Uzyskanie pożyczki kryptowalutowej: Kompletny przewodnik, zalety i wady

Wyobraź sobie, że posiadasz Bitcoina lub Ethereum, które według Ciebie będą zyskiwać na wartości. Potrzebujesz dziś gotówki. Być może w celu pokrycia wydatków, rozpoczęcia projektu lub nawet zakupu większej ilości kryptowalut. Nie chcesz jednak sprzedawać swoich aktywów i tracić potencjalnych zysków. W tym miejscu przydają się pożyczki kryptowalutowe.

Pożyczka kryptowalutowa pozwala pożyczyć pieniądze, wykorzystując swoje cyfrowe aktywa jako zabezpieczenie. Zamiast przechodzić przez bank, kontrolę kredytową lub długi proces zatwierdzania, blokujesz swoje kryptowaluty i natychmiast otrzymujesz środki w stablecoinach lub nawet fiat.

Pożyczki te są dostępne na całym świecie, 24 godziny na dobę, 7 dni w tygodniu i często bez formalności, których wymaga tradycyjne finansowanie.

Ale z tą elastycznością wiąże się pewien kompromis: pożyczki kryptowalutowe mogą być ryzykowne. Zmienność rynku, zasady likwidacji i awarie platform sparzyły wielu pożyczkobiorców. Musisz zrozumieć, jak działają te pożyczki, zanim się w nie zaangażujesz.

W tym przewodniku omówimy:

• Jak uzyskać pożyczkę kryptowalutową krok po kroku
• Różnica między pożyczkami kryptowalutowymi a tradycyjnymi
• Sytuacje, w których pożyczki kryptowalutowe mogą być przydatne, a kiedy są złym pomysłem
• Ryzyka, na które należy uważać i jak nimi zarządzać
• Przykłady głównych platform pożyczek kryptowalutowych, takich jak Aave, Nexo i inne

Zacznijmy!

Pożyczki kryptowalutowe wyjaśnione

W swej istocie pożyczki kryptowalutowe działają podobnie jak pożyczki zabezpieczone w tradycyjnych finansach. Zamiast zastawiać swój samochód lub dom, wystawiasz swoją kryptowalutę jako zabezpieczenie.

Po zablokowaniu pożyczkodawca udziela pożyczki. Zazwyczaj jest ona udzielana w stablecoinach, takich jak USDT lub USDC, ale czasami w walutach fiducjarnych, takich jak USD lub EUR.

Oto podstawowy przepływ:

1. Deponujesz krypto (takie jak Bitcoin lub Ethereum) na platformie pożyczkowej.
2. Platforma określa, ile możesz pożyczyć na podstawie swojego zabezpieczenia. Jest to wyrażone jako stosunek pożyczki do wartości (LTV). Na przykład, przy 50% LTV, zdeponowanie ETH o wartości 10 000 USD pozwala pożyczyć do 5 000 USD.
3. Środki otrzymujesz szybko, czasami w ciągu kilku minut.
4. Płacisz odsetki w czasie. Gdy pożyczka zostanie spłacona, Twoje zabezpieczenie zostanie Ci zwrócone.

Ponieważ kryptowaluty są niestabilne, pożyczkodawcy wymagają nadmiernego zabezpieczenia. Oznacza to, że musisz zablokować większą wartość w kryptowalutach niż kwota pożyczki.

Jeśli wartość zabezpieczenia spadnie poniżej określonego progu, platforma może je zlikwidować (sprzedać) w celu pokrycia pożyczki. Jest to główne ryzyko, na jakie narażeni są pożyczkobiorcy.

Platformy scentralizowane vs zdecentralizowane

Istnieją dwa główne sposoby uzyskania pożyczki kryptowalutowej:

• Zcentralizowane platformy finansowe (CeFi) – Są to firmy lub giełdy, które zarządzają procesem za Ciebie. Wpłacasz kryptowalutę, oni ją przechowują i wypłacają pożyczkę. Zazwyczaj wymagają one KYC (weryfikacji tożsamości) i czasami mogą wysyłać pożyczki bezpośrednio na konto bankowe. Przykłady obejmują Nexo, Binance Loans i Ledn.
• Zdecentralizowane platformy finansowe (DeFi) – Opierają się one na inteligentnych kontraktach zamiast na firmie. Interakcja odbywa się bezpośrednio za pośrednictwem portfela kryptowalutowego, a zasady są egzekwowane automatycznie przez kod. Platformy takie jak Aave lub Compound nie wymagają KYC, ale wiążą się z odpowiedzialnością samodzielnego zarządzania wszystkim (opłaty za gaz, bezpieczeństwo portfela itp.).

Oba modele mają wady i zalety. CeFi jest bardziej przyjazne dla użytkownika i zorientowane na początkujących. DeFi oferuje większą kontrolę i brak pośredników, ale wymaga większej wiedzy technicznej.

Prosty przykład

Załóżmy, że John posiada 2 ETH o wartości $8,000. Nie chce sprzedawać, ponieważ spodziewa się wzrostu ceny Ethereum, ale potrzebuje 2000 USD w gotówce na wydatki. Udaje się do Aave, deponuje swoje ETH jako zabezpieczenie i pożycza USDC o wartości 2 000 USD przy około 40% LTV.

John swobodnie korzysta z USDC, podczas gdy jego ETH pozostaje zablokowane w inteligentnym kontrakcie Aave. Jeśli cena ETH spadnie zbyt gwałtownie, a jego LTV wzrośnie zbyt wysoko, John będzie musiał albo dodać więcej zabezpieczenia, albo spłacić część pożyczki, aby uniknąć likwidacji. Później, gdy spłaci 2000 USD plus odsetki, jego ETH zostanie uwolnione z powrotem do jego portfela..

Przykład ten pokazuje, dlaczego pożyczki zabezpieczone kryptowalutami mogą być atrakcyjne. Uzyskujesz płynność bez konieczności sprzedaży swoich kryptowalut. Podejmujesz jednak ryzyko jej utraty, jeśli rynek obróci się przeciwko tobie.

Jak uzyskać pożyczkę kryptowalutową (krok po kroku)

Uzyskanie pożyczki kryptowalutowej jest prostsze niż większość ludzi się spodziewa.

Nie potrzebujesz konta bankowego, sprawdzania zdolności kredytowej ani tygodni papierkowej roboty. To, czego potrzebujesz, to kryptowaluta do wykorzystania jako zabezpieczenie i godna zaufania platforma, z której możesz pożyczyć.

Oto jak zazwyczaj wygląda proces:

1. Wybierz platformę

Zacznij od podjęcia decyzji, czy będziesz używać scentralizowanej platformy (CeFi), czy zdecentralizowanego protokołu (DeFi).

• Platformy CeFi, takie jak Nexo lub Binance Loans, obsługują wszystko za Ciebie, w tym opiekę nad Twoim zabezpieczeniem. Mogą one również oferować pożyczki bezpośrednio w fiat.
• Platformy DeFi, takie jak Aave lub Compound, działają w oparciu o inteligentne kontrakty. Podłączasz portfel Web3, wpłacasz zabezpieczenie i pożyczasz bezpośrednio bez KYC.

2. Sprawdź obsługiwane aktywa i warunki

Każda platforma obsługuje inny zestaw kryptowalut i opcji pożyczek. Niektóre pozwalają pożyczać stablecoiny, inne umożliwiają wypłaty fiat. Porównaj:

• Współczynnik LTV
• Oprocentowanie (stałe lub zmienne)
• Opłaty (opłaty za rozpoczęcie lub wypłacenie pieniędzy)
• Minimalna i maksymalna wielkość pożyczki

3. Zdeponuj swoje zabezpieczenie

Przekaż kryptowalutę, której chcesz użyć jako zabezpieczenia. Na przykład, jeśli chcesz pożyczyć 2000 USD, możesz zdeponować Bitcoin lub Ethereum o wartości około 4000-5000 USD, w zależności od wymagań platformy.

4. Ustaw kwotę pożyczki.

Wybierz kwotę pożyczki w ramach limitu LTV platformy. Bezpieczną praktyką jest pożyczanie znacznie poniżej maksymalnej dozwolonej kwoty. Na przykład utrzymywanie LTV na poziomie 40-50% zamiast przesuwania go do 70%.

5. Otrzymanie pożyczki

Po zatwierdzeniu, środki otrzymujesz niemal natychmiast. W DeFi trafiają one do portfela jako stablecoiny. W CeFi mogą pojawić się na Twoim koncie, gotowe do wypłacenia pieniędzy jako fiat lub kryptowaluty. Ta szybkość sprawia, że natychmiastowa pożyczka kryptowalutowa jest możliwa.

6. Zarządzanie i monitorowanie pożyczki

Śledź wartość swojego zabezpieczenia. Jeśli rynek spadnie, a LTV wzrośnie zbyt wysoko, dodaj więcej zabezpieczenia lub spłać część pożyczki, aby uniknąć likwidacji. Wiele platform udostępnia pulpity wskaźników lub alerty.

7. Spłać i odblokuj swoje kryptowaluty.

Kiedy będziesz gotowy, spłać kapitał wraz z odsetkami. Większość platform umożliwia wcześniejszą spłatę bez kar. Gdy pożyczka zostanie zamknięta, zabezpieczenie w postaci kryptowalut zostanie ci zwrócone.

Co z pożyczkami kryptowalutowymi bez zabezpieczenia?

Pożyczki kryptowalutowe bez zabezpieczenia w zasadzie nie istnieją. Wyjątkiem są pożyczki błyskawiczne na platformach takich jak Aave, które pozwalają deweloperom na natychmiastowe pożyczanie ogromnych kwot bez zabezpieczenia. Muszą one jednak zostać spłacone w ramach tej samej transakcji. Dla zwykłych użytkowników zabezpieczenie jest zawsze częścią umowy.

Pożyczki kryptowalutowe VS tradycyjne pożyczki

Pożyczki kryptowalutowe mają tę samą podstawową ideę, co tradycyjne pożyczki. Zastawiasz coś wartościowego i pożyczasz pod zastaw. Ale szczegóły (np. sposób ich zatwierdzania, zarządzania i regulacji) są bardzo różne.

Oto porównanie między tymi dwoma rozwiązaniami.

Proces zatwierdzania

• Tradycyjne pożyczki: Banki i unie kredytowe sprawdzają historię kredytową, dochody i zatrudnienie. Zatwierdzenie może potrwać kilka dni lub tygodni, a odrzucenie jest powszechne, jeśli nie spełniasz ich standardów.
• Pożyczki kryptowalutowe: Brak kontroli kredytowej. Tak długo, jak masz wystarczającą ilość kryptowalut, aby opublikować je jako zabezpieczenie, Twoja pożyczka zostanie natychmiast zatwierdzona.

Wymagania dotyczące zabezpieczenia

• Tradycyjne pożyczki: Mogą być niezabezpieczone (jak pożyczki osobiste lub karty kredytowe) lub zabezpieczone aktywami, takimi jak samochód lub dom. Wartość zabezpieczenia jest zwykle zbliżona lub niższa od kwoty pożyczki.
• Pożyczki kryptowalutowe: Zawsze wymagają zabezpieczenia. W rzeczywistości są one nadmiernie zabezpieczone. Musisz zablokować 125-150% wartości pożyczki w kryptowalutach, aby uwzględnić zmienność.

Szybkość i dostępność

• Tradycyjne pożyczki: Aplikacje mogą być powolne, powiązane z godzinami pracy banków i ograniczone geograficznie.
• Pożyczki kryptowalutowe: Dostępne na całym świecie, 24 godziny na dobę, 7 dni w tygodniu, z funduszami uwolnionymi w ciągu kilku minut w wielu przypadkach.

Oprocentowanie i warunki

• Tradycyjne pożyczki: Oprocentowanie jest zwykle stabilne i niższe, zwłaszcza w przypadku zabezpieczenia takiego jak hipoteka. Harmonogramy spłat są jasne i chronione przez prawo konsumenckie.
• Pożyczki kryptowalutowe: Stawki różnią się znacznie w zależności od popytu, platformy i rodzaju zabezpieczenia. Spłata jest elastyczna, a wiele platform umożliwia wcześniejszą spłatę bez kar.

Regulacja i bezpieczeństwo

• Tradycyjne pożyczki: Silnie regulowane. Pożyczkobiorcy mają ochronę prawną, a depozyty są często ubezpieczone.
• Pożyczki kryptowalutowe: Działają w mniej regulowanej przestrzeni. Ochrona jest minimalna, a jeśli platforma pożyczkowa zawiedzie, zabezpieczenie może zostać utracone.

Popularne platformy pożyczek kryptowalutowych

Istnieją dziesiątki stron oferujących pożyczki kryptowalutowe. Ale nie wszystkie są takie same pod względem niezawodności, reputacji i funkcji.

Oto niektóre z bardziej znanych nazw, które pokazują zakres tego, co jest dostępne, w tym zarówno tradycyjne, jak i zdecentralizowane platformy finansowe.

Aave (DeFi)

Aave jest jednym z najbardziej uznanych zdecentralizowanych protokołów pożyczkowych. Użytkownicy wpłacają zabezpieczenie za pośrednictwem portfela Web3 i mogą pożyczać szeroką gamę kryptowalut i stablecoinów.

Aave słynie również z wprowadzenia pożyczek błyskawicznych, specjalnego rodzaju pożyczki kryptowalutowej bez zabezpieczenia, która musi zostać spłacona w tej samej transakcji. Dla większości użytkowników pożyczka kryptowalutowa Aave zazwyczaj polega na zablokowaniu ETH, USDC lub innych tokenów jako zabezpieczenia i zaciągnięciu pożyczki pod ich zastaw.

Compound (DeFi)

Compound to kolejny główny protokół DeFi, który wykorzystuje inteligentne kontrakty do dopasowywania pożyczkobiorców i pożyczkodawców. Stopy procentowe dostosowują się automatycznie w oparciu o podaż i popyt, a użytkownicy przechowują swoje aktywa za pośrednictwem portfeli. Jest on często postrzegany jako przyjazna dla początkujących alternatywa dla Aave.

MakerDAO (DeFi)

MakerDAO pozwala użytkownikom na blokowanie zabezpieczeń (takich jak ETH lub stakowane ETH) w skarbcu inteligentnych kontraktów i bicie DAI, zdecentralizowanego stablecoina. W praktyce działa to jak pożyczka zabezpieczona kryptowalutą. Twoje ETH jest zablokowane, a ty otrzymujesz nowo wyemitowane DAI do wykorzystania w dowolny sposób.

Nexo (CeFi)

Nexo to scentralizowany pożyczkodawca, który zapewnia natychmiastowe pożyczki zarówno w kryptowalutach, jak i fiat. Użytkownicy wpłacają kryptowaluty na swoje konto, a Nexo zajmuje się ich przechowywaniem. Pożyczki mogą być wypłacane bezpośrednio na konta bankowe lub stablecoiny, bez konieczności sprawdzania zdolności kredytowej.

Pożyczki Binance (CeFi)

Jako jedna z największych giełd na świecie, Binance oferuje usługi pożyczek kryptowalutowych wraz z funkcjami handlowymi. Użytkownicy mogą zastawiać aktywa takie jak Bitcoin lub Ethereum i pożyczać stablecoiny, takie jak USDT lub BUSD. Integracja z ekosystemem Binance sprawia, że jest to wygodne dla aktywnych traderów.

Inne opcje CeFi

Firmy takie jak Ledn, CoinLoan i Unchained Capital również oferują pożyczki kryptowalutowe, często koncentrując się na pożyczkach zabezpieczonych Bitcoinem lub niszowych przypadkach użycia (takich jak kryptowalutowe kredyty hipoteczne). Usługi te są zwykle bardziej specyficzne dla regionu. Tak więc, w zależności od tego, gdzie mieszkasz, niektóre usługi mogą być dla ciebie dostępne lub nie.

Nasza uwaga: W przypadku scentralizowanych platform ufasz firmie, że zabezpieczy twoje aktywa. Przed złożeniem depozytu należy zawsze sprawdzić ich historię bezpieczeństwa, praktyki w zakresie przejrzystości i wypłacalność. W przypadku zdecentralizowanych protokołów ryzyko przenosi się na ciebie i sam kod. Sprawdź więc audyty i poziomy zaufania społeczności.

Zarządzanie ryzykiem i najlepsze praktyki

Pożyczki kryptowalutowe mogą być potężnymi narzędziami, ale wiążą się z realnym ryzykiem. Dobrą wiadomością jest to, że można zmniejszyć wiele z tych zagrożeń dzięki inteligentnemu planowaniu i dyscyplinie.

Oto najważniejsze praktyki, o których powinieneś wiedzieć:

Pożyczaj mniej niż możesz

Nawet jeśli platforma pozwala na pożyczenie do 70% wartości zabezpieczenia, rzadko kiedy jest to bezpieczne. Nagły spadek na rynku może zepchnąć wskaźnik LTV na terytorium likwidacji. Wielu doświadczonych pożyczkobiorców trzyma się 40-50% LTV, aby pozostawić bufor.

Pilnuj swojego zabezpieczenia

Rynki kryptowalut działają 24/7, a ceny mogą się szybko zmieniać. Skonfiguruj alerty o spadkach cen lub regularnie monitoruj pulpit pożyczki. Jeśli twoje LTV wzrośnie, przygotuj się na dodanie większego zabezpieczenia lub spłatę części pożyczki.

Zróżnicuj swoje ryzyko

Unikaj umieszczania wszystkich swoich zabezpieczeń na jednej platformie. Jeśli pożyczasz duże kwoty, rozważ rozłożenie swoich kryptowalut na różne strony z pożyczkami kryptowalutowymi lub skorzystanie z kombinacji opcji CeFi i DeFi. W ten sposób awaria jednej platformy nie zniszczy cię.

Zrozum drobny druk

Każda platforma ma nieco inne zasady: progi likwidacji, opłaty, harmonogramy spłat i obsługiwane aktywa. Poświęć trochę czasu na przeczytanie warunków. Na przykład, niektórzy pożyczkodawcy dokonują likwidacji przy 80% LTV, podczas gdy inni mogą poczekać do 85%. Jeśli znasz dokładną liczbę, może to uratować twoje aktywa w okresie spowolnienia gospodarczego.

Priorytet bezpieczeństwa

• Na platformach CeFi włącz uwierzytelnianie dwuskładnikowe i używaj silnych, unikalnych haseł.
• Na platformach DeFi, dwukrotnie sprawdzaj adresy URL, aby uniknąć stron phishingowych i używaj portfela sprzętowego dla dodatkowej ochrony.

Błędy bezpieczeństwa mogą kosztować zabezpieczenie równie szybko, jak krach na rynku.

Plan spłaty

Pożyczaj tylko tyle, ile jesteś w stanie realistycznie spłacić. Jeśli korzystasz z pożyczki na zakup kryptowalut, pamiętaj, że jest to w zasadzie dźwignia finansowa. Zwiększa ona zyski, ale także straty. Zaplanuj z wyprzedzeniem, w jaki sposób dokonasz spłaty, jeśli rynek nie będzie działał na twoją korzyść.

Odrób pracę domową

Nauczyciele w szkole mieli rację. Szukaj platform o solidnej reputacji, przejrzystości w zakresie rezerw i historii odporności na stres rynkowy. W pożyczkach kryptowalutowych niezawodność ma większe znaczenie niż najniższa reklamowana stopa procentowa.

Pro Tip: Traktuj pożyczkę kryptowalutową z taką samą ostrożnością, z jaką traktowałbyś kredyt hipoteczny lub samochodowy. Następnie dodaj świadomość, że zmienność kryptowalut czyni je jeszcze bardziej ryzykownymi. Pożyczaj zachowawczo i dbaj o bezpieczeństwo.

Podsumowanie: Używaj pożyczek kryptowalutowych mądrze, albo wcale

Pożyczki kryptowalutowe otwierają drzwi do szybkiego, elastycznego finansowania dla każdego, kto posiada aktywa cyfrowe. Mogą one odblokować płynność bez zmuszania cię do sprzedaży Bitcoina lub Ethereum, zachować ekspozycję na potencjalne zyski i zaoferować globalny dostęp bez kontroli kredytowej lub długich procesów zatwierdzania.

Zalety te wiążą się jednak z realnym ryzykiem. Zmienność rynku, wyzwalacze likwidacji i awarie platformy mogą zmienić pożyczkę w kosztowny błąd, jeśli nie jesteś przygotowany. Pożyczkobiorcy, którzy ostrożnie zarządzają wskaźnikami kredytu do wartości, trzymają się renomowanych platform i pożyczają tylko tyle, ile mogą spłacić, mają największą szansę na bezpieczne korzystanie z pożyczek kryptowalutowych.

Pożyczki kryptowalutowe nie są dla każdego. Ale mądrze wykorzystane, mogą być potężnym narzędziem dostępu do gotówki, reinwestycji lub pokrycia wydatków przy jednoczesnym zachowaniu swoich cyfrowych aktywów. Musisz wiedzieć, kiedy pożyczka kryptowalutowa ma sens w twojej sytuacji, a kiedy lepiej po prostu siedzieć cicho i trzymać.