Wyjaśnienie kryptowalutowych hossy: Jak najlepiej wykorzystać momentum?
Vuk Martinovic
Czy kiedykolwiek miałeś wrażenie, że wszyscy zarabiają na kryptowalutach oprócz Ciebie? Witamy w dzikim świecie hossy. Jest to okres, w którym ceny (praktycznie każdej monety) gwałtownie rosną, optymizm rośnie, a kryptowaluty zajmują centralne miejsce w rozmowach grupowych.
Ale jeśli kiedykolwiek zastanawiałeś się, co tak naprawdę wywołuje te runy, dlaczego nie trwają one wiecznie lub jak uniknąć FOMO, jesteś we właściwym miejscu.
Jeśli inwestujesz lub myślisz o tym, musisz wiedzieć, kiedy szum jest prawdziwy, na jakie sygnały zwracać uwagę i jak chronić swoje zyski, zanim muzyka ucichnie.
W tym przewodniku znajdziesz prosty podział tego, jak działają hossy, jak dostrzec wczesne oznaki i praktyczne kroki, aby pozostać bezpiecznym podczas pogoni za zyskami. Obejmuje on typowy cykl rynkowy, daje jasne sposoby rozpoznawania, kiedy hossa nabiera tempa, i dzieli się sprawdzonymi strategiami, aby wejść (lub wyjść) bez utraty koszuli.
Zrozumienie cykli rynkowych kryptowalut i hossy
Cena kryptowalut nie tylko rośnie w linii prostej. Przez większość czasu porusza się poprzez gwałtowne skoki zwane bull runs i głębokie spadki znane jako bear markets.
Przeanalizujmy czym są okresy hossy, jak przebiega typowy cykl, jak korzystać z teorii cyklu i wskazówek dotyczących łańcucha, a także jakie wnioski wyciągnęliśmy z każdego z dotychczasowych okresów hossy.
Co to jest kryptowalutowa hossa?
kryptowalutowa hossa to okres, w którym ceny monet rosną szybciej i wyżej przez wiele miesięcy..
- Ceny gwałtownie rosną, czasami o setki lub tysiące procent.
- Istnieje zaraźliwe uczucie FOMO.
- News coverage goes wild, and your family members are asking about buying in.
- Wolumeny transakcji rosną, gdy starzy użytkownicy wracają do gry i pojawiają się nowe pieniądze.
Rynki niedźwiedzia są drugą stroną:
- Ceny spadają lub pozostają w stagnacji przez miesiące, a nawet lata.
- Strach, sceptycyzm i historie typu „crypto is dead” stają się normą.
- Aktywność handlowa spowalnia, a wiele projektów zanika.
Krótko mówiąc, hossa to gwałtowny wzrost, podczas gdy bessa to powolny spadek. Jeśli wiesz, w której fazie się znajdujesz, unikniesz kupowania wysoko i panicznej sprzedaży nisko.
Jak przebiegają cykle na rynku kryptowalut
Rynki kryptowalut przechodzą przez rozpoznawalne cykle. Chociaż dokładny czas nie zawsze jest przewidywalny, ogólne etapy powtarzają się raz za razem.
Oto klasyczna sekwencja:
Kumulacja
- Mądre pieniądze i cierpliwi inwestorzy po cichu kupują, gdy nastroje są niskie.
- Ceny są stabilne lub pełzają w górę.
- Sygnały on-chain: Skoki w portfelach trzymających monety przez ponad rok sygnalizują cierpliwość i ciche przekonanie.
Markup (Bull Run)
- Ceny wybijają się i następuje duży, niepowstrzymany wzrost.
- Momentum rośnie, a nowi inwestorzy wkraczają do akcji.
- Trendy mediów społecznościowych i wyszukiwania eksplodują.
Dystrybucja
- Wcześni nabywcy biorą zyski, gdy ceny rosną.
- Wzrasta zmienność i dzikie wahania stają się powszechne.
- Nastroje zmieniają się od euforii do niepokoju.
- Poszukaj wskazówek w łańcuchu: Rosnące depozyty wymiany i stare monety nagle poruszające się sygnalizują presję sprzedaży.
Markdown (rynek niedźwiedzia)
- Sprzedający przeważają nad kupującymi, ceny zatrzymują się, a następnie spadają (czasami szybko, czasami powoli).
- Nowi inwestorzy odchodzą, a hype wysycha.
- Wzorce „on-chain” pokazują ponowny wzrost długoterminowych posiadaczy, gdy ci, którzy przeżyli, przygotowują się do następnego cyklu.
Dlaczego te cykle się powtarzają?
- Zachęty wbudowane w Bitcoina i kryptowaluty (takie jak wydarzenia związane z halvingiem) naturalnie wywołują nowe szoki podażowe
- Cykl płynności: pieniądze wpływające i wypływające z rynków inwestycyjnych, takich jak akcje i kryptowaluty
- Ludzka psychologia: Chciwość, nadzieja i panika napędzają większość akcji
.
.
Historyczne hossy: wnioski
Spojrzenie na największe hossy pokazuje, co tak naprawdę wywołuje te dzikie fale i co je kończy.
2013: Wczesna hossa
- Napędy:Nowe giełdy, takie jak Mt. Gox, ułatwiły kupowanie. Bitcoin zyskał swój pierwszy prawdziwy rozgłos medialny i zaczął być wykorzystywany jako metoda płatności.
- Co się stało: Cena Bitcoina wystrzeliła z 12 dolarów do ponad 1100 dolarów w ciągu roku. Następnie mocno się załamał, gdy hype ostygł i pojawiły się kwestie bezpieczeństwa.
2017: Szał ICO
- Napędy: Szybka adopcja, Initial Coin Offerings (ICO) i globalny szum. Inwestorzy detaliczni przybyli w pogoni za łatwymi pieniędzmi.
- Wyniki: Bitcoin wzrósł z 1000 USD do prawie 20 000 USD. Ethereum i altcoiny odnotowały podobne eksplozje. Ograniczenia regulacyjne i nieudane ICO wywołały brutalną bessę.
2020-2021: Nadchodzą instytucje
- Napędy:Duże firmy (Tesla, Square i Strategy, dawniej MicroStrategy) zaczęły dodawać Bitcoina do swoich bilansów. Uwaga Wall Street wzrosła. „Halving” Bitcoina w 2020 r. zmniejszył nową podaż o 50%.
- Wyniki: Bitcoin osiągnął poziom 69 000 USD. Strach przed inflacją skłonił wielu do poszukiwania „cyfrowego złota”. Run zakończył się wraz z rosnącymi stopami procentowymi, głośnymi upadkami (takimi jak FTX) i globalnym stresem rynkowym.
.
2025: Regulacje, fundusze ETF i nowe narracje
Co się zmieniło: Uruchomiono Spot Bitcoin ETF, który pozwala każdemu kupić Bitcoin w swoim biurze maklerskim. Inwestorzy instytucjonalni napędzają teraz dynamikę rynku, zwłaszcza w przypadku szoków podażowych, takich jak halving w 2024 r.
Ważne czynniki:
- Napływy do funduszy ETF spowodowały napływ pieniędzy, ale także zmieniły sposób działania altcoinów (dominacja Bitcoina jest teraz wyższa).
- AI i aktywa tokenizowane są wiodącymi tematami. W przeciwieństwie do poprzednich cykli, trendy sektorowe są bardziej intensywne i czasami oddzielają się od Bitcoina.
- Makroekonomia – inflacja, stopy procentowe i polityka – wyznaczają tempo, a nie tylko wiadomości kryptowalutowe.
Zagrożenia i obserwacje: Więcej pieniędzy instytucjonalnych pomaga ograniczyć dzikie wahania, ale może również przeciągać cykle lub zmieniać tradycyjne wzorce. Regulacje sprawiają, że rynek staje się mniej dzikim zachodem, ale mogą szybko zmienić nastroje.
Kluczowe lekcje z każdej hossy
- Hype i świeże pieniądze napędzają większość trendu wzrostowego, ale po każdym szczycie następuje gwałtowny reset.
- Wydarzenia typu „halving” nadal działają jako punkty startowe, ale siły zewnętrzne (takie jak regulacje lub globalne finanse) odgrywają teraz większą rolę.
- Mądrzy inwestorzy koncentrują się na timing wejściach i wyjściach, a nie na pogoni za każdą zieloną świecą.
Wniosek? Byki mają tendencję do podążania za powtarzalnymi wzorcami, ale każdy cykl ma jeden lub dwa zwroty akcji. Zapoznaj się z cyklem, obserwuj znaki i zachowaj głowę, gdy wszyscy ją tracą.
Jak dostrzec kryptowalutową hossę przed i w trakcie jej trwania
Nie znajdziesz neonu z napisem „Bull Run Now!”. Ale możesz czytać znaki.
Chodzi o dostrzeżenie właściwego połączenia wskaźników technicznych, aktywności na rynku i fal szumu (lub strachu). Oto, co musisz wiedzieć.
Wskaźniki techniczne i formacje wykresów
Kiedy rynek zaczyna się rozkręcać, zazwyczaj pozostawia wskazówki na wykresachhandlu kryptowalutami zanim nagłówki krzykną „nowy rekord wszech czasów”.
Jeśli lubisz dostrzegać wzorce i odczytywać sygnały, miej oko na te:.
- Ruchy paraboliczne:Wykres cenowy, który zmienia się z łagodnego nachylenia w niemal pionową rakietę? Klasyczna parabola. Często sygnalizuje to środkowy etap hossy.
- Skok wolumenu: Prawdziwy wzrost jest napędzany przez duży wolumen zakupów. Kiedy skokom cen towarzyszy poważny skok wolumenu, często jest to „prawdziwa transakcja”.
- Wzór filiżanki z uchwytem: Filiżanka z uchwytem wygląda jak, zgadłeś, filiżanka. Pokazuje zaokrąglone dno, po którym następuje krótki spadek („uchwyt”) przed wybiciem. Kiedy widzisz to na wykresie dziennym lub tygodniowym, jest to bycze.
- Średnie kroczące: Proste średnie kroczące (SMA), takie jak 50-dniowa i 200-dniowa, dostarczają ważnych wskazówek. „Złoty krzyż” ma miejsce, gdy 50-dniowa SMA przecina 200-dniową. Byki uwielbiają ten sygnał i często poprzedza on większe rajdy.
Ale pamiętaj: Żaden wzór nie jest niezawodny i nic nie jest gwarantowane. Podwójnie sprawdź sygnały z wolumenem i szerszym sentymentem, zanim postawisz zakład.
Wskaźniki on-chain, na które warto zwrócić uwagę
W przeciwieństwie do akcji, kryptowaluty pozwalają zajrzeć do wnętrza fabryki. Dane blockchain („on-chain metrics”) mówią dokładnie, co robią posiadacze i wieloryby.
Kluczowe sygnały on-chain dla byków:
- Wzrost liczby nowych adresów:Jeśli liczba aktywnych portfeli nagle rośnie, często oznacza to, że do gry wchodzą nowi inwestorzy.
- Fale HODL: Te wykresy pokazują, jak długo monety były trzymane bez ruchu. Kiedy ponad roczne fale HODL zaczynają się kurczyć, często oznacza to, że starzy posiadacze w końcu realizują zyski – zwykle jest to sygnał późnego byka. Jeśli fale HODL zaczynają rosnąć podczas spadków, oznacza to cichą akumulację. Jest to znak, że kolejna fala byka może być w przygotowaniu.
- Przepływy giełdowe: Obserwuj, gdzie trafiają monety. Kiedy więcej monet opuszcza giełdy (wypłaty rosną), wieloryby prawdopodobnie parkują aktywa na dłuższą metę. Zwiększone depozyty sugerują, że zbliża się sprzedaż.
- Przepływy ETF:Od czasu uruchomienia spotowych ETF-ów Bitcoina, wpływy/wypływy są silnym barometrem. Duże, stabilne napływy do funduszy ETF zazwyczaj dodają paliwa do wzrostu.
Nastroje i zewnętrzne katalizatory
Czasami nie chodzi o to, co mówią wykresy. Liczy się to, co krzyczy tłum, co pompują nagłówki gazet i co robią prawodawcy.
Kluczowe nastroje i czynniki zewnętrzne, które sygnalizują hossę (lub jej wyczerpanie):
- Trendy w mediach społecznościowych: Eksplodujące wyszukiwania słów kluczowych, hashtagi takie jak #Bitcoin lub #CryptoMoon oraz memy pojawiające się w swobodnych rozmowach oznaczają rosnące podekscytowanie.
- Skok wyszukiwania w Google:Jeśli widzisz, że wyszukiwania „jak kupić kryptowalutę” lub „cena Bitcoina” po prostu eksplodują, jest to główna oznaka świeżego zainteresowania detalicznego. W poprzednich okresach hossy, wzrosty te pojawiały się tuż po nowych maksimach, ale przed etapem manii.
- Cykle informacyjne: Pozytywne relacje z Bloomberga, CNBC lub samozwańczego „gościa od kryptowalut” na czacie grupowym zwiększają zaufanie. Ogłoszenia instytucjonalne, takie jak dodanie Bitcoina przez dużą firmę, są ogromnymi sygnałami.
- Ogłoszenia regulacyjne:Zatwierdzenia ETF-ów Bitcoina, nowe przepisy czyniące kryptowaluty bardziej dostępnymi lub główne kraje łagodzące ograniczenia wywołują hossę. Ale bądź ostrożny: nagłe negatywne wiadomości zakończyły więcej niż jedną hossę w ciągu kilku godzin.
- Zmiany makroekonomiczne: Spadające stopy procentowe, słabnące zaufanie do banków lub obawy o inflację mogą pchnąć pieniądze w kierunku Bitcoina. Historie takie jak kraj walczący z załamaniem waluty (np. Argentyna) zawsze napędzają trend wzrostowy w tych regionach.
Szybkie hity, które zwiększają FOMO:
- Crypto/AI crossovers otrzymują duże nagłówki i mogą pompować określone sektory.
- Zmniejszający się kryptosceptycyzm w mediach przyciąga zwolenników kryptowalut.
Dolna linia: Będziesz wiedział, że nastroje byków osiągają szczyt, gdy wszyscy – twój sąsiad, kierowca Ubera i wyprowadzacz psów twojego kuzyna – pytają, jak kupować. Często jest to blisko szczytu, ale jeśli złapiesz szum wcześniej, możesz przeżyć większość fali.
Pamiętaj, że dostrzeżenie hossy polega na obserwowaniu wszystkich trzech wskazówek: wykresów, łańcucha bloków i szumu wokół ciebie. Żaden pojedynczy element nie opowiada całej historii.
Co robić podczas kryptowalutowej hossy: strategie i zarządzanie ryzykiem
Kiedy rynek kryptowalut staje w płomieniach, łatwo jest dać się porwać szumowi i zapomnieć o podstawach. Oto kilka strategii kryptowalutowych, aby zachować ostrość i kontrolę, gdy wszystko wybucha.
Rozmiar pozycji i dywersyfikacja portfela
Nie postawiłbyś wszystkich swoich żetonów na jeden numer przy stole do ruletki, prawda? A jeśli tak, to naprawdę nie powinieneś. To samo dotyczy kryptowalut.
Rozłóż swoje zakłady. Nie pozwól, by jedna moneta lub token zadecydowały o twoim losie podczas hossy.
Zachowaj równowagę dzięki tym taktykom:
- Nie inwestuj więcej niż możesz stracić.Zawsze pamiętaj, że możesz stracić wszystkie swoje inwestycje. Musisz zainwestować kwotę, której utratę możesz zaakceptować.
- Dywersyfikuj sektory i aktywa.Posiadaj mieszankę: duże kapitały, takie jak BTC i ETH, obiecujące średnie spółki i być może niewielką alokację na nowe trendy (AI, DePIN). Nie przesadzaj z obstawianiem jednego tokena.
- Unikaj podwajania pozycji.Jeśli jedno aktywo zyskuje, oprzyj się pogoni za nim z większym kapitałem. Nigdy nie ścigaj zielonej akcji cenowej.
Realizacja zysków: metody i wyczucie czasu
To ekscytujące widzieć swój portfel świecący na zielono, ale niezrealizowane zyski mogą zniknąć, jeśli nie masz planu.
Oto proste, sprawdzone sposoby na zablokowanie zysków bez zbyt wczesnego opuszczania imprezy.
Topowe strategie wyjścia:
- Uśrednianie kosztów w dolarach (DCA):
- Sprzedawaj małymi partiami, gdy cena rośnie.
- Ustawiaj zlecenia sprzedaży w odstępach czasu (np. co 5-10% wzrostu ceny).
- Usuwa emocje i panikę typu „wszystko albo nic”.
- Stopniowe wyjścia:
- Zdefiniuj kamienie milowe (np. 2x, 3x, 5x początkowy zakup).
- Sprzedaj ustalony procent (może 20-30%) na każdym etapie.
- Utrzymuje cię w grze, jednocześnie gwarantując pewne wygrane.
Częste błędy i jak ich unikać
Jeśli kiedykolwiek jest czas na popełnianie emocjonalnych błędów, to właśnie podczas hossy. Chciwość i FOMO mogą zaciemnić twoje myślenie właśnie wtedy, gdy najbardziej potrzebujesz dyscypliny. Uważaj na następujące pułapki:
Chciwość
❌Wiara w to, że każda moneta „poleci na księżyc”.
❌Odmowa realizacji zysków, przekonanie, że wybierzesz dokładny szczyt..
FOMO
❌Wskakiwanie na gorące monety późno po dużych wzrostach.
❌Pozwalanie nagłówkom gazet i mediom społecznościowym popychać cię do złych transakcji..
Późne kupowanie.
❌Wchodzenie na pozycje po dużych wzrostach, kiedy ryzyko odwrócenia trendu rośnie.
❌Gonienie za memami lub nowymi trendami bez przeprowadzenia badań.
Zaniedbywanie strategii wyjścia
❌Nieustalanie z góry celów Stop Loss lub Take Profit.
❌Mając nadzieję, że „po prostu będziesz wiedział” kiedy sprzedać (spoiler: nie będziesz wiedział).
Jak pozostać zdyscyplinowanym:
- Zapisz swój plan. Posiadanie numerów wejścia, wyjścia i Stop Loss na papierze (lub przynajmniej notatek w telefonie) pozwala Ci się skupić.
- Nie handluj emocjonalnie.Ilekroć czujesz presję, by zrobić coś szybko, nie rób tego. Zamiast tego odejdź i nie rób nic aż do jutra. Nic nie jest tak pilne, że jeden dzień naprawdę spowoduje, że przegapisz.
- Planowanie scenariusza.Przećwicz w myślach zarówno przypadki „wszystko się zawiesza”, jak i „działa wyżej”. Zdecyduj, co zrobisz w każdym z nich, zanim to się stanie.
- Zrozum ryzyko. Kryptowalutowe hossy uczyniły z dnia na dzień milionerów. Ale także zniszczyły więcej portfeli niż złe hasła.
.
Podsumowanie
Rynek nagradza cierpliwość, dyscyplinę i samoświadomość, a nie tylko odwagę lub dzikie zakłady. Sukces w kryptowalutowych hossach sprowadza się do przygotowania i stabilnych nerwów.
Nie potrzebujesz nadludzkiego szczęścia, wystarczy solidny plan, czysta głowa i odwaga, by trzymać się swoich zasad, nawet gdy tłum szaleje.
Używaj sygnałów i strategii przedstawionych tutaj jako swojego podręcznika.
