Obtener un Cripto Préstamo: Guía completa, pros y contras

Imagina que tienes Bitcoin o Ethereum y crees que su valor seguirá subiendo. Hoy necesita dinero. Puede que sea para cubrir un gasto, iniciar un proyecto o incluso comprar más criptomonedas. Pero no quieres vender tus tenencias y perder ganancias potenciales. Ahí es donde los criptopréstamos resultan útiles.

Un criptopréstamo te permite pedir dinero prestado utilizando tus activos digitales como garantía. En lugar de pasar por un banco, una verificación de crédito o un largo proceso de aprobación, bloqueas tu cripto y obtienes fondos al instante en stablecoins o incluso fiat.

Estos préstamos están disponibles en todo el mundo, 24 horas al día, 7 días a la semana, y a menudo sin el papeleo que exige la financiación tradicional.

Pero esa flexibilidad conlleva una contrapartida: los criptopréstamos pueden ser arriesgados. La volatilidad del mercado, las normas de liquidación y los fallos de las plataformas han quemado a muchos prestatarios. Hay que entender cómo funcionan estos préstamos antes de lanzarse a ellos.

En esta guía, cubriremos:

• Cómo conseguir un criptopréstamo paso a paso
• La diferencia entre los criptopréstamos y los préstamos tradicionales
• Situaciones en las que los criptopréstamos pueden ser útiles, y cuándo son una mala idea
• Los riesgos que debes tener en cuenta y cómo gestionarlos
• Ejemplos de las principales plataformas de préstamos de criptomonedas como Aave, Nexo y otras

¡Comencemos!

Los criptopréstamos explicados

En esencia, los criptopréstamos funcionan de forma muy parecida a los préstamos garantizados de las finanzas tradicionales. En lugar de empeñar tu coche o tu casa, pones tu criptodivisa como garantía.

Una vez bloqueado, el prestamista te concede un préstamo. Normalmente es en stablecoins como USDT o USDC, pero a veces en monedas fiduciarias como USD o EUR.

Éste es el flujo básico:

1. Usted deposita cripto (como Bitcoin o Ethereum) en una plataforma de préstamos.
2. La plataforma determina cuánto puedes pedir prestado en función de tu garantía. Esto se expresa como una relación préstamo-valor (LTV). Por ejemplo, con un LTV del 50%, depositar 10.000 $ en ETH te permite pedir prestados hasta 5.000 $.
3. Recibes los fondos rápidamente, a veces en cuestión de minutos.
4. Paga intereses a lo largo del tiempo. Una vez devuelto el préstamo, se le devuelve la garantía.

Debido a la volatilidad de las criptomonedas, los prestamistas exigen un exceso de garantías. Esto significa que debe bloquear más valor en cripto que la cantidad del préstamo.

Si el valor de tu garantía cae por debajo de cierto umbral, la plataforma puede liquidarla (venderla) para cubrir el préstamo. Ese es el principal riesgo al que se enfrentan los prestatarios.

Plataformas centralizadas VS descentralizadas

Hay dos formas principales de conseguir un criptopréstamo:

• Plataformas de financiación centralizada (CeFi) – Son empresas o exchanges que gestionan el proceso por ti. Tú depositas cripto, ellos lo guardan y desembolsan tu préstamo. Normalmente requieren KYC (verificación de identidad) y a veces pueden enviar los préstamos directamente a tu cuenta bancaria. Algunos ejemplos son Nexo, Binance Loans y Ledn.
• Plataformas de finanzas descentralizadas (DeFi) – Estas se basan en contratos inteligentes en lugar de una empresa. Interactúas directamente a través de una criptocartera, y las reglas se aplican automáticamente mediante código. Plataformas como Aave o Compound no requieren KYC, pero vienen con la responsabilidad de gestionarlo todo tú mismo (tarifas de gas, seguridad de la cartera, etc.).

Ambos modelos tienen pros y contras. CeFi tiende a ser más fácil de usar y orientado a principiantes. DeFi ofrece mayor control y ausencia de intermediarios, pero requiere más conocimientos técnicos.

Un ejemplo sencillo

Pongamos que Juan posee 2 ETH por valor de 8.000 dólares. No quiere vender porque espera que el precio de Ethereum suba, pero necesita $2000 en efectivo para un gasto. Va a Aave, deposita sus ETH como garantía y pide prestados 2.000 dólares en USDC a un LTV de alrededor del 40%.

John utiliza el USDC libremente mientras que su ETH permanece bloqueado en el contrato inteligente de Aave. Si el precio de ETH cae demasiado bruscamente y su LTV sube demasiado, John tendrá que añadir más garantías o devolver parte del préstamo para evitar la liquidación. Más tarde, una vez que reembolse los 2.000 dólares más los intereses, su ETH se libera de nuevo en su cartera..

Este ejemplo muestra por qué los préstamos respaldados por criptomonedas pueden ser atractivos. Obtienes liquidez sin vender tu cripto. Pero asumes el riesgo de perderlo si el mercado se vuelve en tu contra.

Cómo conseguir un criptopréstamo (paso a paso)

Conseguir un criptopréstamo es más sencillo de lo que la mayoría de la gente espera.

No necesitas una cuenta bancaria, una verificación de crédito o semanas de papeleo. Lo que sí necesitas es una criptomoneda para usarla como garantía y una plataforma de confianza en la que pedir un préstamo.

Así es como suele funcionar el proceso:

1. Elige tu plataforma

Empieza por decidir si utilizarás una plataforma centralizada (CeFi) o un protocolo descentralizado (DeFi).

• Las plataformas CeFi como Nexo o Binance Loans se encargan de todo por ti, incluida la custodia de tu garantía. También pueden ofrecer préstamos directamente en fiat.
• Las plataformas DeFi como Aave o Compound funcionan con contratos inteligentes. Conectas un monedero Web3, depositas garantías y pides un préstamo directamente sin KYC.

2. Comprueba los activos y términos soportados

Cada plataforma admite un conjunto diferente de criptodivisas y opciones de préstamo. Algunas te permiten pedir prestadas stablecoins, otras permiten pagos fiat. Comparar:

• Relación préstamo-valor (LTV)
• Tipos de interés (fijo o variable)
• Costes (comisiones de apertura o de retirada)
• Tamaño mínimo y máximo de los préstamos

3. Deposite su garantía

Transfiere el cripto que quieras utilizar como garantía. Por ejemplo, si tu objetivo es pedir prestados 2.000 dólares, podrías depositar alrededor de 4.000-5.000 dólares en Bitcoin o Ethereum, dependiendo de los requisitos de la plataforma.

4. Establece la cantidad del préstamo.

Elige cuánto pedir prestado dentro del límite LTV de la plataforma. Una práctica segura es pedir prestado muy por debajo del máximo permitido. Por ejemplo, mantener el LTV en el 40-50% en lugar de llevarlo al 70%.

5. Recibir el préstamo

Una vez aprobado, recibes tus fondos casi al instante. En DeFi, llegan a tu monedero en forma de stablecoins. En CeFi, pueden aparecer en su cuenta, listos para retirar dinero como fiat o cripto. Esta velocidad es lo que hace posible un criptopréstamo instantáneo.

6. Gestiona y controla tu préstamo

Mantén un seguimiento del valor de tu garantía. Si el mercado cae y su LTV sube demasiado, añada más garantías o reembolse parte del préstamo para evitar la liquidación. Muchas plataformas ofrecen cuadros de mando o alertas sobre el ratio de solvencia.

7. Reembolsa y desbloquea tu cripto.

Cuando estés listo, reembolsa el capital más los intereses. La mayoría de las plataformas te permiten reembolsar anticipadamente sin penalizaciones. Una vez cerrado el préstamo, tu cripto colateral te será devuelto.

¿Qué pasa con los préstamos criptográficos sin garantía?

Los préstamos de criptomonedas sin garantía básicamente no existen. La excepción son los préstamos flash en plataformas como Aave, que permiten a los desarrolladores pedir prestadas grandes sumas al instante sin garantía. Pero deben devolverse en la misma transacción. Para los usuarios cotidianos, la garantía siempre forma parte del trato.

Préstamos criptográficos VS préstamos tradicionales

Los criptopréstamos comparten la misma idea básica que los préstamos tradicionales. Usted pignora algo de valor y pide prestado contra ello. Pero los detalles (por ejemplo, cómo se aprueban, gestionan y regulan) son muy diferentes.

Aquí tienes la comparación entre ambos.

Proceso de homologación

• Préstamos tradicionales: Los bancos y las cooperativas de crédito comprueban tu historial crediticio, tus ingresos y tu empleo. La aprobación puede tardar días o semanas, y es habitual que te rechacen si no cumples sus requisitos.
• Préstamos tradicionales:Los bancos y las cooperativas de crédito comprueban tu historial crediticio, tus ingresos y tu empleo.
• Préstamos de criptomoneda: No hay comprobaciones de crédito. Mientras tengas suficiente cripto para poner como garantía, tu préstamo se aprueba al instante.

Requisitos de la garantía

• Préstamos tradicionales: Pueden ser sin garantía (como préstamos personales o tarjetas de crédito) o garantizados por activos como un coche o una casa. El valor de la garantía suele ser cercano o inferior al importe del préstamo.
• Préstamos criptográficos: Siempre requieren una garantía. De hecho, están sobrecolateralizados. Es necesario bloquear entre el 125% y el 150% del valor del préstamo en cripto para tener en cuenta la volatilidad.

Velocidad y accesibilidad

• Préstamos tradicionales: Las solicitudes pueden ser lentas, estar ligadas al horario bancario y limitadas por la geografía.
• Préstamos criptográficos: Disponibles globalmente, 24/7, con fondos liberados en cuestión de minutos en muchos casos.

Tipos de interés y plazos

• Préstamos tradicionales: Los tipos suelen ser estables y más bajos, especialmente con garantías como una hipoteca. Los calendarios de amortización son claros y están protegidos por las leyes del consumidor.
• Préstamos criptográficos: Los tipos varían mucho en función de la demanda, la plataforma y el tipo de garantía. El reembolso es flexible y muchas plataformas permiten el reembolso anticipado sin penalizaciones.

Regulación y seguridad

• Préstamos tradicionales: Muy regulados. Los prestatarios cuentan con protecciones legales y los depósitos suelen estar asegurados.
• Préstamos criptográficos: Operan en un espacio menos regulado. Las protecciones son mínimas, y si una plataforma de préstamos falla, se pueden perder las garantías.

Plataformas de criptopréstamos más populares

Hay decenas de sitios de criptopréstamos. Pero no todos son iguales términos de fiabilidad, reputación y características.

Aquí tienes algunos de los nombres más conocidos que muestran el abanico de lo que hay disponible, incluyendo tanto plataformas financieras tradicionales como descentralizadas.

Aave (DeFi)

Aave es uno de los protocolos de préstamo descentralizado más consolidados. Los usuarios depositan garantías a través de un monedero Web3 y pueden pedir prestadas una amplia gama de criptodivisas y stablecoins.

Aave también es famoso por introducir los préstamos flash, un tipo especial de criptopréstamo sin garantía que debe devolverse en la misma transacción. Para la mayoría de los usuarios, un criptopréstamo de Aave normalmente implica bloquear ETH, USDC u otros tokens como garantía y pedir prestado contra ellos.

Compuesto (DeFi)

Compound es otro de los principales protocolos DeFi que utiliza contratos inteligentes para poner en contacto a prestatarios y prestamistas. Los tipos de interés se ajustan automáticamente en función de la oferta y la demanda, y los usuarios mantienen la custodia de sus activos a través de sus carteras. A menudo es visto como una alternativa amigable para principiantes a Aave.

MakerDAO (DeFi)

MakerDAO permite a los usuarios bloquear garantías (como ETH o ETH estacado) en una bóveda de contrato inteligente y acuñar DAI, una stablecoin descentralizada. En la práctica, esto funciona como un préstamo respaldado por criptomonedas. Tu ETH está bloqueado, y recibes DAI recién emitido para usarlo como quieras.

Nexo (CeFi)

Nexo es un prestamista centralizado que proporciona préstamos instantáneos tanto en cripto como en fiat. Los usuarios depositan cripto en su cuenta, y Nexo se encarga de la custodia. Los préstamos se pueden retirar directamente a cuentas bancarias o stablecoins, sin necesidad de verificación de crédito.

Préstamos Binance (CeFi)

Como una de las mayores bolsas a nivel mundial, Binance ofrece servicios de préstamos de criptomonedas junto con sus funciones de negociación. Los usuarios pueden pignorar activos como Bitcoin o Ethereum y pedir prestadas stablecoins como USDT o BUSD. La integración dentro del ecosistema de Binance hace que sea conveniente para los operadores activos.

Otras opciones de CeFi

Compañías como Ledn, CoinLoan y Unchained Capital también ofrecen criptopréstamos, a menudo centrados en préstamos respaldados por Bitcoin o casos de uso de nicho (como criptohipotecas). Estos servicios tienden a ser más específicos para cada región. Por lo tanto, dependiendo de dónde vivas, algunos servicios pueden o no estar disponibles para ti.

Nuestra nota: Con las plataformas centralizadas, estás confiando en la empresa para salvaguardar tus activos. Investiga siempre su historial de seguridad, sus prácticas de transparencia y su solvencia antes de depositar. Con los protocolos descentralizados, el riesgo se traslada a ti mismo y al propio código. Así que comprueba las auditorías y los niveles de confianza de la comunidad.

Gestión de riesgos y buenas prácticas

Los préstamos criptográficos pueden ser herramientas poderosas, pero conllevan riesgos reales. La buena noticia es que usted puede reducir muchos de esos riesgos con una planificación inteligente y disciplina.

Estas son las prácticas más importantes que debe conocer:

Préstame menos de lo que puedas

Incluso si una plataforma le permite pedir prestado hasta el 70% del valor de su garantía, rara vez es seguro llegar tan alto. Una caída repentina del mercado podría llevar su relación préstamo-valor (LTV) al terreno de la liquidación. Muchos prestatarios experimentados se limitan al 40-50% LTV para dejar un margen de seguridad.

Vigile su garantía.

Los mercados de criptomonedas funcionan 24/7, y los precios pueden cambiar rápidamente. Configure alertas para las caídas de precios o supervise el panel de control de su préstamo con regularidad. Si tu LTV sube, prepárate para añadir más garantías o reembolsar parte de tu préstamo.

Diversifica tu riesgo

Evita poner todas tus garantías en una misma plataforma. Si vas a pedir prestadas grandes cantidades, considera repartir tu cripto entre diferentes sitios de préstamos de cripto o usar una mezcla de opciones CeFi y DeFi. De esta forma, el fallo de una plataforma no te dejará en la ruina.

Entender la letra pequeña

Cada plataforma tiene reglas ligeramente diferentes: umbrales de liquidación, comisiones, calendarios de amortización y activos respaldados. Tómese su tiempo para leer las condiciones. Por ejemplo, algunos prestamistas liquidan al 80% de la LTV, mientras que otros pueden esperar hasta el 85%. Si conoce la cifra exacta, podría salvar sus activos en una recesión.

Priorice la seguridad

• En plataformas CeFi, habilita la autenticación de dos factores y utiliza contraseñas fuertes y únicas.
• En plataformas DeFi, comprueba dos veces las URL para evitar sitios de phishing y utiliza una cartera de hardware para mayor protección.

Los errores de seguridad pueden costarte tu garantía tan rápido como una caída del mercado.

Tenga un plan de amortización

Pide prestado sólo lo que puedas devolver de forma realista. Si estás usando un préstamo para comprar cripto, reconoce que esto es básicamente apalancamiento. Aumenta las ganancias, pero también las pérdidas. Planifica con antelación cómo lo devolverás si el mercado no se mueve a tu favor.

Haz tus deberes

Tus profesores del colegio tenían razón. Busca plataformas con una reputación sólida, transparencia en torno a las reservas y un historial de resistencia a las tensiones del mercado. En los préstamos de criptomonedas, la fiabilidad importa más que el tipo de interés más bajo anunciado.

Consejo profesional: Trate un criptopréstamo con la misma precaución con la que trataría una hipoteca o un préstamo para la compra de un coche. Además, tenga en cuenta que la volatilidad de las criptomonedas las hace aún más arriesgadas. Pida prestado de forma conservadora y mantenga la seguridad estricta.

La conclusión: Utiliza los criptopréstamos con prudencia, o no los utilices

Los criptopréstamos abren la puerta a una financiación rápida y flexible para cualquiera que posea activos digitales. Pueden desbloquear liquidez sin obligarle a vender su Bitcoin o Ethereum, mantenerle expuesto a posibles subidas y ofrecer acceso global sin comprobaciones de crédito ni largos procesos de aprobación.

Pero estas ventajas conllevan riesgos reales. La volatilidad de los mercados, los desencadenantes de liquidaciones y los fallos de las plataformas pueden convertir un préstamo en un costoso error si no se está preparado. Los prestatarios que gestionan sus ratios préstamo-valor con cuidado, se adhieren a plataformas de renombre, y sólo piden prestado lo que pueden permitirse devolver tienen la mejor oportunidad de utilizar los préstamos de criptomoneda de forma segura.

Los criptopréstamos no son para todo el mundo. Pero si se utilizan con prudencia, pueden ser una herramienta poderosa para acceder a dinero en efectivo, reinvertir o cubrir gastos mientras conservas tus activos digitales. Debes saber cuándo un criptopréstamo tiene sentido para tu situación y cuándo es mejor simplemente esperar y aguantar.