Obtenir un prêt Crypto : Guide complet, avantages et inconvénients

Imaginez que vous détenez du Bitcoin ou de l’Ethereum dont vous pensez que la valeur va continuer à augmenter. Vous avez besoin d’argent aujourd’hui. Peut-être pour couvrir une dépense, lancer un projet ou même acheter davantage de crypto-monnaies. Mais vous ne voulez pas vendre vos avoirs et perdre des profits potentiels. C’est là que les prêts de crypto-monnaie sont utiles.

Un crypto-prêt vous permet d’emprunter de l’argent en utilisant vos actifs numériques comme garantie. Au lieu de passer par une banque, une vérification de crédit ou un long processus d’approbation, vous verrouillez votre crypto et obtenez instantanément des fonds en stablecoins ou même en fiat.

Ces prêts sont disponibles dans le monde entier, 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, et souvent sans la paperasserie exigée par la finance traditionnelle.

Mais cette flexibilité s’accompagne d’un compromis : les prêts cryptographiques peuvent être risqués. La volatilité du marché, les règles de liquidation et les défaillances des plateformes ont brûlé de nombreux emprunteurs. Vous devez comprendre le fonctionnement de ces prêts avant de vous lancer.

Dans ce guide, nous allons couvrir :

• Comment obtenir un prêt cryptographique, étape par étape
• La différence entre les crypto-prêts et les prêts traditionnels
• Situations dans lesquelles les crypto-prêts peuvent être utiles, et quand ils sont une mauvaise idée
• Les risques auxquels vous devez faire attention et comment les gérer
• Exemples de grandes plateformes de crypto-prêts comme Aave, Nexo, et d’autres

Commençons!

Les crypto-prêts expliqués

Au fond, les prêts cryptographiques fonctionnent de la même manière que les prêts garantis dans la finance traditionnelle. Au lieu de mettre en gage votre voiture ou votre maison, vous mettez votre crypto-monnaie en garantie.

Une fois qu’il est bloqué, le prêteur vous accorde un prêt. Il s’agit généralement de stablecoins tels que USDT ou USDC, mais parfois de monnaies fiduciaires telles que USD ou EUR.

Voici le flux de base :

1. Vous déposez des crypto-monnaies (comme le Bitcoin ou l’Ethereum) sur une plateforme de prêt.
2. La plateforme détermine le montant que vous pouvez emprunter en fonction de votre garantie. Ce montant est exprimé sous la forme d’un ratio prêt/valeur (LTV). Par exemple, avec un LTV de 50 %, le dépôt de 10 000 $ d’ETH vous permet d’emprunter jusqu’à 5 000 $.
3. Vous recevez les fonds rapidement, parfois en quelques minutes.
4. Vous payez des intérêts au fil du temps. Une fois le prêt remboursé, votre garantie vous est restituée.

Comme les crypto-monnaies sont volatiles, les prêteurs vous demandent de sur-garantir. Cela signifie que vous devez bloquer plus de valeur en crypto que le montant du prêt.

Si la valeur de votre garantie tombe en dessous d’un certain seuil, la plateforme peut la liquider (la vendre) pour couvrir le prêt. C’est le principal risque auquel les emprunteurs sont confrontés.

Plateformes centralisées VS décentralisées

Il y a deux façons principales d’obtenir un prêt crypto :

• Plateformes de financement centralisé (CeFi) – Il s’agit de sociétés ou d’échanges qui gèrent le processus pour vous. Vous déposez des crypto-monnaies, elles les conservent et déboursent votre prêt. Elles exigent généralement un KYC (vérification d’identité) et peuvent parfois envoyer les prêts directement sur votre compte bancaire. Parmi les exemples, citons Nexo, Binance Loans et Ledn.
• Les plateformes de finance décentralisée (DeFi) – Elles s’appuient sur des contrats intelligents au lieu d’une entreprise. Vous interagissez directement par le biais d’un portefeuille cryptographique, et les règles sont appliquées automatiquement par le code. Des plateformes comme Aave ou Compound n’exigent pas de KYC, mais elles s’accompagnent de la responsabilité de tout gérer soi-même (frais de gas, sécurité du portefeuille, etc.).

Les deux modèles présentent des avantages et des inconvénients. Le CeFi a tendance à être plus convivial et à s’adresser aux débutants. Le DeFi offre un plus grand contrôle et ne nécessite pas d’intermédiaire, mais il requiert davantage de connaissances techniques.

Un exemple simple

Mettons que John possède 2 ETH d’une valeur de 8 000 $. Il ne veut pas vendre car il s’attend à ce que le prix de l’Ethereum augmente, mais il a besoin de 2 000 $ en liquide pour une dépense. Il se rend chez Aave, dépose ses ETH en garantie et emprunte pour 2 000 dollars d’USDC à un taux d’intérêt de 40 %.

John utilise l’USDC librement tandis que son ETH reste bloqué dans le contrat intelligent d’Aave. Si le prix de l’ETH chute trop brutalement et que son LTV grimpe trop haut, John devra soit ajouter plus de garanties, soit rembourser une partie du prêt pour éviter la liquidation. Plus tard, une fois qu’il aura remboursé les 2 000 dollars plus les intérêts, son ETH sera libéré dans son portefeuille.

Cet exemple montre pourquoi les prêts garantis par des cryptomonnaies peuvent être intéressants. Vous obtenez des liquidités sans vendre votre crypto. Mais vous prenez le risque de le perdre si le marché se retourne contre vous.

Comment obtenir un prêt crypto (étape par étape)

L’obtention d’un prêt crypto est plus simple que la plupart des gens ne le pensent.

Vous n’avez pas besoin d’un compte bancaire, d’une vérification de crédit ou de semaines de paperasserie. Ce dont vous avez besoin, c’est de crypto-monnaie à utiliser comme garantie et d’une plateforme digne de confiance auprès de laquelle emprunter.

Voici comment se déroule généralement le processus:

1. Choisissez votre plateforme

Décidez d’abord si vous utiliserez une plateforme centralisée (CeFi) ou un protocole décentralisé (DeFi).

• Les plateformes CeFi comme Nexo ou Binance Loans s’occupent de tout pour vous, y compris de la garde de votre garantie. Elles peuvent également proposer des prêts directement en monnaie fiduciaire.
• Les plateformes DeFi comme Aave ou Compound fonctionnent sur la base de contrats intelligents. Vous connectez un portefeuille Web3, déposez des garanties et empruntez directement sans KYC.

2. Vérifier les actifs et les conditions pris en charge

Chaque plateforme prend en charge un ensemble différent de crypto-monnaies et d’options de prêt. Certaines vous permettent d’emprunter des stablecoins, d’autres autorisent les paiements en monnaie fiduciaire. Comparer:

• Ratio prêt-valeur (LTV)
• Taux d’intérêt (fixe ou variable)
• Frais (frais d’origination ou de retrait)
• Taille minimale et maximale des prêts

3. Déposez votre garantie

Transférer la crypto que vous souhaitez utiliser comme garantie. Par exemple, si vous souhaitez emprunter 2 000 $, vous pouvez déposer environ 4 000 à 5 000 $ de Bitcoin ou d’Ethereum, en fonction des exigences de la plateforme.

4. Définissez votre montant d’emprunt

Choisissez le montant à emprunter en respectant la limite de LTV de la plateforme. Une pratique sûre consiste à emprunter bien en dessous du maximum autorisé. Par exemple, maintenez le ratio LTV entre 40 et 50 % au lieu de le pousser à 70 %.

5. Recevez votre prêt

Une fois votre demande approuvée, vous recevez vos fonds presque instantanément. Sur DeFi, ils arrivent dans votre portefeuille sous forme de stablecoins. Sur CeFi, ils peuvent apparaître sur votre compte, prêts à être retirés sous forme de fiat ou de crypto. C’est cette rapidité qui rend possible un prêt crypto instantané.

6. Gérer et surveiller votre prêt

Suivez la valeur de votre garantie. Si le marché baisse et que votre ratio prêt/valeur augmente trop, ajoutez des garanties ou remboursez une partie du prêt pour éviter la liquidation. De nombreuses plateformes proposent des tableaux de bord ou des alertes sur les ratios de santé.

7. Remboursez et débloquez votre crypto

Lorsque vous êtes prêt, remboursez le principal et les intérêts. La plupart des plateformes vous permettent d’effectuer un remboursement anticipé sans pénalités. Une fois le prêt clôturé, votre crypto-garantie vous est restituée.

Qu’en est-il des prêts cryptographiques sans garantie ?

Les prêts cryptographiques sans garantie n’existent pas. L’exception est constituée par les prêts flash sur des plateformes comme Aave, qui permettent aux développeurs d’emprunter instantanément des sommes considérables sans garantie. Mais ils doivent être remboursés au cours de la même transaction. Pour les utilisateurs quotidiens, la garantie fait toujours partie de l’accord.

Crypto loans VS traditional loans

Les crypto-prêts partagent la même idée de base que les prêts traditionnels. Vous mettez en gage un objet de valeur et vous l’empruntez. Mais les détails (par exemple, la façon dont ils sont approuvés, gérés et réglementés) sont très différents.

Voici la comparaison entre les deux.

Processus d’approbation

• Prêts traditionnels : Les banques et les coopératives de crédit vérifient vos antécédents en matière de crédit, votre revenu et votre emploi. L’approbation peut prendre des jours ou des semaines, et le refus est fréquent si vous ne répondez pas à leurs critères.
• Crypto loans : Aucune vérification de crédit. Tant que vous avez suffisamment de crypto pour servir de garantie, votre prêt est approuvé instantanément.

Exigences en matière de garantie

• Prêts traditionnels : Ils peuvent être non garantis (comme les prêts personnels ou les cartes de crédit) ou garantis par des actifs tels qu’une voiture ou une maison. La valeur de la garantie est généralement proche ou inférieure au montant du prêt.
• Les prêts cryptographiques : Il faut toujours une garantie. En fait, ils sont sur-garantis. Vous devez bloquer 125 à 150 % de la valeur du prêt en crypto-monnaie pour tenir compte de la volatilité.

Vitesse et accessibilité

• Prêts traditionnels : Les demandes peuvent être lentes, liées aux heures d’ouverture des banques et limitées par la géographie.
• Prêts cryptographiques : Disponibles dans le monde entier, 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7, avec des fonds débloqués en quelques minutes dans de nombreux cas.

Taux d’intérêt et conditions

• Prêts traditionnels : Les taux sont généralement stables et plus bas, surtout avec une garantie comme une hypothèque. Les calendriers de remboursement sont clairs et protégés par les lois sur la consommation.
• Crypto loans : Les taux varient considérablement en fonction de la demande, de la plateforme et du type de garantie. Le remboursement est flexible, et de nombreuses plateformes permettent un remboursement anticipé sans pénalités.

Réglementation et sécurité

• Prêts traditionnels : Fortement réglementés. Les emprunteurs bénéficient de protections juridiques et les dépôts sont souvent assurés.
• Crypto loans : Opèrent dans un espace moins réglementé. Les protections sont minimales, et si une plateforme de prêt fait faillite, les garanties peuvent être perdues.

Plates-formes de prêts cryptographiques populaires

Il existe des dizaines de sites de prêts crypto. Mais tous ne se valent pas en termes de fiabilité, de réputation et de fonctionnalités.

Voici quelques-uns des noms les plus connus qui montrent l’éventail de ce qui est disponible, y compris les deux plateformes financières traditionnelles et décentralisées..

Aave (DeFi)

Aave est l’un des protocoles de prêt décentralisés les plus établis. Les utilisateurs déposent des garanties via un portefeuille Web3 et peuvent emprunter une large gamme de cryptocurrencies et de stablecoins.

Aave est également célèbre pour avoir introduit les prêts flash, un type spécial de prêt crypto sans garantie qui doit être remboursé dans la même transaction. Pour la plupart des utilisateurs, un prêt crypto Aave implique généralement de bloquer des ETH, des USDC ou d’autres jetons comme garantie et d’emprunter contre eux.

Compound (DeFi)

Compound est un autre protocole DeFi majeur qui utilise des contrats intelligents pour faire correspondre les emprunteurs et les prêteurs. Les taux d’intérêt s’ajustent automatiquement en fonction de l’offre et de la demande, et les utilisateurs gardent la garde de leurs actifs via leurs portefeuilles. Il est souvent considéré comme une alternative à Aave pour les débutants.

MakerDAO (DeFi)

MakerDAO permet aux utilisateurs de verrouiller le collatéral (comme l’ETH ou l’ETH mis en jeu) dans un coffre-fort de contrat intelligent et de frapper le DAI, un stablecoin décentralisé. En pratique, cela fonctionne comme un prêt adossé à une crypto-monnaie. Votre ETH est bloqué et vous recevez un DAI nouvellement émis que vous pouvez utiliser comme bon vous semble.

Nexo (CeFi)

Nexo est un prêteur centralisé qui fournit des prêts instantanés en crypto et en fiat. Les utilisateurs déposent des crypto-monnaies sur leur compte, et Nexo se charge de la garde. Les prêts peuvent être retirés directement sur des comptes bancaires ou des stablecoins, sans vérification de crédit.

Binance Loans (CeFi)

En tant qu’une des plus grandes bourses à l’échelle mondiale, Binance offre des services de prêt de crypto-monnaies parallèlement à ses fonctionnalités de trading. Les utilisateurs peuvent mettre en gage des actifs tels que Bitcoin ou Ethereum et emprunter des stablecoins tels que USDT ou BUSD. L’intégration au sein de l’écosystème de Binance le rend pratique pour les traders actifs.

Autres options CeFi

Des sociétés comme Ledn, CoinLoan et Unchained Capital proposent également des prêts cryptographiques, souvent axés sur des prêts garantis par des bitcoins ou des cas d’utilisation de niche (tels que les hypothèques cryptographiques). Ces services ont tendance à être plus spécifiques à une région. Ainsi, selon l’endroit où vous vivez, certains services peuvent ou non être disponibles pour vous.

Notre note : Avec les plateformes centralisées, vous faites confiance à l’entreprise pour protéger vos actifs. Renseignez-vous toujours sur leurs antécédents en matière de sécurité, leurs pratiques de transparence et leur solvabilité avant d’effectuer un dépôt. Avec les protocoles décentralisés, le risque est transféré à vous-même et au code lui-même. Vérifiez donc les audits et les niveaux de confiance de la communauté.

Gestion des risques et bonnes pratiques

Les prêts cryptographiques peuvent être des outils puissants, mais ils s’accompagnent de risques réels. La bonne nouvelle, c’est que vous pouvez réduire bon nombre de ces risques grâce à une planification et une discipline intelligentes.

Voici les pratiques les plus importantes que vous devez connaître :

Empruntez moins que vous ne pouvez

Même si une plateforme vous permet d’emprunter jusqu’à 70 % de la valeur de votre garantie, il est rarement prudent d’aller aussi loin. Une baisse soudaine du marché pourrait faire basculer votre ratio prêt/valeur (LTV) dans la zone de liquidation. De nombreux emprunteurs expérimentés s’en tiennent à un ratio prêt/valeur de 40 à 50 % pour se ménager une marge de manœuvre.

Gardez un œil sur votre garantie

Les marchés cryptographiques fonctionnent 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, et les prix peuvent changer rapidement. Mettez en place des alertes en cas de baisse des prix ou surveillez régulièrement le tableau de bord de votre prêt. Si votre LTV augmente, soyez prêt à ajouter des garanties supplémentaires ou à rembourser une partie de votre prêt.

Diversifiez votre risque

Évitez de placer toutes vos garanties sur une seule plateforme. Si vous empruntez de gros montants, envisagez de répartir vos crypto-monnaies sur différents sites de prêt de crypto-monnaies ou d’utiliser une combinaison d’options CeFi et DeFi. De cette façon, une défaillance de la plateforme ne vous anéantira pas.

Comprendre les petits caractères

Chaque plateforme a des règles légèrement différentes : seuils de liquidation, frais, calendriers de remboursement et actifs pris en charge. Prenez le temps de lire les conditions. Par exemple, certains prêteurs procèdent à la liquidation à 80 % du ratio prêt/valeur, tandis que d’autres attendent jusqu’à 85 %. Si vous connaissez le chiffre exact, cela pourrait sauver vos actifs en cas de ralentissement.

Prioriser la sécurité

• Sur les plateformes CeFi, activez l’authentification à deux facteurs et utilisez des mots de passe forts et uniques.
• Sur les plateformes DeFi, vérifiez deux fois les URL pour éviter les sites d’hameçonnage et utilisez un portefeuille matériel pour une protection accrue.

Les erreurs de sécurité peuvent vous coûter votre garantie aussi rapidement qu’un krach boursier.

Ayez un plan de remboursement

N’empruntez que ce que vous pouvez raisonnablement rembourser. Si vous utilisez un prêt pour acheter des cryptomonnaies, sachez qu’il s’agit essentiellement d’un effet de levier. Il amplifie les gains mais aussi les pertes. Planifiez à l’avance la manière dont vous rembourserez si le marché n’évolue pas en votre faveur.

Faites vos devoirs

Vos professeurs avaient raison. Recherchez des plateformes jouissant d’une solide réputation, transparentes en ce qui concerne les réserves et capables de résister aux tensions du marché. En matière de crypto-prêt, la fiabilité compte plus que le taux d’intérêt le plus bas annoncé.

Pro Tip : Traitez un prêt crypto avec la même prudence que vous le feriez pour un prêt hypothécaire ou un prêt automobile. Ajoutez à cela que la volatilité des cryptomonnaies les rend encore plus risquées. Empruntez de manière prudente et veillez à la sécurité.

En résumé : Utilisez les prêts cryptographiques à bon escient, ou pas du tout

Les prêts cryptographiques ouvrent la porte à un financement rapide et flexible pour toute personne détenant des actifs numériques. Ils peuvent débloquer des liquidités sans vous forcer à vendre votre Bitcoin ou Ethereum, vous maintenir exposé à la hausse potentielle, et offrir un accès global sans vérification de crédit ou processus d’approbation prolongé.

Mais ces avantages s’accompagnent de risques réels. La volatilité des marchés, les déclenchements de liquidation et les défaillances des plateformes peuvent transformer un prêt en une erreur coûteuse si vous n’êtes pas préparé. Les emprunteurs qui gèrent soigneusement leur ratio prêt/valeur, s’en tiennent à des plateformes réputées et n’empruntent que ce qu’ils peuvent se permettre de rembourser ont les meilleures chances d’utiliser les crypto-prêts en toute sécurité.

Les prêts cryptographiques ne conviennent pas à tout le monde. Mais utilisés à bon escient, ils peuvent être un outil puissant pour accéder à des liquidités, réinvestir ou couvrir des dépenses tout en conservant vos actifs numériques. Vous devez savoir quand un prêt cryptographique est adapté à votre situation et quand il est préférable de ne pas bouger et de conserver vos actifs numériques.