 2주 전 출시 이후 이미 5배나 상승했습니다. 최근에는 아반티스 암호화폐 토큰 가격이 일주일 만에 66%, 지난 한 달 동안 641% 상승했고, TVL은 27% 상승했습니다. 신규 프로젝트치고는 나쁘지 않은 성과입니다.
Avantis가 Coinbase의 지원을 받는다는 점은 대부분의 퍼블릭 DEX 스타트업이 꿈꿀 수 있는 합법성 계층을 제공한다는 점에서 나쁘지 않습니다.
거래 활동도 뜨거워지고 있습니다: 가장 인기 있는 마켓은 24시간 거래량으로 3억 달러에 육박하는 AVNT/USDT를 끌어들인 Binance입니다.
Pros
- 테슬라 같은 주식을 포함한 500배 레버리지
- 코인베이스 후원
- 2주 만에 토큰 5배 상승, 강력한 모멘텀
- TVL 성장(+27%) 및 거래량 증가
Cons
- 극도로 높은 레버리지는 양날의 검
- 여전히 새로운 – 실제 스트레스 테스트 보류 중
- 중앙화된 거래소 유동성에 대한 의존도 (Binance)
Lighter
Lighter DEX 암호화폐가 급등했습니다. 9월 22일, 24시간 거래량에서 Aster를 뒤집었을 뿐만 아니라 Hyperliquid를 직격했고, 실제로 잠시나마 이를 이겼습니다. 아직 토큰이 없는 프로젝트치고는 대담한 도전입니다.
토큰은 없지만 라이터는 사전 에어드랍 파밍과 유사한 포인트 프로그램을 운영하고 있습니다. 사용자는 주로 영구 거래, 신규 사용자 초대, 대회 참가를 통해 포인트를 획득할 수 있으며, 주간 보상을 추적하는 리더보드를 통해 포인트를 획득할 수 있습니다.
일반적인 예상은 이러한 포인트가 향후 토큰 할당으로 전환될 것이라는 것이지만, 출시일이나 토큰 노믹스는 확정되지 않았습니다. 커뮤니티에서는 4분기에 토큰이 생성될 가능성이 있다고 말하지만, 이는 아직 추측일 뿐입니다.
토큰의 부재는 양날의 검입니다. 한편으로는 아직 더 가벼운 암호화폐 에어드랍이 없기 때문에 투기꾼들을 긴장하게 만듭니다. 다른 한편으로는 토큰이 마침내 출시되면(또는 출시된다면) 과대 광고가 폭발적으로 증가할 수 있다는 강력한 내러티브를 만들어냅니다.”
현재 Lighter의 주요 명성은 거래량입니다. 적어도 짧은 시간 동안은 대형 업체들과 어깨를 나란히 할 수 있다는 것이 이미 입증되었습니다. 토큰 인센티브 없이도 그 모멘텀을 유지할 수 있을지는 아직 미지수입니다.
Pros
- 이미 Aster를 뒤집고 24시간 거래량에서 Hyperliquid에 도전장을 내밀었습니다
- 아직 토큰 없음 – 출시되면 큰 이슈가 될 가능성
- 빠른 과대광고 생성 능력 입증
Cons
- 토큰 없음 = 트레이더가 직접 상승을 포착할 수 있는 방법이 없음
- 인센티브 없는 거래량의 지속 가능성은 불분명합니다
- 장기 계획에 대한 정보가 거의 없는 극히 초기 단계
유념해야 할 사항
Hyperliquid 거래소는 여전히 유동성이 풍부하고 강력한 견인력을 가진 마당의 큰 개입니다. 하지만 Aster 암호화폐, Avantis 암호화폐, Lighter DEX 암호화폐의 갑작스러운 부상은 퍼블릭 DEX 시장이 고정되어 있지 않다는 것을 증명합니다. 엄청난 초기 거래량, 500배 레버리지가 적용된 주식, Lighter 암호화폐 에어드랍이라는 당근 등 각 신규 플레이어는 저마다의 독특한 매력을 가지고 있습니다.
그러나 “신규”를 “안전”으로 착각해서는 안 됩니다. 이러한 프로젝트의 대부분은 불과 몇 주밖에 되지 않았습니다. 유동성이 사라질 수 있고, 암호화폐 가격 급등락으로 인해 손실이 발생할 수 있으며, 탈중앙화가 곧 보호와 동일시되는 것은 아닙니다. 무기한 토큰은 강력한 거래 수단이지만 위험하기도 합니다.
요약: 다음 상위권 탈중앙 거래소를 찾고 있다면 이 세 가지를 주목할 가치가 있습니다. 경계를 늦추지 말고 책임감 있게 포지션 규모를 조절하며, 무기한 거래에서 하우스 에지는 변동성 그 자체라는 점을 기억하세요.
