Cómo obtener ingresos pasivos con Crypto: Una guía para DeFi Yield Farming

Imagina obtener ingresos de tu cripto sin tener que intercambiarlo o venderlo. Esa es la promesa de DeFi yield farming – un método que le permite poner su cripto a trabajar y ganar ingresos pasivos con cripto..

No importa si eres nuevo en las finanzas descentralizadas (DeFi) o simplemente estás explorando formas de hacer que tu cripto sea más rentable. La agricultura de rendimiento puede ofrecer interesantes oportunidades. Pero, ¿cómo funciona y cuáles son los riesgos?

En esta guía, te explicaré los fundamentos de la agricultura de rendimiento, cómo te ayuda a obtener ingresos pasivos de cripto, y lo que necesitas saber para empezar. Al final, entenderás cómo maximizar tus ganancias de cripto mientras mantienes los riesgos bajo control.

¿Qué es la agricultura de rendimiento en DeFi?

Los fundamentos de DeFi

Antes de sumergirme en la agricultura de rendimiento, permítanme explicar rápidamente en qué consisten las finanzas descentralizadas, o DeFi. DeFi es un sistema de herramientas y servicios financieros construido sobre la tecnología blockchain. A diferencia de las finanzas centralizadas, es decir, CeFi (como los bancos tradicionales), DeFi no depende de intermediarios. En su lugar, utiliza contratos inteligentes, que son programas automatizados que ejecutan transacciones de forma segura y transparente.

Entonces, ¿por qué DeFi es algo tan importante para los ingresos pasivos? Porque abre oportunidades para que cualquier persona, en cualquier parte del mundo, pueda obtener ingresos pasivos con cripto sin necesidad de confiar en un intermediario.

Imagina que tienes 1000 dólares reales. Cómo podrías obtener ingresos pasivos con ellos? Tendrías que ir a un banco, depositarlos, y ganar una fracción de un por ciento sobre ellos.

Con DeFi, puedes prestar, pedir prestado o apostar tu cripto y ganar recompensas, sin necesidad de un banco. El yield farming es una de las formas más populares de hacerlo.

El yield farming de DeFi explicado

El yield farming de DeFi es una forma de ganar recompensas prestando o apostando tu cripto en piscinas de liquidez. Pero, ¿qué es un fondo de liquidez? Piense en ello como una bóveda digital donde los usuarios depositan su cripto para apoyar el comercio en los intercambios descentralizados (DEX). Cada fondo de liquidez consta de dos criptomonedas (porque siempre se intercambia una criptomoneda por otra, por ejemplo BNB/USDC, o ETH/USDT)..

Así es como funciona: Cuandoañades tu cripto a un fondo de liquidez, estás ayudando a que la bolsa funcione sin problemas proporcionando los activos necesarios para que otros puedan operar. A cambio, obtienes recompensas. Estas recompensas pueden ser de tres tipos:

1. Intereses de protocolos de préstamo: Algunas plataformas, como Aave y Compound, te permiten prestar tu cripto a otros y ganar intereses a cambio. El tipo de interés depende de la oferta y la demanda: cuando la demanda de préstamos es alta, tus ganancias aumentan.
2. El tipo de interés depende de la oferta y la demanda: cuando la demanda de préstamos es alta, tus ganancias aumentan.
3. Recompensas en tokens: Muchas plataformas de yield farming ofrecen recompensas en forma de tokens nativos. Por ejemplo, PancakeSwap te recompensa con CAKE, y Raydium te recompensa con RAY. Estos tokens pueden venderse, reinvertirse o conservarse para obtener posibles ganancias a largo plazo.
5. Las plataformas de cultivo de rendimiento ofrecen recompensas en forma de tokens nativos.
6. Comisiones de negociación: Como proveedor de liquidez, ganas una parte de las comisiones de negociación generadas en el pool. Por ejemplo, si una plataforma cobra una comisión del 0,3% por operación, una parte de esa comisión se distribuye entre todos los que aportaron liquidez. Estos ingresos suelen ser estables y dependen del volumen de negociación del pool.

Cada uno de estos métodos de ganancia se suma, creando un flujo constante de ingresos pasivos de cripto.

Déjame desglosarlo aún más con un ejemplo.

Imagina un fondo de liquidez para un par como ETH/USDT (Ethereum y Tether). Para facilitar las matemáticas, supongamos que Ethereum tiene un precio de 1.000 dólares. Usted deposita un valor igual en $ tanto de ETH como de USDT en el fondo común. Esto significa que, si tienes 1000 $, depositarás 0,5 ETH y 500 USDT.

Cuando alguien intercambia ETH por USDT (o viceversa) en la plataforma, se cobra una pequeña comisión. Parte de esa comisión va a ti como recompensa por proporcionar liquidez. Además, la mayoría de las plataformas emiten bonus tokens además de las comisiones, independientemente de cuánto se negocie ese par de criptomonedas..

Algunas plataformas populares donde puedes empezar a cultivar rendimientos incluyen:

• Uniswap: El mayor intercambio descentralizado para el comercio y el suministro de liquidez.
• PancakeSwap: Una plataforma Binance Smart Chain conocida por sus bajas comisiones.
• Curve Finance: Un protocolo DeFi centrado en el comercio y la liquidez de stablecoin.
• Raydium: Una plataforma basada en Solana que ofrece negociación de alta velocidad y bajo coste con oportunidades de cultivo de rendimiento.

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La agricultura de rendimiento puede parecer sencilla, pero es importante comprender los riesgos y elegir las plataformas con cuidado. Los trataré más adelante en la guía.

Cómo empezar con la criptomoneda yield farming

Elegir la plataforma DeFi adecuada

El primer paso para cultivar criptomonedas es elegir la plataforma adecuada. Con tantas opciones disponibles, es importante elegir sabiamente para maximizar tus ganancias y minimizar los riesgos.

Aquí tienes para qué son mejores las plataformas mencionadas anteriormente:

• Uniswap: Ideal para el cultivo de rendimientos basado en Ethereum con una gran variedad de pools de liquidez.
• Para el intercambio de dinero en efectivo.
• PancakeSwap: Ideal para el cultivo de rendimientos basado en Binance (aunque admite múltiples cadenas), recompensas extra a través de su token Cake.
• Curve Finance: Lo mejor para el cultivo de stablecoin, con comisiones bajas y riesgo reducido de pérdida impermanente.
• Raydium: Una gran opción para los usuarios de Solana.

Al elegir una plataforma, tenga en cuenta estos factores:

• Seguridad: Asegúrate de que la plataforma ha sido auditada por un tercero de confianza. Comprueba las reseñas, los comentarios de la comunidad y si la plataforma ha sufrido algún hackeo.
• Comprueba si la plataforma ha sufrido algún hackeo.
• Cargos: Las distintas plataformas cobran distintos cargos por transacción. Plataformas como PancakeSwap (en Binance Smart Chain) tienden a tener tarifas más bajas que las plataformas basadas en Ethereum como Uniswap. Aunque, de nuevo, muchas plataformas ahora ofrecen soporte multicadena, pero todavía se centran en una sola.
• TAE (Tasa Anual Equivalente): Las TAE más altas implican un mayor potencial de ganancias, pero a menudo conllevan mayores riesgos. Busque un equilibrio entre una TAE razonable y un rendimiento estable de la plataforma.
• Busque un equilibrio entre una TAE razonable y un rendimiento estable de la plataforma.

Todas las que he mencionado arriba son de confianza, tienen buena reputación y son un buen punto de partida.

Guía paso a paso para cultivar con rendimiento

Una vez que hayas elegido una plataforma, estás listo para empezar a cultivar rendimientos. Voy a dar un ejemplo del uso de MetaMask en PancakeSwap, utilizando la red Binance:

1. Configurar una billetera criptográfica.

• Necesitarás un monedero criptográfico para interactuar con las plataformas DeFi. MetaMask es una de las opciones más populares para las plataformas basadas en Ethereum (pero también se puede utilizar para otras, como Binance o Polygon), mientras que Phantom es una gran opción para Solana.
• Monedero de criptomonedas.
• Instala el monedero como extensión del navegador o aplicación móvil. Sigue las instrucciones de configuración para asegurar tu monedero con una contraseña segura y guarda tu frase de recuperación en algún lugar seguro.
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2. Conecta el monedero a la plataforma DeFi.

• Haz clic en Conectar cartera.
  
• Confirmar la conexión.
  

3. Selecciona la blockchain adecuada

• La agricultura de rendimiento está disponible en varias blockchains, como Ethereum, Binance Smart Chain (BSC), Solana y otras. Elija una blockchain en función de sus tarifas y compatibilidad con la plataforma elegida.

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• Financia tu monedero con el token nativo de la blockchain (por ejemplo, ETH para Ethereum, BNB para BSC) para cubrir las comisiones de transacción. Sí, esto significa básicamente que tendrás que enviar el token necesario a tu monedero desde un exchange o un monedero diferente. Alternativamente, monederos como MetaMask te permiten comprar cripto directamente dentro con fiat, pero esto aún está en fase piloto y no siempre funciona.

4. Proporcionar liquidez a un pool

• Ve a la sección de liquidez de la plataforma que hayas elegido. Elige un par de operaciones (por ejemplo, ETH/USDT) y asegúrate de que tienes el mismo valor de ambos tokens en tu cartera. Si no lo tienes no podrás depositar esa diferencia. Por ejemplo, si tienes 500 $ en ETH pero solo 400 $ en USDT, podrás depositar todos los USDT pero solo 400 $ de ETH.
  

• Deposita tus tokens en el fondo de liquidez. La plataforma le dará tokens LP (proveedor de liquidez) como prueba de su contribución. Estos tokens representan su participación en el fondo común.
  

5. Cosechar y reinvertir recompensas

• A medida que tus tokens generen recompensas, consulta regularmente la plataforma para cosecharlas. Las recompensas pueden ser en forma de comisiones comerciales o tokens nativos (por ejemplo, CAKE o RAY). A veces, serán ambas.
• Reinvierte tus ganancias añadiéndolas de nuevo al fondo común. Esto compone sus rendimientos, permitiéndole ganar más con el tiempo.

6. Consejos prácticos para tener éxito

• Comienza con poco. Utiliza una pequeña cantidad de cripto inicialmente para familiarizarte con el proceso y comprender los riesgos.
• Empezar con una pequeña cantidad de cripto inicialmente para familiarizarte con el proceso y comprender los riesgos.
• Vigila las comisiones del gas. Si estás usando Ethereum, las altas tarifas de gas pueden comerse tus ganancias. Realiza tus transacciones fuera de las horas punta para reducir costes. Cada vez que depositas, cada vez que cosechas, cada vez que vuelves a depositar… todo ello cuenta como una transacción con comisiones.
• Monitoriza las comisiones.
• Mantente informado. El cultivo de rendimientos está en constante evolución, así que manténgase atento a las actualizaciones y nuevas oportunidades de la plataforma que haya elegido.
• Cuéntrese informado.

Riesgos y desafíos en la agricultura de rendimiento

Comprender los riesgos

La agricultura de rendimiento ofrece interesantes oportunidades de ingresos, pero no está exenta de riesgos. Comprender estos retos le ayudará a tomar mejores decisiones y a proteger sus inversiones.

Pérdidas permanentes

• Esto ocurre cuando el valor de los tokens que has depositado en un fondo de liquidez cambia en comparación con simplemente tenerlos en tu cartera.
• Por ejemplo, si añades ETH y USDT a un pool y el precio de ETH aumenta significativamente, puedes perder ganancias potenciales porque tu ETH se convierte parcialmente en USDT en el pool.
• Aunque las comisiones de trading y las recompensas podrían compensar esta pérdida, la pérdida impermanente aún puede afectar significativamente a sus ganancias.

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Vulnerabilidades de los contratos inteligentes

• La agricultura de rendimiento se basa en contratos inteligentes, que son susceptibles de sufrir bugs o hackeos. Si el código de una plataforma está mal escrito o no se audita, sus fondos podrían estar en riesgo.
• Los contratos inteligentes son una fuente importante de ingresos.
• Una vez que los fondos se depositan en un contrato inteligente, tienes un control limitado, y cualquier exploit podría resultar en una pérdida total.

Riesgos regulatorios y de mercado

DeFi opera en un espacio en gran medida no regulado, lo que la hace vulnerable a cambios legales repentinos. Los gobiernos pueden imponer restricciones o impuestos que podrían afectar a sus ganancias.

La volatilidad del mercado es otra preocupación. Si los precios de las criptomonedas caen bruscamente, el valor de tus activos apostados y tus recompensas podría desplomarse.

Cómo minimizar los riesgos

Aunque los riesgos son una parte inherente del cultivo de rendimientos, existen estrategias que puedes utilizar para minimizar su impacto y salvaguardar tus inversiones.

Estrategias de diversificación

• No ponga todos sus fondos en un único fondo o plataforma. Distribuya sus activos entre diferentes pools de liquidez y blockchains para reducir el riesgo.
• Por ejemplo, podría asignar algunos fondos a un pool de stablecoin (como USDT/DAI) para minimizar la volatilidad de los precios mientras experimenta con pares más arriesgados para obtener mayores recompensas.

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Utiliza plataformas auditadas y de buena reputación.

• Pégate a plataformas conocidas que hayan sido sometidas a auditorías de terceros. Plataformas como Uniswap, Curve Finance y PancakeSwap son líderes del sector con un sólido historial.
• Considera la mejor opción para ti.
• Comprueba si hay auditorías de empresas de confianza como CertiK o ConsenSys para asegurarte de que los contratos inteligentes de la plataforma son seguros.

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Mantente actualizado sobre las tendencias del mercado y la evolución de los proyectos.

• Supervisa regularmente el rendimiento de los fondos que elijas y del mercado de criptomonedas en general. Los cambios en el volumen de operaciones, las actualizaciones de la plataforma o los acontecimientos externos pueden afectar a sus ganancias. El hecho de que la TAE sea alta ahora, no significa que vaya a seguir siendo igual dentro de una semana.
• Únete a los foros de la comunidad y sigue los anuncios del proyecto para mantenerte informado sobre actualizaciones, nuevas funciones o riesgos potenciales.

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No persigas una TAE alta

• Este es uno de los grandes, y algo que siempre veo hacer a la gente. Puede que esté mirando las TAE ofrecidas para varios fondos de liquidez y vea una TAE obscenamente alta, como ésta:.
  
• No caigas en la trampa. 1.391% suena muy atractivo, pero como puedes ver a la derecha, la liquidez es muy baja, menos de 9.000 dólares. En cuanto más gente aporte liquidez, las recompensas caerán en picado. Además, una buena regla a seguir es – nunca rindas con criptomonedas en las que no invertirías de otra manera. En otras palabras, no compre tokens desconocidos sólo porque ofrecen una alta TAE.

Granja de rendimiento frente a otros métodos de ingresos pasivos de cripto

Staking frente a yield farming

Staking y yield farming son dos de las formas más populares de obtener ingresos pasivos con cripto. Aunque pueden parecer similares, tienen claras diferencias en cuanto al proceso, el riesgo y las recompensas potenciales.

Cómo funcionan

• Staking: Se trata de bloquear tu criptomoneda durante un tiempo determinado para ayudar a asegurar una red blockchain. A cambio, obtienes recompensas, normalmente en forma de tokens adicionales. Plataformas como Ethereum (con staking ETH) o Cardano (ADA) hacen que el staking sea simple y de bajo mantenimiento.

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• Cultivo de rendimientos: En el cultivo de rendimientos, proporcionas liquidez a los intercambios descentralizados depositando tu cripto en pools de liquidez. Obtienes recompensas en forma de comisiones de intercambio, tokens de plataforma y otros incentivos. No hay un período especificado, lo que significa, que puedes retirar tus tokens cuando lo desees.

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Diferencias entre riesgo y recompensa

• Apuestas: Generalmente menos arriesgado porque sus fondos no están expuestos a pérdidas impermanentes ni a las fluctuaciones del mercado dentro de un pool de negociación. Las recompensas son más predecibles, pero suelen ser menores en comparación con la agricultura de rendimiento.
• Cultivo de rendimientos: Ofrece un mayor potencial de ganancias debido a las comisiones comerciales y las recompensas de tokens. Sin embargo, conlleva riesgos como la pérdida impermanente y las vulnerabilidades de los contratos inteligentes. También requiere un poco más de conocimientos técnicos.

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Perspectiva práctica: Si prefieres un enfoque de «configúralo y olvídalo» con rendimientos bajos a moderados, apostar podría ser la mejor opción. Si se siente cómodo con una mayor complejidad, un enfoque práctico y un mayor riesgo a cambio de recompensas potencialmente más altas, la agricultura de rendimiento podría ser una buena opción.

Préstamos y préstamos

Los préstamos y empréstitos ofrecen otra forma de obtener ingresos pasivos con cripto, y difieren significativamente de la minería de liquidez.

Cómo funciona el préstamo de cripto

Plataformas como BlockFi, Aave y Nexo te permiten prestar tu cripto a otros usuarios a cambio de intereses. Se trata de un proceso sencillo: tú depositas tus activos y la plataforma gestiona el préstamo.

Los prestatarios pagan intereses para acceder a tu cripto, y tú ganas una parte de esos intereses.

Cómo se compara con la agricultura de rendimiento

Ventajas: El préstamo es menos complejo que el yield farming y suele tener menos riesgos. Sus ganancias proceden de tipos de interés fijos o variables, que suelen ser estables.

Desventajas: Los rendimientos de los préstamos suelen ser inferiores a los de la agricultura de renta, especialmente si no se prestan activos de gran demanda.

Préstamos para la agricultura de rendimiento: Algunos usuarios avanzados piden criptomonedas prestadas para participar en la agricultura de rendimiento, aprovechando sus posiciones para aumentar las ganancias. Aunque esto puede amplificar los beneficios, también eleva significativamente los riesgos.

Consejo Práctico: Si eres nuevo en DeFi, es mejor optar por el préstamo o la agricultura de rendimiento (pero no ambos) como punto de partida. Siempre se puede explorar la combinación de los dos una vez que esté más familiarizado con el ecosistema.

Conclusión

La agricultura de rendimiento es una forma poderosa de generar ingresos pasivos con cripto. Al proporcionar liquidez a las plataformas DeFi, puede obtener recompensas de comisiones de negociación, incentivos de tokens y oportunidades de préstamo.

La agricultura de rendimiento ofrece un potencial de ganancias pasivas más alto que cualquier otro método de ingresos pasivos.

Dicho esto, la agricultura de rendimiento no está exenta de desafíos. Riesgos como la pérdida impermanente, las vulnerabilidades de los contratos inteligentes y la volatilidad del mercado significan que debes ser cauteloso. Diversifica tus inversiones, elige plataformas de confianza y no persigas altas TAE. Esto minimizará los riesgos y maximizará tus ganancias a largo plazo.

Si eres nuevo en DeFi, empieza poco a poco, familiarízate con el proceso y construye tu conocimiento con el tiempo. Crypto ofrece infinitas oportunidades para hacer crecer su riqueza, y la agricultura de rendimiento es sólo una de las muchas maneras de hacerlo.