Kriptohitel felvétele: Teljes útmutató, előnyök és hátrányok

Tegyük fel, hogy önnek Bitcoin vagy Ethereum van a birtokában, amelyről úgy gondolja, hogy folyamatosan emelkedni fog az értéke. Ma készpénzre van szüksége. Talán egy kiadás fedezésére, egy projekt elindítására, vagy akár további kriptók vásárlására. De nem akarja eladni a tartását, és elveszíteni a potenciális nyereséget. Itt jönnek jól a kriptohitelek.

A kriptohitellel pénzt vehetsz fel úgy, hogy a digitális eszközeidet használod fedezetként. Ahelyett, hogy bankon, hitelellenőrzésen vagy hosszú jóváhagyási folyamaton mennél keresztül, elzárod a kriptodat, és azonnal megkapod a pénzt stabilcoinokban vagy akár fiatban.

Ezek a hitelek globálisan, 24/7-ben és gyakran a hagyományos finanszírozás által megkövetelt papírmunka nélkül elérhetőek.

De ezzel a rugalmassággal jár egy kompromisszum: a kriptohitelek kockázatosak lehetnek. A piaci volatilitás, a felszámolási szabályok és a platformok meghibásodása sok hitelfelvevőt megégetett. Meg kell értenie, hogyan működnek ezek a hitelek, mielőtt belevág.

Ebben az útmutatóban a következőkkel foglalkozunk:

• Hogyan kaphatsz kriptohitelt lépésről lépésre
• A kriptohitelek és a hagyományos hitelek közötti különbség
• A helyzetek, amikor a kriptohitelek hasznosak lehetnek, és amikor rossz ötlet
• A kockázatok, amelyekre figyelnie kell, és hogyan kezelje őket
• Példák a főbb kriptohitel platformokról, mint például az Aave, Nexo és mások

Lássunk hozzá!

A kriptohitelek magyarázata

A kriptohitelek alapvetően úgy működnek, mint a hagyományos pénzügyekben a biztosított hitelek. Az autó vagy az otthonod elzálogosítása helyett a kriptopénzedet teszed fel biztosítékként.

Mihelyt zárolták, a hitelező kölcsönt ad neked. Ez általában stabilcoinokban, például USDT-ben vagy USDC-ben történik, de néha fiat valutákban, például USD-ben vagy EUR-ban.

Itt az alapvető folyamat:

1. Kriptót (például Bitcoint vagy Ethereumot) helyezel el egy kölcsönzési platformon.
2. A platform a biztosítékod alapján meghatározza, hogy mennyi kölcsönt vehetsz fel. Ezt hitel/érték arányban (LTV) fejezik ki. Például 50%-os LTV mellett 10.000 dollár értékű ETH letétbe helyezésével legfeljebb 5.000 dollárnyi kölcsönt vehet fel.
3. A pénzt gyorsan, néha perceken belül megkapja.
4. Az idő múlásával kamatot fizetsz. A kölcsön visszafizetése után a biztosítékot visszaengedik Önnek.

Miatt, hogy a kriptovaluták ingadozóak, a hitelezők megkövetelik, hogy túlbiztosítást nyújtson. Ez azt jelenti, hogy a kölcsön összegénél nagyobb értéket kell lekötnie kriptóban.

Ha a biztosítékod értéke egy bizonyos küszöbérték alá csökken, a platform likvidálhatja (eladhatja) azt a hitel fedezésére. Ez a fő kockázat, amellyel a hitelfelvevőknek szembe kell nézniük.

Centralizált VS decentralizált platformok

Két fő módja van annak, hogy kriptohitelt kapjunk:

• Centralizált pénzügyi (CeFi) platformok – Ezek olyan cégek vagy tőzsdék, amelyek a folyamatot helyetted kezelik. Ön befizet kriptót, ők tartják azt, és ők folyósítják a kölcsönt. Általában KYC-t (személyazonosság-ellenőrzést) igényelnek, és néha közvetlenül a bankszámládra küldhetik a kölcsönt. Ilyen például a Nexo, a Binance Loans, és a Ledn.
• Decentralizált pénzügyi (DeFi) platformok – Ezek egy vállalat helyett intelligens szerződésekre támaszkodnak. Ön közvetlenül egy kriptotárcán keresztül lép kapcsolatba, a szabályokat pedig a kód automatikusan érvényesíti. Az olyan platformok, mint az Aave vagy a Compound nem igényelnek KYC, de azzal a felelősséggel járnak, hogy mindent magadnak kell kezelned (tranzakciós díj, pénztárca biztonsága stb.).

Mindkét modellnek vannak előnyei és hátrányai. A CeFi általában felhasználóbarátabb és kezdő-orientáltabb. A DeFi nagyobb kontrollt kínál és nincs közvetítő, de több technikai tudást igényel.

Egy egyszerű példa

Tegyük fel, hogy Johnnak van 2 ETH-ja 8000 dollár értékben. Nem akarja eladni, mert arra számít, hogy az Ethereum ára emelkedni fog, de 2000 dollár készpénzre van szüksége egy kiadásra. Elmegy az Aave-hez, letétbe helyezi az ETH-ját biztosítékként, és kölcsönvesz 2000 dollár értékű USDC-t körülbelül 40%-os LTV mellett.

John szabadon használja az USDC-t, míg az ETH-ja az Aave okosszerződésében marad zárolva. Ha az ETH árfolyama túlságosan meredeken esik, és az LTV-je túl magasra emelkedik, Johnnak vagy további biztosítékokat kell hozzáadnia, vagy vissza kell fizetnie a hitel egy részét, hogy elkerülje a felszámolást. Később, amint visszafizeti a 2000 dollárt plusz a kamatokat, az ETH-ja visszakerül a pénztárcájába..

Ez a példa mutatja, hogy miért lehetnek vonzóak a kriptohitelek. Likviditáshoz jutsz anélkül, hogy eladnád a kriptódat. De vállalod annak kockázatát, hogy elveszíted, ha a piac ellened fordul.

Hogyan kaphatsz kriptohitelt (lépésről lépésre)

A kriptohitel felvétele sokkal egyszerűbb, mint azt a legtöbben gondolnák.

Nincs szükséged bankszámlára, hitelképesség-ellenőrzésre vagy hetekig tartó papírmunkára. Amire szükséged van, az a kriptopénz, amit biztosítékként használhatsz, és egy megbízható platform, ahonnan kölcsönt vehetsz fel.

Íme, hogyan működik általában a folyamat:

1. Válassza ki a platformot

Kezd azzal, hogy eldöntöd, hogy egy centralizált platformot (CeFi) vagy egy decentralizált protokollt (DeFi) fogsz-e használni.

• CeFi platformok, mint a Nexo vagy a Binance Loans, mindent elintéznek helyetted, beleértve a biztosítékod őrzését is. Lehet, hogy közvetlenül fiatban is kínálnak kölcsönöket.
• Az olyan DeFi platformok, mint az Aave vagy a Compound okosszerződéseken futnak. Csatlakoztatsz egy Web3 tárcát, letétbe helyezed a biztosítékot, és közvetlenül KYC nélkül veszel fel kölcsönt.

2. Ellenőrizze a támogatott eszközöket és feltételeket

Minden platform más-más kriptovalutákat és kölcsönzési lehetőségeket támogat. Egyesek lehetővé teszik a stablecoinok kölcsönzését, mások fiat kifizetéseket tesznek lehetővé. Összehasonlítás:

• Hitel-érték arány (LTV)
• Kamatlábak (fix vagy változó)
• Díjak (indítási vagy pénzt felvenni díjak)
• Minimális és maximális kölcsönméretek

3. A biztosíték letétbe helyezése

Adja át a biztosítékként használni kívánt kriptót. Ha például 2000 dollárt szeretnél kölcsönkérni, akkor a platform követelményeitől függően körülbelül 4000-5000 dollár értékű Bitcoint vagy Ethereumot helyezhetsz letétbe.

4. Állítsa be a kölcsönfelvételi összeget

Válaszd ki, hogy a platform LTV-határán belül mekkora összeget szeretnél kölcsönvenni. Biztonságos gyakorlat, ha jóval a megengedett maximum alatt vesz fel kölcsönt. Például tartsa az LTV-t 40-50%-on, ahelyett, hogy 70%-ra tolná.

5. Kapja meg a kölcsönt

A jóváhagyás után szinte azonnal megkapja a pénzét. A DeFi-n stabilcoinok formájában érkeznek a pénztárcádba. A CeFi-n megjelenhetnek a számládon, készen arra, hogy fiat vagy kripto formájában pénzt felvehesd őket. Ez a gyorsaság teszi lehetővé az azonnali kriptohitelt.

6. Kezelje és kövesse nyomon a kölcsönét

Tartsd szemmel a fedezeted értékét. Ha a piac esik, és az LTV-je túl magasra emelkedik, adjon hozzá több biztosítékot, vagy fizesse vissza a hitel egy részét, hogy elkerülje a felszámolást. Sok platform biztosít egészségügyi arányt mutató műszerfalat vagy riasztásokat.

7. Fizesse vissza és oldja fel a kriptóját

Ha készen állsz, fizesd vissza a tőkét és a kamatokat. A legtöbb platform lehetővé teszi a korai visszafizetést büntetés nélkül. A hitel lezárása után a kripto biztosítékodat visszaengedik a kezedbe.

Mi a helyzet a fedezet nélküli kriptohitelekkel?

A fedezet nélküli kriptohitelek alapvetően nem léteznek. Kivételt képeznek a flash-hitelek az olyan platformokon, mint az Aave, amelyek lehetővé teszik a fejlesztők számára, hogy azonnal hatalmas összegeket kölcsönözzenek biztosíték nélkül. Ezeket azonban ugyanabban a tranzakcióban vissza kell fizetni. A hétköznapi felhasználók számára a biztosíték mindig része az üzletnek.

Kriptohitelek VS hagyományos hitelek

A kriptohitelek alapgondolata megegyezik a hagyományos hitelekével. Ön elzálogosít valamilyen értéket, és ennek fejében vesz fel kölcsönt. De a részletek (pl. a jóváhagyás, a kezelés és a szabályozás módja) nagyon eltérőek.

Itt a kettő közötti összehasonlítás.

Az engedélyezési folyamat

• Tradicionális hitelek: A bankok és hitelszövetkezetek ellenőrzik a hiteltörténetet, a jövedelmet és a foglalkoztatottságot. A jóváhagyás napokig vagy hetekig is eltarthat, és gyakori az elutasítás, ha nem felel meg az előírásoknak.
• Kriptohitelek: Nincs hitelbírálat. Amíg elegendő kriptovalutával rendelkezel, amit biztosítékként elhelyezhetsz, addig a kölcsönöd azonnal jóváhagyják.

Szavatossági követelmények

• Tradicionális hitelek: Lehet fedezetlen (mint a személyi kölcsönök vagy hitelkártyák) vagy vagyontárgyakkal, például autóval vagy lakással biztosított. A biztosíték értéke általában a hitelösszeghez közeli vagy annál alacsonyabb.
• Kriptohitelek: Mindig biztosítékot igényelnek. Valójában túlbiztosítottak. A hitel értékének 125-150%-át kriptóban kell lekötni, hogy figyelembe vegyük a volatilitást.

Gyorsaság és elérhetőség

• Hagyományos hitelek: Az alkalmazások lassúak lehetnek, banki nyitvatartási időhöz kötöttek és földrajzi korlátok közé szoríthatók.
• Kriptohitelek: Világszerte, a nap 24 órájában, 24 órában elérhető, és a pénzösszegek sok esetben perceken belül felszabadulnak.

Kamatlábak és feltételek

• Hagyományos hitelek: A kamatlábak általában stabilak és alacsonyabbak, különösen olyan biztosítékokkal, mint a jelzálog. A törlesztési ütemtervek egyértelműek és a fogyasztóvédelmi törvények által védettek.
• Kriptohitelek: A kamatok a kereslettől, a platformtól és a biztosíték típusától függően széles körben változnak. A visszafizetés rugalmas, és sok platform lehetővé teszi az előtörlesztést büntetés nélkül.

Szabályozás és biztonság

• Hagyományos hitelek: Erősen szabályozott. A hitelfelvevők jogi védelemmel rendelkeznek, és a betétek gyakran biztosítottak.
• Kriptohitelek: Kevésbé szabályozott területen működnek. A védelem minimális, és ha egy hitelezési platform csődbe megy, a biztosíték elveszhet.

Népszerű kriptohitel platformok

Tucatnyi kriptohitel-oldal létezik. De nem mindegyik azonos a megbízhatóság, a hírnév és a funkciók tekintetében.

Itt van néhány ismertebb név, amelyek megmutatják az elérhető kínálat széles skáláját, beleértve mind a hagyományos, mind a decentralizált pénzügyi platformokat.

Aave (DeFi)

Aave az egyik legismertebb decentralizált hitelezési protokoll. A felhasználók egy Web3 tárcán keresztül helyeznek el biztosítékot, és kriptovaluták és stabilcoinok széles skáláját kölcsönözhetik.

Aave arról is híres, hogy bevezette a flash-hiteleket, a kriptohitelek egy speciális fajtáját, amely nem tartalmaz biztosítékot, és amelyet ugyanabban a tranzakcióban kell visszafizetni. A legtöbb felhasználó számára az Aave kriptohitel jellemzően az ETH, USDC vagy más tokenek zárolását jelenti biztosítékként, és ezek ellenében vesznek fel kölcsönt.

Compound (DeFi)

Compound egy másik jelentős DeFi protokoll, amely intelligens szerződéseket használ a hitelfelvevők és hitelezők összepárosítására. A kamatlábak automatikusan a kereslet és a kínálat alapján igazodnak, a felhasználók pedig a pénztárcájukon keresztül őrzik eszközeiket. Gyakran az Aave kezdőbarát alternatívájaként tekintik.

MakerDAO (DeFi)

MakerDAO lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy biztosítékot (például ETH-t vagy tétes ETH-t) zárjanak egy okos szerződéses trezorba, és DAI-t, egy decentralizált stabil coint verjenek. A gyakorlatban ez kriptoval fedezett kölcsönként működik. Az ETH-odat zárolják, te pedig újonnan kibocsátott DAI-t kapsz, amit arra használhatsz, amire akarsz.

Nexo (CeFi)

Nexo egy központosított hitelező, amely azonnali kölcsönöket nyújt kriptóban és fiatban egyaránt. A felhasználók kriptót fizetnek be a számlájukra, és a Nexo kezeli a letétkezelést. A kölcsönök közvetlenül bankszámlákra vagy stabilcoinokra vehetők fel, hitelképesség-ellenőrzés nélkül.

Binance Loans (CeFi)

A Binance mint a világ egyik legnagyobb tőzsdéje, a kereskedési funkciók mellett kriptohitelezési szolgáltatásokat is kínál. A felhasználók olyan eszközöket, mint a Bitcoin vagy az Ethereum, zálogba adhatnak, és olyan stabilcoinokat, mint az USDT vagy a BUSD kölcsönözhetnek. A Binance ökoszisztémájába való integráció kényelmes az aktív kereskedők számára.

Más CeFi lehetőségek

Az olyan cégek, mint a Ledn, a CoinLoan és az Unchained Capital szintén kínálnak kriptohitelezést, gyakran Bitcoin-alapú hitelekre vagy hiánypótló felhasználási esetekre (például kriptohitelekre) összpontosítva. Ezek a szolgáltatások általában inkább régióspecifikusak. Tehát attól függően, hogy hol él, egyes szolgáltatások elérhetőek vagy nem elérhetőek az Ön számára.

Megjegyzésünk: A központosított platformok esetében a vállalatra bízza az eszközei védelmét. A letétbe helyezés előtt mindig vizsgálja meg biztonsági nyilvántartásukat, átláthatósági gyakorlatukat és fizetőképességüket. A decentralizált protokollok esetében a kockázat magadra és magára a kódra hárul. Tehát ellenőrizze az auditokat és a közösség bizalmi szintjét.

Kockázatkezelés és legjobb gyakorlatok

A kriptohitelek hatékony eszközök lehetnek, de valódi kockázatokkal járnak. A jó hír az, hogy okos tervezéssel és fegyelemmel számos ilyen kockázatot csökkenthet.

Itt vannak a legfontosabb gyakorlatok, amelyekkel tisztában kell lennie:

Kölcsönözz kevesebbet, mint amennyit tudsz

Még ha egy platform meg is engedi, hogy a fedezet értékének akár 70%-áig kölcsönözzön, ritkán biztonságos ennyire magasra menni. Egy hirtelen piaci visszaesés a felszámolás területére sodorhatja a hitel/érték arányt (LTV). Sok tapasztalt hitelfelvevő ragaszkodik a 40-50%-os LTV-hez, hogy maradjon egy puffer.

Figyeljen a biztosítékra

A kriptopiacok 24/7-ben működnek, és az árak gyorsan változhatnak. Állítson be riasztásokat az áresések esetén, vagy rendszeresen kövesse nyomon hitelének műszerfalát. Ha az LTV-je megemelkedik, készüljön fel arra, hogy további biztosítékokat adjon hozzá, vagy visszafizesse a hitel egy részét.

Diverzifikálja a kockázatot

Kerülje el, hogy az összes biztosítékát egy platformra helyezze. Ha nagy összegeket veszel fel, fontold meg, hogy a kriptodat különböző kriptokölcsönző oldalakon oszd el, vagy használd a CeFi és DeFi opciók keverékét. Így egy platform meghibásodása nem fogja tönkretenni az egészet.

Tudd meg az apró betűs részt

Minden platformnak kissé eltérő szabályai vannak: felszámolási küszöbértékek, díjak, visszafizetési ütemezés és támogatott eszközök. Szánjon időt a feltételek elolvasására. Egyes hitelezők például 80%-os LTV-nél felszámolják a hitelt, míg mások 85%-ig várhatnak. Ha ismeri a pontos számot, az megmentheti a vagyonát egy visszaesés esetén.

Prioritás a biztonság

• A CeFi platformokon engedélyezze a kétfaktoros hitelesítést, és használjon erős, egyedi jelszavakat.
• A DeFi platformokon ellenőrizze kétszer az URL-címeket az adathalász oldalak elkerülése érdekében, és használjon hardvertárcát a további védelem érdekében.

A biztonsági hibák ugyanolyan gyorsan a biztosítékaiba kerülhetnek, mint egy piaci összeomlás.

Legyen törlesztési terve

Csak annyit vegyél fel kölcsönt, amennyit reálisan vissza tudsz fizetni. Ha hitelt veszel fel kriptó vásárlásához, ismerd fel, hogy ez alapvetően tőkeáttétel. Ez felnagyítja a nyereséget, de a veszteségeket is. Tervezd meg előre, hogy hogyan fogod visszafizetni, ha a piac nem a te kedvedre mozog.

Tegye meg a házi feladatát

Az iskolai tanáraidnak igazuk volt. Keresse a megbízható hírnévvel rendelkező platformokat, a tartalékok körüli átláthatóságot és a piaci stressznek való ellenállást. A kriptohitelezésben a megbízhatóság többet számít, mint a legalacsonyabb hirdetett kamatláb.

Protipp: Ugyanolyan óvatosan kezelje a kriptohitelt, mint egy jelzálog- vagy autóhitelt. Aztán add hozzá azt a tudatosságot, hogy a kriptohitelek volatilitása még kockázatosabbá teszi őket. Vegyen fel konzervatív hiteleket, és tartsa szigorúan a biztonságot.

A lényeg: Használd a kriptohiteleket bölcsen, vagy egyáltalán ne használd

A kriptohitelek gyors és rugalmas finanszírozást tesznek lehetővé bárki számára, aki digitális eszközökkel rendelkezik. Felszabadíthatják a likviditást anélkül, hogy arra kényszerítenék Önt, hogy eladja a Bitcoinját vagy Ethereumát, továbbra is ki vannak téve a potenciális emelkedésnek, és globális hozzáférést biztosítanak hitelellenőrzés vagy hosszadalmas jóváhagyási folyamatok nélkül.

De ezek az előnyök valódi kockázatokkal járnak. A piaci volatilitás, a likviditást kiváltó tényezők és a platformhibák költséges hibává tehetik a hitelt, ha nem vagy felkészülve. Azok a hitelfelvevők, akik gondosan kezelik a hitel-érték arányt, ragaszkodnak a jó hírű platformokhoz, és csak annyit vesznek fel, amennyit vissza tudnak fizetni, a legjobb eséllyel tudják biztonságosan használni a kriptohiteleket.

A kriptohitelek nem mindenkinek valók. De bölcsen használva hatékony eszköz lehet a készpénzhez való hozzáféréshez, az újrabefektetéshez vagy a kiadások fedezéséhez, miközben megtartja digitális eszközeit. Tudnod kell, hogy mikor van értelme a kriptohitelnek a helyzetedben, és mikor jobb, ha egyszerűen csak nyugodtan ülsz és tartod a frontot.