Come guadagnare in modo passivo con le criptovalute: Guida alla coltivazione dei rendimenti DeFi

Immaginate di guadagnare dalla vostra cripto senza doverla scambiare o vendere. Questa è la promessa di DeFi yield farming – un metodo che vi permette di mettere al lavoro le vostre cripto e guadagnare un reddito passivo con le cripto.

Non importa se siete nuovi alla finanza decentralizzata (DeFi) o se state semplicemente esplorando modi per rendere la vostra cripto più redditizia. L’agricoltura del rendimento può offrire opportunità interessanti. Ma come funziona e quali sono i rischi?

In questa guida vi spiegherò i fondamenti dell’yield farming, come vi aiuta a guadagnare un reddito passivo dalle criptovalute e cosa dovete sapere per iniziare. Alla fine, capirete come massimizzare i vostri guadagni in cripto, tenendo sotto controllo i rischi.

Che cos’è il yield farming nella DeFi?

Le basi della DeFi

Prima di addentrarmi nella coltivazione dei rendimenti, permettetemi di spiegare rapidamente in cosa consiste la finanza decentralizzata, o DeFi. La DeFi è un sistema di strumenti e servizi finanziari costruito sulla tecnologia blockchain. A differenza della finanza centralizzata, cioè della CeFi (come le banche tradizionali), la DeFi non si affida a intermediari. Al contrario, utilizza contratti intelligenti, che sono programmi automatizzati che eseguono transazioni in modo sicuro e trasparente.

Quindi, perché la DeFi è così importante per il reddito passivo? Perché apre a chiunque, in qualsiasi parte del mondo, l’opportunità di fare reddito passivo con le criptovalute senza doversi fidare di un intermediario.

Immaginate di avere 1.000 dollari reali. Come potreste ottenere un reddito passivo da questi? Dovreste andare in banca, depositarli e guadagnarci sopra una frazione di punto percentuale.

Con la DeFi, potete prestare, prendere in prestito o puntare le vostre criptovalute e guadagnare ricompense, senza bisogno di una banca. L’agricoltura del rendimento è uno dei modi più popolari per farlo.

La coltivazione del rendimento di DeFi spiegata

<Lo yield farming di DeFi è un modo per guadagnare ricompense prestando o puntando le proprie criptovalute in liquidity pool. Ma cos’è un pool di liquidità? Si tratta di un caveau digitale in cui gli utenti depositano le loro criptovalute per sostenere le negoziazioni sulle borse decentralizzate (DEX). Ogni pool di liquidità è composto da due criptovalute (perché si scambia sempre una criptovaluta con un’altra, ad esempio BNB/USDC, o ETH/USDT).

Ecco come funziona: Quando aggiungete la vostra criptovaluta a un pool di liquidità, aiutate la borsa a funzionare senza intoppi, fornendo le attività necessarie agli altri per fare trading. In cambio, si guadagnano ricompense. Queste ricompense possono essere di tre tipi:

1. Interessi dai protocolli di prestito: Alcune piattaforme, come Aave e Compound, permettono di prestare le proprie cripto ad altri e di guadagnare interessi in cambio. Il tasso di interesse dipende dalla domanda e dall’offerta: quando la domanda di prestito è alta, i guadagni aumentano.
2. Ricompense in token: Molte piattaforme di yield farming offrono ricompense sotto forma di token nativi. Ad esempio, PancakeSwap vi ricompensa con CAKE e Raydium con RAY. Questi gettoni possono essere venduti, reinvestiti o conservati per ottenere potenziali guadagni a lungo termine.
3. Commissioni di trading:In qualità di fornitore di liquidità, guadagnate una parte delle commissioni di trading generate nel pool. Ad esempio, se una piattaforma applica una commissione dello 0,3% per operazione, una quota di tale commissione viene distribuita a tutti coloro che hanno contribuito alla liquidità. Questo reddito è tipicamente stabile e dipende dal volume di trading del pool.

Ognuno di questi metodi di guadagno si somma, creando un flusso costante di reddito passivo dalle criptovalute. .

Lasciatemi spiegare meglio con un esempio.

Immaginate un pool di liquidità per una coppia come ETH/USDT (Ethereum e Tether). Per semplificare i calcoli, supponiamo che Ethereum abbia un prezzo di 1.000$. Si deposita un valore uguale in $ sia di ETH che di USDT nel pool. Ciò significa che, se si dispone di 1.000 dollari, si depositeranno 0,5 ETH e 500 USDT.

Quando qualcuno scambia ETH per USDT (o viceversa) sulla piattaforma, viene applicata una piccola commissione. Parte di questa commissione va a voi come ricompensa per aver fornito liquidità. Inoltre, la maggior parte delle piattaforme emette bonus token in aggiunta alle commissioni, indipendentemente da quanto la coppia di criptovalute viene scambiata.

Alcune piattaforme popolari dove è possibile iniziare a coltivare il rendimento includono:

• Uniswap: Il più grande exchange decentralizzato per il trading e la fornitura di liquidità.
• PancakeSwap: Una piattaforma Smart Chain di Binance nota per le sue basse commissioni.
• Curve Finance: Un protocollo DeFi focalizzato sul trading e sulla liquidità delle stablecoin.
• Raydium: Una piattaforma basata su Solana che offre trading ad alta velocità e a basso costo con opportunità di yield farming.

La coltivazione dei rendimenti può sembrare semplice, ma è importante comprendere i rischi e scegliere con cura le piattaforme. Ne parlerò più avanti nella guida.

Iniziare a coltivare criptovalute

Scegliere la giusta piattaforma DeFi

Il primo passo per la coltivazione di criptovalute è la scelta della piattaforma giusta. Con così tante opzioni disponibili, è importante scegliere con saggezza per massimizzare i guadagni e minimizzare i rischi.

Ecco quali sono le piattaforme migliori per le quali sono state menzionate in precedenza:

• Uniswap: Ideale per la coltivazione di rendimenti basata su Ethereum con una grande varietà di pool di liquidità.
• PancakeSwap: Ottimo per l’yield farming basato su Binance (anche se supporta più catene), ricompense extra attraverso il suo token Cake.
• Curve Finance: Migliore per il farming di stablecoin, con commissioni basse e rischio ridotto di perdite impermanenti.
• Raydium: Un’ottima scelta per gli utenti di Solana.

Quando scegliete una piattaforma, considerate questi fattori:

• Sicurezza: Assicuratevi che la piattaforma sia stata verificata da una terza parte fidata. Controllate le recensioni, i feedback della comunità e se la piattaforma è stata oggetto di hacking.
• Tasse: Diverse piattaforme applicano commissioni di transazione variabili. Piattaforme come PancakeSwap (su Binance Smart Chain) tendono ad avere commissioni più basse rispetto a piattaforme basate su Ethereum come Uniswap. Anche se, ancora una volta, molte piattaforme offrono ora il supporto a più catene, ma sono ancora focalizzate su una sola.
• APR (Annual Percentage Return): TAEG più alti significano un maggiore potenziale di guadagno, ma spesso comportano rischi più elevati. Cercate un equilibrio tra un TAEG ragionevole e una performance stabile della piattaforma.

Tutti quelli che ho menzionato sopra sono affidabili e rispettabili, e sono un buon punto di partenza.

Guida passo-passo alla coltivazione dei rendimenti

Una volta scelta la piattaforma, siete pronti per iniziare a coltivare il raccolto. Vi fornirò un esempio di utilizzo di MetaMask su PancakeSwap, utilizzando la rete di Binance:

1. Impostare un portafoglio crittografico

• Per interagire con le piattaforme DeFi è necessario un portafoglio crittografico. MetaMask è una delle opzioni più popolari per le piattaforme basate su Ethereum (ma può essere usato anche per altre, come Binance o Polygon), mentre Phantom è un’ottima scelta per Solana.
• Installare il portafoglio come estensione del browser o applicazione mobile. Seguire le istruzioni di configurazione per proteggere il portafoglio con una password forte e salvare la frase di recupero in un luogo sicuro.

2. Connettere il portafoglio alla piattaforma DeFi

• Cliccare su Connetti portafoglio.
  
• Confermare la connessione.
  

3. Selezionare la blockchain giusta

• L’agricoltura di rendimento è disponibile su diverse blockchain, come Ethereum, Binance Smart Chain (BSC), Solana e altre. Scegliete una blockchain in base alle sue tariffe e alla compatibilità con la piattaforma scelta.

• Fornite il vostro portafoglio con il token nativo della blockchain (ad esempio, ETH per Ethereum, BNB per BSC) per coprire le commissioni di transazione. In pratica, questo significa che dovrete inviare il token necessario al vostro portafoglio da un exchange o da un altro portafoglio. In alternativa, portafogli come MetaMask consentono di acquistare criptovalute direttamente all’interno con fiat, ma questo è ancora in fase pilota e non sempre funziona.

4. Fornire liquidità a un pool

• Andate alla sezione liquidità della piattaforma scelta. Scegliete una coppia di trading (ad esempio, ETH/USDT) e assicuratevi di avere un valore uguale di entrambi i token nel vostro portafoglio. In caso contrario, non sarà possibile depositare la differenza. Ad esempio, se avete 500 dollari in ETH ma solo 400 dollari in USDT, potrete depositare tutti gli USDT ma solo 400 dollari di ETH.
  

• Depositare i token nel pool di liquidità. La piattaforma vi darà i token LP (liquidity provider) come prova del vostro contributo. Questi token rappresentano la vostra quota nel pool.
  

5. Raccogliere e reinvestire le ricompense

• Quando i vostri token generano ricompense, controllate regolarmente la piattaforma per raccoglierle. Le ricompense possono essere sotto forma di commissioni di trading o di token nativi (ad esempio, CAKE o RAY). A volte, saranno entrambe le cose.
• Rinvestire i propri guadagni aggiungendoli nuovamente al pool. In questo modo i rendimenti si moltiplicano, permettendovi di guadagnare di più nel tempo.

6. Consigli pratici per il successo

• Iniziare in piccolo. Utilizzate inizialmente una piccola quantità di criptovaluta per familiarizzare con il processo e comprendere i rischi.
• Monitorare le commissioni sul gas. Se utilizzate Ethereum, le commissioni di gas elevate possono intaccare i vostri profitti. Programmate le vostre transazioni in orari non di punta per ottenere costi inferiori. Ogni volta che depositate, ogni volta che raccogliete, ogni volta che ri-depositate – tutto questo conta come una transazione con commissioni.
• Stai informato. L’agricoltura dei rendimenti è in continua evoluzione, quindi tenete d’occhio gli aggiornamenti e le nuove opportunità della piattaforma che avete scelto.

Rischi e sfide della frutticoltura

Comprendere i rischi

La coltivazione del rendimento offre interessanti opportunità di guadagno, ma non è priva di rischi. La comprensione di queste sfide vi aiuterà a prendere decisioni migliori e a proteggere i vostri investimenti.

Perdita permanente

• Si verifica quando il valore dei token che avete depositato in un pool di liquidità cambia rispetto a quando li tenete semplicemente nel vostro portafoglio.
• Ad esempio, se aggiungete ETH e USDT a un pool e il prezzo di ETH aumenta in modo significativo, potreste perdere dei potenziali guadagni perché il vostro ETH viene parzialmente convertito in USDT nel pool.
• Mentre le commissioni di trading e i premi possono compensare questa perdita, una perdita impermanente può comunque avere un impatto significativo sui vostri profitti.

Vulnerabilità dei contratti smart

• L’agricoltura del rendimento si basa su contratti intelligenti, che sono suscettibili di bug o hacking. Se il codice di una piattaforma è scritto male o non viene controllato, i vostri fondi potrebbero essere a rischio.
• Una volta che i fondi sono depositati in uno smart contract, il controllo è limitato e qualsiasi exploit potrebbe comportare una perdita totale.

Rischi normativi e di mercato

<La DeFi opera in uno spazio largamente non regolamentato, il che la rende vulnerabile a improvvisi cambiamenti legislativi. I governi potrebbero imporre restrizioni o tasse che potrebbero influire sui vostri guadagni.

La volatilità del mercato è un’altra preoccupazione. Se i prezzi delle criptovalute scendono bruscamente, il valore degli asset e dei premi puntati potrebbe crollare.

Come minimizzare i rischi

Mentre i rischi sono una parte intrinseca dell’agricoltura dei rendimenti, ci sono strategie che potete usare per minimizzare il loro impatto e salvaguardare i vostri investimenti.

Strategie di diversificazione

• Non mettete tutti i vostri fondi in un unico pool o piattaforma. Distribuite le vostre attività su diversi pool di liquidità e blockchain per ridurre il rischio.
• Per esempio, potreste allocare alcuni fondi in un pool di stablecoin (come USDT/DAI) per ridurre al minimo la volatilità dei prezzi, sperimentando al contempo coppie più rischiose per ottenere maggiori guadagni.

Utilizzare piattaforme verificate e affidabili

• Affidatevi a piattaforme ben conosciute e sottoposte a controlli di terze parti. Piattaforme come Uniswap, Curve Finance e PancakeSwap sono leader del settore con un solido curriculum.
• Verificate la presenza di revisioni da parte di aziende affidabili come CertiK o ConsenSys per garantire la sicurezza dei contratti intelligenti della piattaforma.

Rimanete aggiornati sulle tendenze del mercato e sugli sviluppi dei progetti.

• Monitorare regolarmente le prestazioni dei pool scelti e del mercato delle criptovalute in generale. Le variazioni del volume di trading, gli aggiornamenti della piattaforma o gli eventi esterni possono avere un impatto sui vostri guadagni. Solo perché l’APR è alto ora, non significa che rimarrà lo stesso tra una settimana.
• Iscriviti ai forum della comunità e segui gli annunci dei progetti per rimanere informato su aggiornamenti, nuove funzionalità o potenziali rischi.

Non inseguite un TAEG elevato

• Questa è una cosa importante e la vedo sempre fare. Potreste esaminare i TAEG offerti per i vari pool di liquidità e vedere un TAEG oscenamente alto, come questo:
  
• Non cascateci. Il 1.391% sembra molto attraente, ma come potete vedere sulla destra, la liquidità è molto bassa, meno di 9.000 dollari. Non appena un maggior numero di persone fornirà liquidità, i premi crolleranno. Inoltre, una buona regola da seguire è quella di non fare mai fruttare le criptovalute in cui non investireste altrimenti. In altre parole, non acquistate token sconosciuti solo perché offrono un elevato TAEG.

Yield farming vs. altri metodi di reddito passivo in cripto

Staking vs. yield farming

Staking e yield farming sono due dei metodi più popolari per guadagnare reddito passivo con la cripto. Sebbene possano sembrare simili, presentano differenze distinte in termini di processo, rischio e potenziali ricompense.

Come funzionano

• Staking: consiste nel bloccare la propria criptovaluta per un determinato periodo di tempo per contribuire alla sicurezza di una rete blockchain. In cambio, si ottengono ricompense, di solito sotto forma di gettoni aggiuntivi. Piattaforme come Ethereum (con lo staking ETH) o Cardano (ADA) rendono lo staking semplice e a bassa manutenzione.
• Yield farming: Nell’yield farming, si fornisce liquidità alle borse decentralizzate depositando le proprie criptovalute nei pool di liquidità. Si guadagnano ricompense dalle commissioni di negoziazione, dai token della piattaforma e da altri incentivi. Non c’è un periodo specifico, il che significa che potete prelevare i vostri token ogni volta che lo desiderate.

Differenze tra rischio e ricompensa

• Impegno: Generalmente meno rischioso perché i vostri fondi non sono esposti a perdite impermanenti o a fluttuazioni di mercato all’interno di un pool di trading. Le ricompense sono più prevedibili, ma di solito più basse rispetto all’agricoltura di rendimento.
• Agricoltura a rendimento: Offre un potenziale di guadagno più elevato grazie alle commissioni di scambio e alle ricompense in gettoni. Tuttavia, comporta rischi come perdite impermanenti e vulnerabilità del contratto smart. Richiede inoltre un po’ più di conoscenze tecniche.

Considerazione pratica: Se preferite un approccio “imposta e dimentica” con rendimenti bassi o moderati, la scommessa potrebbe essere l’opzione migliore. Se invece vi sentite a vostro agio con una maggiore complessità, un approccio pratico e un rischio più elevato per ottenere potenzialmente maggiori guadagni, l’agricoltura a rendimento potrebbe essere una buona soluzione.

Prestiti e prestiti

Il prestito e l’indebitamento offrono un altro modo per ottenere un reddito passivo con le criptovalute e differiscono in modo significativo dal mining di liquidità.

Come funziona il prestito di cripto

Le piattaforme come BlockFi, Aave e Nexo permettono di prestare le proprie cripto ad altri utenti in cambio di interessi. Si tratta di un processo semplice: si deposita il proprio patrimonio e la piattaforma gestisce il prestito.

I mutuatari pagano un interesse per accedere alla vostra cripto, e voi guadagnate una quota di tale interesse.

Come si confronta con l’agricoltura a rendimento

Vantaggi: Il prestito è meno complesso dell’yield farming e spesso presenta rischi minori. I vostri guadagni derivano da tassi d’interesse fissi o variabili, che in genere sono stabili.

Svantaggi: I rendimenti del prestito sono di solito più bassi rispetto a quelli dell’allevamento, soprattutto se non si prestano beni ad alta domanda.

Prestito per la coltivazione dei rendimenti: Alcuni utenti avanzati prendono in prestito criptovalute per partecipare all’yield farming, sfruttando le loro posizioni per aumentare i guadagni. Se da un lato questo può amplificare i profitti, dall’altro aumenta significativamente i rischi.

Consiglio pratico: Se siete alle prime armi con la DeFi, come punto di partenza è meglio optare per il prestito o per il yield farming (ma non per entrambi). Una volta acquisita una maggiore familiarità con l’ecosistema, si può sempre valutare la possibilità di combinare le due cose.

Conclusione

L’agricoltura del rendimento è un modo potente per generare reddito passivo con le criptovalute. Fornendo liquidità alle piattaforme DeFi, si possono ottenere ricompense dalle commissioni di negoziazione, incentivi sui token e opportunità di prestito. .

La coltivazione dei rendimenti offre un potenziale di guadagno passivo superiore a qualsiasi altro metodo di reddito passivo.

Detto questo, l’agricoltura a rendimento non è priva di sfide. Rischi come le perdite impermanenti, le vulnerabilità degli smart contract e la volatilità del mercato richiedono una certa cautela. Diversificate i vostri investimenti, scegliete piattaforme affidabili e non inseguite alti tassi di interesse. In questo modo ridurrete al minimo i rischi e massimizzerete i vostri guadagni a lungo termine.

Se siete nuovi alla DeFi, iniziate con poco, prendete confidenza con il processo e costruite le vostre conoscenze nel tempo. La criptovaluta offre infinite opportunità di accrescere la propria ricchezza e la coltivazione dei rendimenti è solo uno dei tanti modi per farlo.