Obținerea unui împrumut Crypto: Ghid complet, avantaje și dezavantaje

Imaginați-vă că dețineți Bitcoin sau Ethereum a căror valoare credeți că va continua să crească. Ai nevoie de bani astăzi. Poate pentru a acoperi o cheltuială, pentru a începe un proiect sau chiar pentru a cumpăra mai multe crypto. Dar nu doriți să vă vindeți deținerile și să pierdeți profituri potențiale. Aici sunt utile împrumuturile pentru criptomonede.

Un împrumut criptografic vă permite să împrumutați bani folosind activele dvs. digitale drept garanție. În loc să treceți printr-o bancă, o verificare a creditului sau un proces lung de aprobare, vă blocați criptomonedele și obțineți instantaneu fonduri în stablecoins sau chiar fiat.

Aceste împrumuturi sunt disponibile la nivel global, 24/7, și adesea fără hârtiile pe care le solicită finanțele tradiționale.

Dar această flexibilitate vine la pachet cu un compromis: împrumuturile cripto pot fi riscante. Volatilitatea pieței, regulile de lichidare și eșecurile platformelor au ars mulți împrumutați. Trebuie să înțelegeți cum funcționează aceste împrumuturi înainte de a vă implica.

În acest ghid, vom acoperi:

• Cum să obțineți un împrumut cripto pas cu pas
• Diferența dintre împrumuturile cripto și împrumuturile tradiționale
• Situații în care împrumuturile criptografice pot fi utile și când sunt o idee proastă
• Riscurile la care trebuie să fiți atenți și cum să le gestionați
• Exemple de platforme majore de împrumuturi criptografice precum Aave, Nexo și altele

Let’s get started!

Explicarea împrumuturilor cripto

În esența lor, împrumuturile cripto funcționează la fel ca împrumuturile garantate din finanțele tradiționale. În loc să vă garantați mașina sau casa, vă puneți criptomonedele drept garanție.

Odată ce este blocat, creditorul vă acordă un împrumut. Acesta este de obicei în monede stabile precum USDT sau USDC, dar uneori și în monede fiat precum USD sau EUR.

Iată fluxul de bază:

1. Depozitați cripto (precum Bitcoin sau Ethereum) într-o platformă de creditare.
2. Platforma determină suma pe care o puteți împrumuta pe baza garanției dumneavoastră. Aceasta este exprimată ca un raport împrumut/valoare (LTV). De exemplu, cu un LTV de 50%, depunerea de ETH în valoare de 10.000 de dolari vă permite să împrumutați până la 5.000 de dolari.
3. Vei primi fondurile rapid, uneori în câteva minute.
4. Pătiți dobândă în timp. Odată ce împrumutul este rambursat, garanția vă este eliberată înapoi.

Pentru că criptomonedele sunt volatile, creditorii vă cer să supralicitați. Aceasta înseamnă că trebuie să blocați mai multă valoare în cripto decât suma împrumutului.

Dacă valoarea garanției dvs. scade sub un anumit prag, platforma o poate lichida (vinde) pentru a acoperi împrumutul. Acesta este principalul risc cu care se confruntă împrumutații.

Platforme centralizate VS platforme descentralizate

Există două modalități principale de a obține un împrumut cripto:

• Platforme financiare descentralizate (CeFi) – Acestea sunt companii sau burse care gestionează procesul pentru tine. Dumneavoastră depuneți criptografie, ei o dețin și vă plătesc împrumutul. De obicei, acestea necesită KYC (verificarea identității) și uneori pot trimite împrumuturile direct în contul dvs. bancar. Exemplele includ Nexo, Binance Loans și Ledn.
• Platforme financiare descentralizate (DeFi) – Acestea se bazează pe contracte inteligente în locul unei companii. Interacționați direct prin intermediul unui portofel criptografic, iar regulile sunt aplicate automat prin cod. Platforme precum Aave sau Compound nu necesită KYC, dar vin cu responsabilitatea de a gestiona totul singur (taxe de gaz, securitatea portofelului etc.).

Ambele modele au argumente pro și contra. CeFi tinde să fie mai ușor de utilizat și orientat către începători. DeFi oferă un control mai mare și niciun intermediar, dar necesită mai multe cunoștințe tehnice.

Un exemplu simplu

Să spunem că John deține 2 ETH în valoare de 8.000 de dolari. El nu vrea să vândă pentru că se așteaptă ca prețul Ethereum-ului să crească, dar are nevoie de 2.000 de dolari în numerar pentru o cheltuială. El merge la Aave, depune ETH-ul său ca garanție și împrumută USDC în valoare de 2 000 $ la un LTV de aproximativ 40%.

John folosește USDC liber, în timp ce ETH-ul său rămâne blocat în contractul inteligent al Aave. Dacă prețul ETH scade prea brusc și LTV-ul său crește prea mult, John va trebui fie să adauge mai multe garanții, fie să ramburseze o parte din împrumut pentru a evita lichidarea. Ulterior, după ce rambursează cei 2.000 de dolari plus dobânda, ETH-ul său este eliberat înapoi în portofelul său.

Acest exemplu arată de ce împrumuturile garantate cu criptomonede pot fi atrăgătoare. Obțineți lichidități fără să vă vindeți criptomonedele. Dar vă asumați riscul de a o pierde dacă piața se întoarce împotriva dumneavoastră.

Cum să obțineți un împrumut cripto (pas cu pas)

Obținerea unui împrumut cripto este mai simplă decât se așteaptă majoritatea oamenilor.

Nu aveți nevoie de un cont bancar, de o verificare a creditului sau de săptămâni întregi de hârtii. Ceea ce aveți nevoie este de criptomonedă pe care să o folosiți ca garanție și de o platformă de încredere de la care să împrumutați.

Iată cum funcționează de obicei procesul:

1. Alegeți-vă platforma

Începeți prin a decide dacă veți utiliza o platformă centralizată (CeFi) sau un protocol descentralizat (DeFi).

• Platformele CeFi precum Nexo sau Binance Loans se ocupă de tot pentru dvs., inclusiv de custodia garanției dvs. Acestea pot oferi, de asemenea, împrumuturi direct în fiat.
• Platformele DeFi precum Aave sau Compound funcționează pe bază de contracte inteligente. Conectați un portofel Web3, depuneți garanții și împrumutați direct fără KYC.

2. Verificați activele și condițiile acceptate

Fiecare platformă acceptă un set diferit de criptomonede și opțiuni de împrumut. Unele vă permit să împrumutați stablecoins, altele permit plăți fiat. Comparați:

• Raportul împrumut/valoare (LTV)
• Ratele dobânzii (fixe sau variabile)
• Taxele (comisioane de inițiere sau retragere bani)
• Mărimea minimă și maximă a împrumutului

3. Depuneți garanția dumneavoastră

Transferați criptografia pe care doriți să o utilizați drept garanție. De exemplu, dacă intenționați să împrumutați 2.000 de dolari, ați putea depune aproximativ 4.000 – 5.000 de dolari în Bitcoin sau Ethereum, în funcție de cerințele platformei.

4. Stabiliți-vă suma împrumutată

Elegeți cât de mult să împrumutați în limita LTV a platformei. O practică sigură este să împrumutați mult sub maximul permis. De exemplu, să păstrați LTV la 40-50% în loc să îl împingeți la 70%.

5. Primiți împrumutul

Odată aprobat, primiți fondurile aproape instantaneu. Pe DeFi, acestea ajung în portofelul dvs. sub formă de stablecoins. Pe CeFi, acestea pot apărea în contul dvs., gata de retragere bani ca fiat sau criptografie. Această viteză este ceea ce face posibil un împrumut cripto instantaneu.

6. Gestionați și monitorizați împrumutul dumneavoastră

Supravegheați valoarea garanției dvs. Dacă piața scade și LTV-ul dvs. crește prea mult, adăugați mai multe garanții sau rambursați o parte din împrumut pentru a evita lichidarea. Multe platforme oferă tablouri de bord sau alerte privind raportul de sănătate.

7. Rambursați și deblocați-vă criptomonedele

Când sunteți gata, rambursați principalul plus dobânda. Majoritatea platformelor vă permit să rambursați anticipat fără penalități. Odată ce împrumutul este închis, garanția criptografică vă este eliberată înapoi.

Ce se întâmplă cu împrumuturile cripto fără garanție?

Crypto loans without collateral basically don’t exist. Excepție fac împrumuturile flash pe platforme precum Aave, care permit dezvoltatorilor să împrumute instantaneu sume uriașe fără garanții. Însă acestea trebuie rambursate în cadrul aceleiași tranzacții. Pentru utilizatorii obișnuiți, garanția face întotdeauna parte din afacere.

Crypto împrumuturi VS împrumuturi tradiționale

Crypto loans împărtășesc aceeași idee de bază ca împrumuturile tradiționale. Dă în gaj ceva de valoare și împrumută pe baza acestuia. Dar detaliile (de exemplu, modul în care sunt aprobate, gestionate și reglementate) sunt foarte diferite.

Iată comparația dintre cele două.

Procesul de aprobare

• Împrumuturi tradiționale: Băncile și uniunile de credit vă verifică istoricul de credit, veniturile și locul de muncă. Aprobarea poate dura zile sau săptămâni, iar respingerea este frecventă dacă nu îndepliniți standardele lor.
• Crypto loans: Fără verificări de credit. Atâta timp cât aveți suficiente crypto pentru a posta ca garanție, împrumutul dvs. este aprobat instantaneu.

Cerințe colaterale

• Împrumuturi tradiționale: Pot fi negarantate (precum împrumuturile personale sau cardurile de credit) sau garantate cu bunuri precum o mașină sau o casă. Valoarea garanției este de obicei apropiată sau mai mică decât valoarea împrumutului.
• Crypto loans: Întotdeauna necesită garanții. De fapt, acestea sunt supra-colateralizate. Trebuie să blocați 125-150% din valoarea împrumutului în cripto pentru a ține cont de volatilitate.

Rapiditate și accesibilitate

• Împrumuturi tradiționale: Aplicațiile pot fi lente, legate de orele bancare și limitate de geografie.
• Crypto loans: Disponibile la nivel global, 24/7, cu fonduri eliberate în câteva minute în multe cazuri.

Ratele dobânzilor și condițiile

• Împrumuturi tradiționale: Ratele sunt de obicei stabile și mai mici, în special cu garanții precum o ipotecă. Programele de rambursare sunt clare și protejate de legile privind consumatorii.
• Crypto loans: Ratele variază foarte mult în funcție de cerere, platformă și tipul de garanție. Rambursarea este flexibilă, iar multe platforme permit rambursarea anticipată fără penalități.

Reglementare și siguranță

• Împrumuturi tradiționale: Puternic reglementate. Împrumutații au protecții legale, iar depozitele sunt adesea asigurate.
• Crypto loans: Funcționează într-un spațiu mai puțin reglementat. Protecțiile sunt minime, iar dacă o platformă de creditare eșuează, garanțiile pot fi pierdute.

Populare platforme de împrumuturi cripto

Există zeci de site-uri de împrumuturi cripto. Dar nu toate sunt la fel în termeni de fiabilitate, reputație și caracteristici.

Iată câteva dintre cele mai cunoscute nume care arată gama de oferte disponibile, incluzând atât platforme financiare tradiționale, cât și descentralizate.

Aave (DeFi)

Aave este unul dintre cele mai consacrate protocoale descentralizate de creditare. Utilizatorii depun garanții prin intermediul unui portofel Web3 și pot împrumuta o gamă largă de criptomonede și stablecoins.

Aave este, de asemenea, renumit pentru introducerea împrumuturilor flash, un tip special de împrumut cripto fără garanții care trebuie rambursat în aceeași tranzacție. Pentru majoritatea utilizatorilor, un împrumut criptografic Aave implică, de obicei, blocarea ETH, USDC sau a altor token-uri ca garanție și împrumutul împotriva acestora.

Compound (DeFi)

Compound este un alt protocol DeFi important care utilizează contracte inteligente pentru a potrivi împrumutatorii și creditorii. Ratele dobânzii se ajustează automat în funcție de cerere și ofertă, iar utilizatorii păstrează custodia activelor lor prin intermediul portofelelor lor. Este adesea văzut ca o alternativă ușoară pentru începători la Aave.

MakerDAO (DeFi)

MakerDAO permite utilizatorilor să blocheze garanții (precum ETH sau ETH mizat) într-un seif de contracte inteligente și să mineze DAI, o monedă stabilă descentralizată. În practică, acest lucru funcționează ca un împrumut garantat cu cripto. ETH-ul dvs. este blocat, iar dvs. primiți DAI nou emise pe care le puteți utiliza oricum doriți.

Nexo (CeFi)

Nexo este un creditor centralizat care oferă împrumuturi instant atât în criptografie, cât și în fiat. Utilizatorii depun cripto în contul lor, iar Nexo se ocupă de custodie. Împrumuturile pot fi retrase direct în conturi bancare sau stablecoins, fără a fi necesară verificarea creditului.

Binance Loans (CeFi)

Ca una dintre cele mai mari burse la nivel global, Binance oferă servicii de creditare criptografică alături de funcțiile sale de tranzacționare. Utilizatorii pot promite active precum Bitcoin sau Ethereum și pot împrumuta monede stabile precum USDT sau BUSD. Integrarea în cadrul ecosistemului Binance îl face convenabil pentru comercianții activi.

Alte opțiuni CeFi

Companii precum Ledn, CoinLoan și Unchained Capital oferă, de asemenea, împrumuturi cripto, concentrându-se adesea pe împrumuturi garantate cu Bitcoin sau cazuri de utilizare de nișă (cum ar fi ipotecile cripto). Aceste servicii tind să fie mai specifice fiecărei regiuni. Deci, în funcție de locul în care locuiți, unele servicii pot sau nu pot fi disponibile pentru dvs.

Notarea noastră: Cu platformele centralizate, aveți încredere în companie pentru a vă proteja activele. Cercetați întotdeauna dosarul lor de securitate, practicile de transparență și solvabilitatea înainte de depunere. Cu protocoalele descentralizate, riscul se mută asupra dumneavoastră și asupra codului în sine. Așadar, verificați auditurile și nivelurile de încredere ale comunității.

Gestionarea riscurilor și cele mai bune practici

Crypto împrumuturile pot fi instrumente puternice, dar ele vin cu riscuri reale. Vestea bună este că puteți reduce multe dintre aceste riscuri cu o planificare inteligentă și disciplină.

Iată care sunt cele mai importante practici de care ar trebui să fiți conștienți:

Împrumutați mai puțin decât puteți

Inclusiv dacă o platformă vă permite să împrumutați până la 70% din valoarea garanției, rareori este sigur să mergeți atât de sus. O scădere bruscă a pieței ar putea împinge raportul împrumut/valoare (LTV) în teritoriul lichidării. Mulți împrumutați cu experiență rămân la 40-50% LTV pentru a lăsa un buffer.

Supravegheați garanțiile

Piațele cripto funcționează 24/7, iar prețurile se pot schimba rapid. Configurați alerte pentru scăderea prețurilor sau monitorizați în mod regulat tabloul de bord al împrumutului dvs. Dacă LTV-ul dvs. crește, fiți pregătit să adăugați mai multe garanții sau să rambursați o parte din împrumut.

Diversificați-vă riscul

Evitați să vă puneți toate garanțiile pe o singură platformă. Dacă împrumutați sume mari, luați în considerare răspândirea cripto pe diferite site-uri de împrumuturi cripto sau utilizarea unui mix de opțiuni CeFi și DeFi. În acest fel, eșecul unei singure platforme nu vă va distruge.

Înțelegeți literele mici

Fiecare platformă are reguli ușor diferite: praguri de lichidare, comisioane, programe de rambursare și active acceptate. Luați-vă timp să citiți termenii. De exemplu, unii creditori lichidează la 80% LTV, în timp ce alții pot aștepta până la 85%. Dacă cunoașteți numărul exact, acesta v-ar putea salva activele într-o perioadă de criză.

Prioritizați securitatea

• Pe platformele CeFi, activați autentificarea cu doi factori și utilizați parole puternice, unice.
• Pe platformele DeFi, verificați de două ori URL-urile pentru a evita site-urile de phishing și utilizați un portofel hardware pentru protecție suplimentară.

Erorile de securitate vă pot costa garanțiile la fel de repede ca o prăbușire a pieței.

Aveți un plan de rambursare

Numai împrumutați ceea ce puteți rambursa în mod realist. Dacă folosiți un împrumut pentru a cumpăra criptografie, recunoașteți că aceasta este practic o pârghie. Aceasta amplifică câștigurile, dar și pierderile. Planificați din timp modul în care veți rambursa dacă piața nu evoluează în favoarea dumneavoastră.

Do your homework

Profesorii tăi de școală aveau dreptate. Căutați platforme cu o reputație solidă, transparență în ceea ce privește rezervele și un istoric de rezistență la stresul pieței. În creditarea cripto, fiabilitatea contează mai mult decât cea mai mică rată a dobânzii anunțată.

Pro Tip: Tratați un împrumut cripto cu aceeași precauție cu care ați trata un împrumut ipotecar sau auto. Apoi, adăugați conștientizarea faptului că volatilitatea criptografiei o face și mai riscantă. Împrumutați în mod conservator și păstrați securitatea strânsă.

Concluzia: Utilizați împrumuturile cripto cu înțelepciune sau nu le utilizați deloc

Crypto împrumuturile deschid ușa către o finanțare rapidă și flexibilă pentru oricine deține active digitale. Acestea pot debloca lichidități fără a vă forța să vă vindeți Bitcoin sau Ethereum, vă mențin expuși la potențialele creșteri și oferă acces global fără verificări ale creditului sau procese de aprobare îndelungate.

Dar aceste avantaje vin la pachet cu riscuri reale. Volatilitatea pieței, declanșarea lichidărilor și eșecurile platformelor pot transforma un împrumut într-o greșeală costisitoare dacă nu sunteți pregătit. Împrumutații care își gestionează cu atenție raportul împrumut/valoare, rămân la platforme de renume și împrumută doar ceea ce își pot permite să ramburseze au cele mai mari șanse de a utiliza împrumuturile cripto în siguranță.

Crypto împrumuturile nu sunt pentru toată lumea. Dar utilizate cu înțelepciune, acestea pot fi un instrument puternic de accesare a numerarului, de reinvestire sau de acoperire a cheltuielilor în timp ce vă păstrați activele digitale. Trebuie să știți când un împrumut criptografic are sens pentru situația dvs. și când este mai bine să stați liniștit și să păstrați.