Handel spot, dźwignią i kontraktami futures w kryptowalutach: Kompleksowy przewodnik po rodzajach, korzyściach i ryzyku

Słyszałeś, że handel kryptowalutami może być całkiem opłacalny dla niektórych, ale istnieją różne rodzaje handlu. Spot, leverage i futures trading oferują różne sposoby handlu na rynku kryptowalut. Będziesz chciał zrozumieć korzyści i ryzyko związane z każdą metodą, aby podejmować świadome decyzje.

Spot trading pozwala ci faktycznie posiadać aktywa, podczas gdy leverage trading wzmacnia twoją pozycję handlową – i potencjalne zyski lub straty. handel kontraktami terminowymi, w międzyczasie, pozwala spekulować i zabezpieczać się, ale potrzebujesz głębszego zrozumienia rynku.

Rozważając swoją strategię handlową, będziesz musiał rozważyć zalety i ryzyko związane z każdym podejściem. Ale która metoda jest odpowiednia dla Ciebie i jakie są konsekwencje złego wyboru? Ten artykuł pomoże ci odpowiedzieć na to pytanie.

Kluczowe wnioski

• Spot trading polega na kupnie lub sprzedaży kryptowalut po aktualnej cenie rynkowej. Jesteś prawdziwym właścicielem aktywów i zazwyczaj występuje wysoka płynność.
• Leverage trading zwiększa potencjalne zyski i straty poprzez pożyczone środki. Wymaga silnych umiejętności zarządzania ryzykiem i starannej analizy rynku.
• Transakcje futures pozwalają spekulować na przyszłych cenach kryptowalut bez posiadania aktywów. Jest to dobre rozwiązanie dla hedgingu.
• Bezpośrednia własność aktywów i kontrola nad cenami to kluczowe zalety handlu spot, podczas gdy handel z dźwignią oferuje większe zyski i wymaga mniejszego kapitału.
• Musisz zrozumieć ryzyko, takie jak zmienność rynku i ryzyko płynności, aby odnieść sukces w każdym rodzaju handlu, niezależnie od tego, czy jest to spot, dźwignia finansowa czy kontrakty futures.

Zrozumienie handlu spot

W kryptowalutach, handel spot jest podstawową koncepcją, którą należy zrozumieć..

Spot trading obejmuje kupno lub sprzedaż kryptowalut po aktualnej cenie rynkowej, z natychmiastowym rozliczeniem i bez opóźnień w transakcji.

.
Zrozumienie mechaniki handlu spot, korzyści i ryzyka pomoże Ci określić, czy jest to odpowiednia strategia dla Ciebie.

Co to jest handel spot?

Podstawową funkcją handlu spot jest umożliwienie natychmiastowego kupna lub sprzedaży kryptowalut po bieżącej cenie rynkowej (znanej również jako cena spot)..

Kiedy dokonujesz handlu spot, zasadniczo kupujesz lub sprzedajesz kryptowalutę po cenie, którą rynek aktualnie uważa za aktualną. Zwykle odbywa się to za pośrednictwem giełd kryptowalut, takich jak Coinbase lub Kraken..

Handel spot jest zazwyczaj łatwiejszy do zrozumienia w porównaniu do handlu dźwignią lub kontraktami futures. Ten rodzaj handlu jest rozliczany natychmiast, co oznacza, że transakcja jest realizowana w czasie rzeczywistym.

Płynność rynkowa odgrywa istotną rolę w handlu spot, ponieważ określa, jak łatwo lub trudno jest kupić lub sprzedać daną kryptowalutę. Wysoka płynność rynku daje pewność, że możesz wykonywać transakcje szybko i po uczciwych cenach.

Zalety handlu spot

• Spot trading oznacza, że jesteś bezpośrednim właścicielem aktywów, co daje Ci pełną kontrolę nad transferem, wykorzystaniem lub przechowywaniem aktywów według własnego uznania.
• Wysoka płynność głównych kryptowalut, takich jak Bitcoin i Ethereum, umożliwia szybką realizację transakcji bez większego wpływu na cenę.
• Możesz ustawić własne ceny, dając większą kontrolę nad wynikami handlu.
• Spot trading pozwala uniknąć dźwigni finansowej, więc istnieje mniejsze ryzyko szybkich strat.
• Jest wszechstronny zarówno dla długoterminowego budowania portfela, jak i krótkoterminowych transakcji, ponieważ możesz reagować na wahania rynku z zyskiem.

Ryzyko związane z handlem spot

• Zmienność rynku może powodować gwałtowne wahania cen, prowadząc do potencjalnych strat, jeśli pozycje nie są starannie zarządzane.
• Ryzyko związane z płynnością w przypadku mniejszych kryptowalut może utrudniać szybki zakup lub sprzedaż.
• Włamania na giełdy, zmiany regulacyjne i naruszenia bezpieczeństwa stwarzają dodatkowe ryzyko, które może zagrozić aktywom.

Dla kogo handel spot jest najlepszy?

Inwestorzy z solidnym zrozumieniem analizy rynku którzy nie chcą podejmować dodatkowego ryzyka są idealnymi kandydatami do handlu spot..

Czujesz się komfortowo z możliwością utraty części lub całości swojej inwestycji, ale przynajmniej nie szybko, i jesteś w stanie podejmować decyzje w oparciu o trendy rynkowe i analizy.

Obejmuje to doświadczonych traderów, inwestorów instytucjonalnych i wyrafinowane osoby chcące kapitalizować na wahaniach rynku..

Jesteś również gotów zainwestować czas i wysiłek w monitorowanie rynków, analizowanie danych i dostosowywanie swoich strategii w razie potrzeby.

Jeśli pasujesz do tego profilu, handel spot może zapewnić Ci elastyczny i skuteczny sposób handlu kryptowalutami i dobre zyski.

Zrozumienie handlu z dźwignią

Przejdziemy do leverage trading, rodzaju handlu, który pozwala kontrolować duże pozycje przy stosunkowo niewielkiej ilości kapitału..

Transakcje lewarowane mają pewne zalety, które mogą być bardzo potężne, takie jak zwiększone potencjalne zyski. Z drugiej strony wiąże się to z pewnym nieodłącznym ryzykiem, takim jak zwiększone potencjalne straty.

Gdy zrozumiesz mechanikę i konsekwencje handlu z dźwignią, pomoże ci to określić, czy jest to odpowiednia strategia dla twoich celów handlowych i tolerancji ryzyka.

Co to jest dźwignia finansowa w handlu kryptowalutami?

Dźwignia finansowa to potężne narzędzie, które może zwiększyć zarówno potencjalne zyski, jak i straty.

W przypadku handlu z dźwignią finansową, zasadniczo pożyczasz kapitał od pożyczkodawcy lub brokera, aby zwiększyć rozmiar swoich transakcji. Pozwala to kontrolować większe pozycje przy mniejszej ilości własnego kapitału.

Mechanizmy dźwigni finansowej, takie jak konta marżowe lub kontrakty futures, umożliwiają wykorzystanie tego pożyczonego kapitału. Na rynkach kryptowalut dźwignia finansowa może wynosić od 2x do 100x lub więcej, w zależności od giełdy i konkretnego instrumentu handlowego.

Jeśli wydaje się to zbyt techniczne, spójrzmy na przykład. .

Powiedzmy, że cena 1 ETH wynosi 3000 USD, a ty kupujesz ETH o wartości 100 USD i powiedzmy, że nie korzystasz z dźwigni finansowej (tj. dźwignia wynosi 1x). Jeśli cena ETH wzrośnie z 2000 USD do 2100 USD, oznacza to wzrost o 5%. Tak więc 100 USD ETH staje się 105 USD.

Załóżmy teraz ten sam scenariusz, ale z jedną kluczową różnicą. Zamiast nie korzystać z dźwigni finansowej, używasz teraz dźwigni 5x. Nagle, gdy cena ETH wzrośnie z 2000 USD do 2100 USD, Twoje 100 USD nie stanie się 105 USD. Zamiast tego staje się $125..

Stało się tak, ponieważ użyłeś dźwigni 5x, a wszystkie potencjalne zyski (i straty) są mnożone przez 5. Tak więc, przy 5% wzroście i przy użyciu dźwigni 5x, faktycznie osiągnąłeś 25% zysku.

Co by się stało, gdyby cena ETH spadła? Cóż, to samo, ale w odwrotnej kolejności. Powiedzmy, że cena ETH spadnie z 2000 USD do 1800 USD, co stanowi spadek o 10%. Teraz zamiast tracić 10%, tracisz 50%. W rezultacie 100 USD staje się 50 USD.

Jeśli wydaje się to ryzykowne, to dlatego, że takie jest. Handel z dźwignią może być niezwykle lukratywny, ale może być również bardzo dotkliwy, jeśli podejmiesz złą decyzję. Im wyższa dźwignia, tym bardziej ryzykowna jest transakcja.

Zalety handlu z dźwignią

• Transakcje lewarowane pozwalają na zwiększenie zysków poprzez wykorzystanie pożyczonego kapitału. Zwiększa to rozmiar pozycji dla potencjalnie większych zysków.
• Jest to szczególnie skuteczne na rynku byka, ponieważ można zmaksymalizować zyski w miarę wzrostu cen.
• Jeśli uwzględnisz ustawienie Stop Loss i odpowiednie dostosowanie wskaźników dźwigni, możesz zmniejszyć ryzyko.
• Dzięki dobrze zaplanowanym strategiom, handel dźwignią może znacznie zwiększyć zyski z trendów rynkowych.

Zagrożenia związane z transakcjami lewarowanymi

• Transakcje lewarowane mogą prowadzić do znacznych strat, ponieważ pożyczone środki wzmacniają zarówno zyski, jak i potencjalne spadki.
• Zmiany regulacyjne mogą wpływać na płynność i zmienność rynku, co może komplikować transakcje lewarowane.
• Wezwania do uzupełnienia marży mogą wymagać dodatkowych depozytów lub wymuszonej sprzedaży aktywów. Zwiększa to ryzyko w przypadku niekorzystnych zmian na rynkach.
• Efektywne zarządzanie ryzykiem ma kluczowe znaczenie, ponieważ straty mogą być wyższe niż początkowa inwestycja bez starannego planowania i monitorowania rynku.

Dla kogo handel z dźwignią jest najlepszy?

Transakcje lewarowane są świetne dla traderów z wysoką tolerancją ryzyka i solidnym doświadczeniem rynkowym. Pasuje do tych, którzy przedkładają potencjalnie wysokie zyski nad ochronę kapitału i mogą aktywnie monitorować transakcje, aby reagować na zmiany rynkowe.

Ta strategia jest najlepsza dla inwestorów z dobrymi technikami zarządzania ryzykiem, ponieważ będą oni musieli radzić sobie z wezwaniami do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego i ograniczać potencjał zwiększonych strat. Jest to również dobry wybór dla inwestorów, którzy chcą wykorzystać krótkoterminowe ruchy cen na szybko zmieniających się rynkach o dużej zmienności.

Kolejną ważną rzeczą jest posiadanie dobrej kontroli nad swoimi emocjami. Handel kryptowalutami jest domyślnie ryzykowny ze względu na zmienność, ale jest to jeszcze bardziej zwiększone w przypadku korzystania z dźwigni finansowej. W takich sytuacjach musisz być w stanie zachować zimną krew i podejmować racjonalne, a nie emocjonalne decyzje.

Zrozumienie handlu kontraktami futures

Handel kontraktami futures pozwala spekulować na przyszłej cenie kryptowalut. Handlując kontraktami futures, można uzyskać ekspozycję na potencjalne ruchy cenowebez faktycznego posiadania aktywów bazowych..

Może to być przydatne narzędzie do zabezpieczania lub spekulacji. W tej sekcji poznasz tajniki handlu kontraktami futures, w tym jego zalety i ryzyko, aby pomóc Ci określić, czy jest to strategia odpowiednia dla Ciebie..

Co to jest future trading w kryptowalutach?

Futures trading jest rodzajem instrumentu finansowego, który pozwala spekulować (niektórzy powiedzieliby „obstawiać”) przyszłą wartość kryptowalut.

W przypadku handlu kontraktami futures, zasadniczo zawierasz umowę kupna lub sprzedaży kryptowaluty po z góry określonej cenie w określonym dniu.

Może to być przydatne dla tych, którzy chcą czerpać zyski z ruchów cen na rynku kryptowalut bez bezpośredniego posiadania aktywów.

W handlu kontraktami futures zajmujesz jedną z dwóch podstawowych pozycji: długą lub krótką.

• Zajmowanie pozycji długiej oznacza, że wierzysz, że cena aktywa wzrośnie do czasu wygaśnięcia kontraktu. Jeśli Twoje przewidywania są prawidłowe, zyskujesz na wzroście.
• Krótka pozycja oznacza, że oczekujesz spadku ceny aktywa. Zgadzasz się sprzedać aktywa po cenie kontraktowej, potencjalnie zyskując, jeśli cena rzeczywiście spadnie.

Ponownie, spójrzmy na przykład..

Wyobraź sobie, że spodziewasz się wzrostu ceny ETH z 3000 USD do 3500 USD w ciągu następnego miesiąca. Zawierasz kontrakt futures na zakup ETH po cenie 3000 USD. Zasadniczo „obiecujesz” kupić ETH za 3000 USD.

Jeśli cena rynkowa ETH rzeczywiście wzrośnie do 3500 USD do czasu wygaśnięcia kontraktu, zyskasz na różnicy w cenie 500 USD za ETH (minus wszelkie opłaty). Jeśli jednak cena ETH spadnie do 2500 USD, poniesiesz stratę w wysokości 500 USD na ETH. Zarówno zysk, jak i strata będą większe, jeśli korzystasz z dźwigni finansowej.

Dlaczego miałbyś to zrobić zamiast po prostu kupić ETH bezpośrednio poprzez handel spot, a następnie czerpać zyski ze wzrostu ceny? Istnieją dwa typowe powody:

1. Niektórzy ludzie nie chcą posiadać aktywów, w tym przypadku ETH. Być może nie chcą zajmować się korzystaniem z odpowiedniego łańcucha i wszystkimi drobnymi szczegółami. Być może jest to dla celów podatkowych. Niezależnie od powodu, wolą czerpać zyski ze zmian cen bez faktycznego posiadania aktywów.
2. Jeśli uważasz, że cena ETH spadnie, ale nie posiadasz obecnie żadnego ETH, handel kontraktami futures jest wygodnym sposobem na zysk, jeśli twoje przewidywania cenowe okażą się prawidłowe.

Zalety handlu kontraktami futures

• Handel kontraktami futures może zabezpieczyć przed stratami w portfelu. Jest to sposób na zmniejszenie ogólnego ryzyka.
• Pozwala inwestorom spekulować na ruchach cenowych, tworząc potencjał dla zwiększonych zysków.
• Nie jesteś właścicielem aktywów bazowych, co jest dokładnie tym, co preferują niektórzy traderzy.
• Handel kontraktami terminowymi ułatwia szybkie reagowanie na wahania i dostosowywanie pozycji w celu osiągnięcia maksymalnego zysku.

Zagrożenia związane z handlem kontraktami futures

• Handel kontraktami futures wiąże się ze zmiennością rynku, gdzie nagłe zmiany cen mogą zamienić zyski w znaczące straty.
• Handel kontraktami terminowymi może być złożony i techniczny, i nie jest tak jednoznaczny jak handel spot.
• Wahania cen aktywów bazowych, na które wpływ mają czynniki rynkowe i ekonomiczne, zwiększają ryzyko.
• Nie jesteś właścicielem aktywów bazowych, co może być dobre, ale może też być wadą. Zazwyczaj nie jest to również dobre dla handlu długoterminowego lub hodlingu.

Dla kogo handel kontraktami futures jest najlepszy?
Dla traderów pragnących wykorzystać wahania rynkowe i zmaksymalizować swoje potencjalne zyski, handel kontraktami futures może być realną opcją..

Będziesz potrzebował solidnego zrozumienia rynków, a także umiejętności analizowania trendów rynkowych i szybkiego podejmowania świadomych decyzji.

Handel kontraktami terminowymi jest najlepszy dla osób z wysoką tolerancją ryzyka i znaczną ilością kapitału do zainwestowania. Jest to również świetne rozwiązanie, jeśli nie chcesz samodzielnie posiadać żadnych kryptowalut, a jedynie chcesz czerpać zyski ze zmian cen..

Ogólnie rzecz biorąc, powinieneś mieć doświadczenie w handlu kontraktami futures, ponieważ pomoże ci to poradzić sobie ze złożonością kontraktów futures i wezwaniami do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego.

Jeśli jesteś nowy w handlu, prawdopodobnie lepiej jest zacząć od handlu spot lub handlu dźwignią przed przejściem do kontraktów futures.

Jeśli jednak jesteś doświadczonym traderem, który chce zdywersyfikować swoje portfolio i zwiększyć potencjalne zyski, handel kontraktami futures może być atrakcyjną opcją..

Porównanie transakcji spot, dźwigni finansowej i kontraktów futures

.

Factor	Spot Trading	Leverage Trading	Futures Trading
Własność aktywów	Bezpośrednia własność kryptowaluty, która może być przechowywana lub używana zgodnie z życzeniem	Brak bezpośredniej własności, ponieważ wykorzystywane są pożyczone środki	Brak własności, tylko kontrakty oparte na cenie aktywów
Poziom ryzyka	Niższe ryzyko, ponieważ nie jest zaangażowana żadna pożyczka ani dźwignia	Wyższe ryzyko ze względu na zwiększone straty z pożyczonymi środkami	Wysokie ryzyko, szczególnie w przypadku kontraktów lewarowanych i zmienności rynku
Potencjalne zyski	Zyski są ograniczone do wzrostu cen aktywów	Zwiększone potencjalne zyski z powodu dźwigni	Wysokie potencjalne zyski ze spekulacji bez posiadania aktywów
Wymogi kapitałowe	Wymaga pełnej kwoty dla każdego zakupionego aktywa	Wymaga mniejszego kapitału początkowego, ponieważ dźwignia zwiększa rozmiar pozycji	Niski kapitał początkowy, dźwignia jest często stosowana do kontraktów
Potrzebna znajomość rynku	Pośrednie zrozumienie rynków	Wymagana silna znajomość rynku i zarządzania ryzykiem	Zaawansowane zrozumienie rynków, trendów i dynamiki kontraktów terminowych
Idealny przypadek użycia	Długoterminowe posiadanie lub bezpośrednie kupno/sprzedaż	Krótkoterminowy handel z naciskiem na maksymalizację zysków	Krótkoterminowa spekulacja lub zabezpieczenie przed spadkami cen
Wpływ wahań rynkowych	Wahania cen bezpośrednio wpływają na wartość aktywów	Uproszczony wpływ zmian rynkowych na zyski i straty	Wysoka wrażliwość na ruchy cen, wysoki potencjał zarówno zysków, jak i strat

Dolna linia

Masz teraz (miejmy nadzieję) solidne zrozumienie spot, dźwigni finansowej i handlu kontraktami futuresna rynku kryptowalut. Każdy rodzaj oferuje różne korzyści i ryzyko, a ty musisz zrozumieć, w co się pakujesz, bez względu na rodzaj handlu.

Uznając swoją tolerancję na ryzyko, wiedzę rynkową i cele finansowe, możesz wybrać metodę handlu, która najbardziej Ci odpowiada. Oczywiście, zawsze możesz wybrać więcej niż jedną.

Jakikolwiek jest twój wybór, skuteczne zarządzanie ryzykiem jest niezwykle ważne, aby poradzić sobie ze zmiennością rynku kryptowalut i odblokować jego potencjał wzrostu i zwrotów.