Ein Krypto-Darlehen erhalten: Vollständiger Leitfaden, Vor- und Nachteile

Stellen Sie sich vor, Sie halten Bitcoin oder Ethereum, von denen Sie glauben, dass sie weiter im Wert steigen werden. Sie brauchen heute Bargeld. Vielleicht, um eine Ausgabe zu decken, ein Projekt zu starten oder sogar weitere Kryptowährungen zu kaufen. Aber Sie wollen Ihre Bestände nicht verkaufen und mögliche Gewinne verlieren. Hier kommen Krypto-Kredite ins Spiel.

Mit einem Krypto-Darlehen können Sie Geld leihen, indem Sie Ihre digitalen Vermögenswerte als Sicherheiten verwenden. Anstatt eine Bank, eine Kreditprüfung oder ein langwieriges Genehmigungsverfahren zu durchlaufen, sperren Sie Ihre Kryptowährungen ein und erhalten sofort Geld in Stablecoins oder sogar Fiat.

Diese Kredite sind weltweit, rund um die Uhr und oft ohne den Papierkram, den traditionelle Finanzierungen erfordern, verfügbar.

Diese Flexibilität hat jedoch einen Nachteil: Kryptokredite können riskant sein. Marktvolatilität, Abwicklungsregeln und Plattformausfälle haben viele Kreditnehmer in den Ruin getrieben. Sie müssen verstehen, wie diese Kredite funktionieren, bevor Sie sich darauf einlassen.

In diesem Leitfaden werden wir Folgendes behandeln:

• Schritt für Schritt zu einem Krypto-Kredit
• Der Unterschied zwischen Krypto-Krediten und herkömmlichen Krediten
• Situationen, in denen Krypto-Darlehen nützlich sein können, und wann sie eine schlechte Idee sind
• Die Risiken, auf die Sie achten müssen, und wie Sie sie handhaben
• Beispiele von großen Krypto-Kreditplattformen wie Aave, Nexo und anderen

Lassen Sie uns loslegen!

Kryptokredite erklärt

Kryptodarlehen funktionieren im Kern ähnlich wie besicherte Kredite im traditionellen Finanzwesen. Anstatt Ihr Auto oder Ihr Haus zu verpfänden, stellen Sie Ihre Kryptowährung als Sicherheit zur Verfügung.

Sobald das Geld angelegt ist, gewährt der Kreditgeber einen Kredit. In der Regel in Stablecoins wie USDT oder USDC, manchmal aber auch in Fiat-Währungen wie USD oder EUR.

Hier ist der grundlegende Ablauf:

1. Sie zahlen Kryptowährungen (wie Bitcoin oder Ethereum) auf einer Kreditplattform ein.
2. Die Plattform bestimmt, wie viel Sie auf der Grundlage Ihrer Sicherheiten leihen können. Dies wird als Beleihungsausmaß (LTV) ausgedrückt. Bei einem LTV von 50 % können Sie beispielsweise bei einer Einzahlung von ETH im Wert von 10.000 $ bis zu 5.000 $ leihen.
3. Sie erhalten das Geld schnell, manchmal innerhalb von Minuten.
4. Sie zahlen im Laufe der Zeit Zinsen. Sobald der Kredit zurückgezahlt ist, werden Ihre Sicherheiten wieder freigegeben.

Da Kryptowährungen volatil sind, verlangen die Kreditgeber eine Übersicherung von Ihnen. Das bedeutet, dass Sie mehr Wert in Kryptowährungen sichern müssen als der Kreditbetrag.

Fällt der Wert Ihrer Sicherheiten unter einen bestimmten Schwellenwert, kann die Plattform sie liquidieren (verkaufen), um den Kredit zu decken. Das ist das Hauptrisiko für Kreditnehmer.

Zentralisierte VS dezentralisierte Plattformen

Es gibt zwei Hauptmöglichkeiten, einen Kryptokredit zu erhalten:

• Zentrale Finanzplattformen (CeFi) – Dies sind Unternehmen oder Börsen, die den Prozess für Sie verwalten. Sie zahlen Kryptowährungen ein, sie halten sie und zahlen Ihren Kredit aus. Sie verlangen in der Regel KYC (Identitätsüberprüfung) und können Kredite manchmal direkt auf Ihr Bankkonto überweisen. Beispiele sind Nexo, Binance Loans und Ledn.
• Dezentrale Finanzplattformen (DeFi) – Diese basieren auf intelligenten Verträgen statt auf einem Unternehmen. Sie interagieren direkt über eine Krypto-Brieftasche, und die Regeln werden automatisch durch Code durchgesetzt. Plattformen wie Aave oder Compound erfordern kein KYC, aber sie bringen die Verantwortung mit sich, alles selbst zu verwalten (Gasgebühren, Sicherheit der Geldbörse usw.).

Beide Modelle haben Vor- und Nachteile. CeFi ist tendenziell benutzerfreundlicher und anfängerorientierter. DeFi bietet mehr Kontrolle und keinen Zwischenhändler, erfordert aber mehr technisches Know-how.

Ein einfaches Beispiel

Sagen wir, John besitzt 2 ETH im Wert von 8.000 $. Er will nicht verkaufen, weil er erwartet, dass der Preis von Ethereum steigt, aber er braucht 2.000 $ in bar für eine Ausgabe. Er geht zu Aave, hinterlegt seine ETH als Sicherheit und leiht sich USDC im Wert von 2.000 $ zu einem Beleihungssatz von etwa 40 %.

John kann über die USDC frei verfügen, während seine ETH im Smart Contract von Aave gebunden bleibt. Wenn der ETH-Preis zu stark fällt und sein LTV zu hoch wird, muss John entweder weitere Sicherheiten hinzufügen oder einen Teil des Kredits zurückzahlen, um eine Liquidation zu vermeiden. Später, wenn er die 2.000 $ plus Zinsen zurückgezahlt hat, wird seine ETH wieder für seine Brieftasche freigegeben.

Dieses Beispiel zeigt, warum kryptounterstützte Kredite attraktiv sein können. Sie erhalten Liquidität, ohne Ihre Kryptowährung zu verkaufen. Aber Sie gehen das Risiko ein, sie zu verlieren, wenn sich der Markt gegen Sie wendet.

Wie man einen Krypto-Kredit bekommt (Schritt für Schritt)

Ein Krypto-Darlehen zu bekommen ist einfacher, als die meisten Leute erwarten.

Sie brauchen kein Bankkonto, keine Bonitätsprüfung und keinen wochenlangen Papierkram. Was Sie brauchen, ist Kryptowährung, die Sie als Sicherheit verwenden können, und eine vertrauenswürdige Plattform, von der Sie einen Kredit aufnehmen können.

So läuft der Prozess normalerweise ab:

1. Wählen Sie Ihre Plattform

Entscheiden Sie zunächst, ob Sie eine zentralisierte Plattform (CeFi) oder ein dezentrales Protokoll (DeFi) verwenden wollen.

• CeFi-Plattformen wie Nexo oder Binance Loans übernehmen alles für Sie, einschließlich der Verwahrung Ihrer Sicherheiten. Sie können auch Darlehen direkt in Fiat anbieten.
• DeFi-Plattformen wie Aave oder Compound arbeiten mit intelligenten Verträgen. Sie schließen eine Web3-Brieftasche an, hinterlegen Sicherheiten und leihen direkt ohne KYC.

2. Überprüfen Sie unterstützte Vermögenswerte und Bedingungen

Jede Plattform unterstützt eine andere Reihe von Kryptowährungen und Kreditoptionen. Bei einigen können Sie Stablecoins leihen, bei anderen sind Auszahlungen in Fiat möglich. Vergleich:

• Verhältnis von Kredit zu Wert (LTV)
• Zinssätze (fest oder variabel)
• Gebühren (Erstellungs- oder Abhebungsgebühren)
• Mindest- und Höchstkreditbeträge

3. Hinterlegen Sie Ihre Sicherheiten

Transferieren Sie die Kryptowährung, die Sie als Sicherheit verwenden möchten. Wenn Sie beispielsweise 2.000 $ leihen möchten, können Sie je nach den Anforderungen der Plattform Bitcoin oder Ethereum im Wert von 4.000 bis 5.000 $ hinterlegen.

4. Legen Sie Ihren Kreditbetrag fest

Wählen Sie, wie viel Sie innerhalb der Beleihungsgrenze der Plattform leihen möchten. Eine sichere Praxis ist es, deutlich unter dem zulässigen Höchstbetrag zu leihen. Halten Sie den LTV zum Beispiel bei 40-50 %, anstatt ihn auf 70 % zu erhöhen.

5. Erhalten Sie Ihr Darlehen

Nach der Genehmigung erhalten Sie Ihr Geld fast sofort. Bei DeFi landen sie als Stablecoins in Ihrer Brieftasche. Bei CeFi können sie auf Ihrem Konto erscheinen und als Fiat- oder Kryptowährung abgehoben werden. Diese Geschwindigkeit macht einen Krypto-Sofortkredit möglich.

6. Verwalten und Überwachen Ihres Kredits

Behalten Sie den Wert Ihrer Sicherheiten im Auge. Wenn der Markt einbricht und Ihr Beleihungssatz zu hoch wird, fügen Sie weitere Sicherheiten hinzu oder zahlen Sie einen Teil des Kredits zurück, um eine Liquidation zu vermeiden. Viele Plattformen bieten Dashboards oder Warnmeldungen zum Beleihungsauslauf an.

7. Rückzahlung und Freigabe Ihrer Kryptowährung

Wenn Sie bereit sind, zahlen Sie das Kapital plus Zinsen zurück. Die meisten Plattformen erlauben eine vorzeitige Rückzahlung ohne Strafgebühren. Sobald der Kredit abgeschlossen ist, erhalten Sie Ihre Krypto-Sicherheiten zurück.

Was ist mit Kryptokrediten ohne Sicherheiten?

Kryptokredite ohne Sicherheiten gibt es grundsätzlich nicht. Die Ausnahme sind Flash-Darlehen auf Plattformen wie Aave, mit denen Entwickler sofort und ohne Sicherheiten große Summen leihen können. Sie müssen aber in der gleichen Transaktion zurückgezahlt werden. Für normale Nutzer sind Sicherheiten immer ein Teil des Geschäfts.

Kryptokredite im Vergleich zu herkömmlichen Krediten

Kryptodarlehen haben die gleiche Grundidee wie herkömmliche Darlehen. Man verpfändet einen Wert und nimmt dafür einen Kredit auf. Aber die Details (z. B. wie sie genehmigt, verwaltet und reguliert werden) sind sehr unterschiedlich.

Hier ist der Vergleich zwischen den beiden.

Genehmigungsverfahren

• Traditionelle Kredite: Banken und Kreditgenossenschaften prüfen Ihre Kreditwürdigkeit, Ihr Einkommen und Ihren Arbeitsplatz. Die Bewilligung kann Tage oder Wochen dauern, und eine Ablehnung ist üblich, wenn Sie die Anforderungen nicht erfüllen.
• Kryptokredite: Keine Kreditprüfung. Solange Sie genügend Krypto als Sicherheit hinterlegen können, wird Ihr Kredit sofort genehmigt.

Sicherheitsanforderungen

• Traditionelle Kredite: Sie können ungesichert (wie Privatkredite oder Kreditkarten) oder durch Vermögenswerte wie ein Auto oder ein Haus gesichert sein. Der Wert der Sicherheiten liegt in der Regel in der Nähe des Kreditbetrags oder darunter.
• Kryptokredite: erfordern immer Sicherheiten. In der Tat sind sie überbesichert. Sie müssen 125-150% des Darlehenswertes in Krypto absichern, um der Volatilität Rechnung zu tragen.

Schnelligkeit und Zugänglichkeit

• Traditionelle Kredite: Anträge können langsam sein, an Banköffnungszeiten gebunden und geografisch begrenzt.
• Krypto-Darlehen: Weltweit verfügbar, rund um die Uhr, und in vielen Fällen wird das Geld innerhalb von Minuten freigegeben.

Zinssätze und Konditionen

• Traditionelle Darlehen: Die Zinssätze sind in der Regel stabil und niedriger, insbesondere bei Sicherheiten wie einer Hypothek. Die Rückzahlungsmodalitäten sind klar und durch Verbraucherschutzgesetze geschützt.
• Kryptodarlehen: Die Zinssätze variieren stark je nach Nachfrage, Plattform und Art der Sicherheiten. Die Rückzahlung ist flexibel, und viele Plattformen ermöglichen eine vorzeitige Rückzahlung ohne Strafen.

Regulierung und Sicherheit

• Traditionelle Kredite: Stark reguliert. Die Kreditnehmer sind gesetzlich geschützt, und die Einlagen sind häufig versichert.
• Krypto-Darlehen: Sie bewegen sich in einem weniger regulierten Bereich. Der Schutz ist minimal, und wenn eine Kreditplattform ausfällt, können die Sicherheiten verloren gehen.

Beliebte Krypto-Kreditplattformen

Es gibt Dutzende von Krypto-Kreditplattformen. Aber nicht alle sind gleich in Bezug auf Zuverlässigkeit, Ruf und Funktionen.

Hier sind einige der bekannteren Namen, die die Bandbreite des Angebots zeigen, darunter sowohl traditionelle als auch dezentralisierte Finanzplattformen.

Aave (DeFi)

Aave ist eines der bekanntesten dezentralen Kreditprotokolle. Nutzer hinterlegen Sicherheiten über eine Web3-Brieftasche und können eine breite Palette von Kryptowährungen und Stablecoins leihen.

Aave ist auch für die Einführung von Flash-Darlehen bekannt, einer besonderen Art von Krypto-Darlehen ohne Sicherheiten, die in der gleichen Transaktion zurückgezahlt werden müssen. Für die meisten Nutzer bedeutet ein Aave-Kryptodarlehen in der Regel, dass sie ETH, USDC oder andere Token als Sicherheiten hinterlegen und gegen diese einen Kredit aufnehmen.

Verbund (DeFi)

Compound ist ein weiteres wichtiges DeFi-Protokoll, das intelligente Verträge verwendet, um Kreditnehmer und Kreditgeber zusammenzubringen. Die Zinssätze passen sich automatisch an Angebot und Nachfrage an, und die Nutzer behalten über ihre Wallets die Kontrolle über ihr Vermögen. Es wird oft als einsteigerfreundliche Alternative zu Aave angesehen.

MakerDAO (DeFi)

MakerDAO ermöglicht es Nutzern, Sicherheiten (wie ETH oder Staked ETH) in einem Smart Contract Tresor zu sperren und DAI, einen dezentralen Stablecoin, zu prägen. In der Praxis funktioniert dies wie ein kryptounterstütztes Darlehen. Ihre ETH wird gesperrt, und Sie erhalten neu ausgegebene DAI, die Sie nach Belieben verwenden können.

Nexo (CeFi)

Nexo ist ein zentraler Kreditgeber, der Sofortkredite sowohl in Krypto als auch in Fiat anbietet. Die Nutzer zahlen Kryptowährungen auf ihr Konto ein, und Nexo kümmert sich um die Verwahrung. Die Kredite können direkt auf Bankkonten oder Stablecoins ausgezahlt werden, ohne dass eine Bonitätsprüfung erforderlich ist.

Binance-Darlehen (CeFi)

Als eine der größten Börsen weltweit bietet Binance neben seinen Handelsfunktionen auch Krypto-Kreditdienste an. Nutzer können Vermögenswerte wie Bitcoin oder Ethereum verpfänden und Stablecoins wie USDT oder BUSD leihen. Die Integration in das Binance-Ökosystem macht es für aktive Trader bequem.

Andere CeFi-Optionen

Unternehmen wie Ledn, CoinLoan und Unchained Capital bieten ebenfalls Krypto-Kredite an, wobei sie sich oft auf Bitcoin-gestützte Kredite oder Nischenanwendungen (wie Krypto-Hypotheken) konzentrieren. Diese Dienste sind in der Regel eher regionalspezifisch. Je nachdem, wo Sie wohnen, können einige Dienste für Sie verfügbar sein oder nicht.

Unsere Anmerkung: Bei zentralisierten Plattformen vertrauen Sie dem Unternehmen, dass es Ihr Vermögen schützt. Informieren Sie sich immer über die Sicherheit, Transparenz und Solvenz des Unternehmens, bevor Sie Geld einzahlen. Bei dezentralen Protokollen verlagert sich das Risiko auf Sie und den Code selbst. Überprüfen Sie also Audits und das Vertrauensniveau der Gemeinschaft.

Risikomanagement und bewährte Verfahren

Kryptokredite können mächtige Werkzeuge sein, aber sie sind mit echten Risiken verbunden. Die gute Nachricht ist, dass Sie viele dieser Risiken mit kluger Planung und Disziplin verringern können.

Hier sind die wichtigsten Praktiken, die Sie beachten sollten:

Borgen Sie weniger als Sie können

Selbst wenn eine Plattform Ihnen erlaubt, bis zu 70 % des Wertes Ihrer Sicherheiten zu beleihen, ist es selten sicher, so hoch zu gehen. Ein plötzlicher Einbruch auf dem Markt könnte Ihren Beleihungsauslauf in den Bereich der Liquidation treiben. Viele erfahrene Kreditnehmer halten sich an einen Beleihungsauslauf von 40-50 %, um einen Puffer zu haben.

Behalten Sie Ihre Sicherheiten im Auge

Kryptomärkte laufen rund um die Uhr, und die Preise können sich schnell ändern. Richten Sie Warnungen für Preisrückgänge ein oder überwachen Sie regelmäßig Ihr Kredit-Dashboard. Wenn Ihr LTV ansteigt, sollten Sie weitere Sicherheiten hinzufügen oder einen Teil Ihres Kredits zurückzahlen.

Diversifizieren Sie Ihr Risiko

Vermeiden Sie es, alle Ihre Sicherheiten auf einer Plattform zu hinterlegen. Wenn Sie große Beträge leihen, sollten Sie Ihre Kryptowährung auf verschiedene Kryptokredit-Websites verteilen oder eine Mischung aus CeFi- und DeFi-Optionen verwenden. Auf diese Weise wird ein Plattformausfall Sie nicht auslöschen.

Verstehen Sie das Kleingedruckte

Jede Plattform hat leicht unterschiedliche Regeln: Liquidationsschwellen, Gebühren, Rückzahlungspläne und unterstützte Vermögenswerte. Nehmen Sie sich Zeit, die Bedingungen zu lesen. Einige Kreditgeber lösen beispielsweise bei einem Beleihungsauslauf von 80 % auf, während andere bis zu 85 % warten können. Wenn Sie die genaue Zahl kennen, kann das Ihr Vermögen im Falle eines Abschwungs retten.

Vorrang für Sicherheit

• Aktivieren Sie auf CeFi-Plattformen die Zwei-Faktor-Authentifizierung und verwenden Sie starke, eindeutige Passwörter.
• Prüfen Sie auf DeFi-Plattformen URLs doppelt, um Phishing-Seiten zu vermeiden, und verwenden Sie eine Hardware-Geldbörse für zusätzlichen Schutz.

Sicherheitsfehler können Sie genauso schnell Ihre Sicherheiten kosten wie ein Börsencrash.

Haben Sie einen Rückzahlungsplan

Nehmen Sie nur Kredite auf, die Sie realistischerweise zurückzahlen können. Wenn Sie einen Kredit für den Kauf von Kryptowährungen aufnehmen, sollten Sie sich darüber im Klaren sein, dass es sich dabei um eine Hebelwirkung handelt. Es vergrößert die Gewinne, aber auch die Verluste. Planen Sie im Voraus, wie Sie den Kredit zurückzahlen können, wenn sich der Markt nicht zu Ihren Gunsten entwickelt.

Machen Sie Ihre Hausaufgaben

Ihre Schullehrer hatten Recht. Suchen Sie nach Plattformen mit einem soliden Ruf, Transparenz bei den Rücklagen und einer Erfolgsbilanz, die dem Marktstress standhält. Bei Kryptokrediten ist Zuverlässigkeit wichtiger als der niedrigste beworbene Zinssatz.

Pro-Tipp: Behandeln Sie ein Krypto-Darlehen mit der gleichen Vorsicht, mit der Sie einen Hypotheken- oder Autokredit behandeln würden. Hinzu kommt, dass die Volatilität von Kryptowährungen sie noch riskanter macht. Nehmen Sie konservativ Kredite auf und achten Sie auf die Sicherheit.

Die Quintessenz: Krypto-Darlehen mit Bedacht nutzen oder gar nicht

Kryptokredite eröffnen jedem, der digitale Vermögenswerte besitzt, die Möglichkeit einer schnellen und flexiblen Finanzierung. Sie können Liquidität freisetzen, ohne dass Sie gezwungen sind, Ihre Bitcoin oder Ethereum zu verkaufen, und bieten weltweiten Zugang ohne Kreditprüfung oder langwierige Genehmigungsverfahren.

Aber diese Vorteile sind mit echten Risiken verbunden. Marktvolatilität, Liquidationsauslöser und Plattformausfälle können ein Darlehen zu einem kostspieligen Fehler werden lassen, wenn man nicht vorbereitet ist. Kreditnehmer, die ihre Beleihungsquote sorgfältig verwalten, sich an seriöse Plattformen halten und nur so viel Geld leihen, wie sie sich zurückzahlen können, haben die besten Chancen, Kryptokredite sicher zu nutzen.

Kryptokredite sind nicht für jedermann geeignet. Aber mit Bedacht eingesetzt, können sie ein leistungsfähiges Instrument sein, um an Bargeld zu gelangen, zu reinvestieren oder Ausgaben zu decken, während Sie Ihr digitales Vermögen behalten. Sie müssen wissen, wann ein Krypto-Darlehen für Ihre Situation sinnvoll ist und wann es besser ist, einfach abzuwarten und zu warten.