Mendapatkan Pinjaman Kripto: Panduan Lengkap, Pro dan Kontra

Bayangkan Anda memegang Bitcoin atau Ethereum yang Anda yakini akan terus meningkat nilainya. Anda membutuhkan uang tunai hari ini. Mungkin untuk membayar pengeluaran, memulai proyek, atau bahkan membeli lebih banyak kripto. Namun, Anda tidak ingin menjual kepemilikan Anda dan kehilangan potensi keuntungan. Di situlah pinjaman kripto sangat berguna.

Pinjaman kripto memungkinkan Anda meminjam uang dengan menggunakan aset digital Anda sebagai jaminan. Alih-alih melalui bank, pemeriksaan kredit, atau proses persetujuan yang panjang, Anda mengunci kripto Anda dan langsung mendapatkan dana dalam bentuk stablecoin atau bahkan fiat.

Pinjaman ini tersedia secara global, 24/7, dan sering kali tanpa dokumen seperti yang diminta oleh keuangan tradisional.

Tetapi dengan fleksibilitas tersebut, ada trade-off: pinjaman kripto bisa jadi berisiko. Volatilitas pasar, aturan likuidasi, dan kegagalan platform telah membuat banyak peminjam bangkrut. Anda perlu memahami cara kerja pinjaman ini sebelum terjun ke dalamnya.

Dalam panduan ini, kita akan membahas:

• Cara mendapatkan pinjaman kripto selangkah demi selangkah
• Perbedaan antara pinjaman kripto dan pinjaman tradisional
• Situasi di mana pinjaman kripto dapat berguna, dan kapan itu adalah ide yang buruk
• Risiko-risiko yang perlu Anda waspadai dan cara mengelolanya
• Contoh platform pinjaman kripto utama seperti Aave, Nexo, dan lainnya

Mari kita mulai!

Penjelasan tentang pinjaman kripto

Pada intinya, pinjaman kripto bekerja sangat mirip dengan pinjaman terjamin dalam keuangan tradisional. Alih-alih menjaminkan mobil atau rumah Anda, Anda menjaminkan mata uang kripto Anda sebagai jaminan.

Setelah terkunci, pemberi pinjaman memberi Anda pinjaman. Biasanya dalam bentuk stablecoin seperti USDT atau USDC, tetapi terkadang dalam mata uang fiat seperti USD atau EUR.

Berikut alur dasarnya:

1. Anda menyetor kripto (seperti Bitcoin atau Ethereum) ke platform peminjaman.
2. Platform menentukan berapa banyak yang dapat Anda pinjam berdasarkan jaminan Anda. Hal ini dinyatakan sebagai rasio pinjaman terhadap nilai (LTV). Misalnya, dengan LTV 50%, dengan menyetorkan ETH senilai $ 10.000, Anda dapat meminjam hingga $ 5.000.
3. Anda menerima dana dengan cepat, terkadang dalam hitungan menit.
4. Anda membayar bunga dari waktu ke waktu. Setelah pinjaman dilunasi, agunan Anda dilepaskan kembali kepada Anda.

Karena mata uang kripto tidak stabil, pemberi pinjaman mengharuskan Anda memberikan agunan yang berlebihan. Artinya, Anda harus mengunci nilai mata uang kripto lebih besar dari jumlah pinjaman.

Jika nilai agunan Anda jatuh di bawah ambang batas tertentu, platform dapat melikuidasi (menjual) agunan tersebut untuk menutupi pinjaman. Itulah risiko utama yang dihadapi peminjam.

Platform terpusat VS platform terdesentralisasi

Ada dua cara utama untuk mendapatkan pinjaman kripto:

• Platform keuangan terpusat (CeFi) – Ini adalah perusahaan atau bursa yang mengelola prosesnya untuk Anda. Anda menyetor kripto, mereka menyimpannya, dan mereka mencairkan pinjaman Anda. Mereka biasanya membutuhkan KYC (verifikasi identitas) dan terkadang dapat mengirimkan pinjaman langsung ke rekening bank Anda. Contohnya adalah Nexo, Pinjaman Binance, dan Ledn.
• Platform keuangan terdesentralisasi (DeFi) – Platform ini mengandalkan kontrak pintar, bukan perusahaan. Anda berinteraksi secara langsung melalui dompet kripto, dan aturan diberlakukan secara otomatis oleh kode. Platform seperti Aave atau Compound tidak memerlukan KYC, tetapi mereka memiliki tanggung jawab untuk mengelola semuanya sendiri (Biaya gas, keamanan dompet, dll.)

Kedua model ini memiliki kelebihan dan kekurangan. CeFi cenderung lebih ramah pengguna dan berorientasi pada pemula. DeFi menawarkan kontrol yang lebih besar dan tidak ada perantara, tetapi membutuhkan lebih banyak pengetahuan teknis.

Sebuah contoh sederhana

Katakanlah John memiliki 2 ETH senilai $8.000. Dia tidak ingin menjualnya karena dia berharap harga Ethereum akan naik, tetapi dia membutuhkan uang tunai sebesar $2.000 untuk suatu keperluan. Dia pergi ke Aave, menyetorkan ETH-nya sebagai jaminan, dan meminjam USDC senilai $ 2.000 dengan LTV sekitar 40%.

John menggunakan USDC dengan bebas sementara ETH-nya tetap terkunci dalam kontrak pintar Aave. Jika harga ETH turun terlalu tajam dan LTV-nya naik terlalu tinggi, John harus menambahkan lebih banyak jaminan atau membayar sebagian pinjaman untuk menghindari likuidasi. Kemudian, setelah dia melunasi $ 2.000 ditambah bunga, ETH-nya akan dilepaskan kembali ke dompetnya.

Contoh ini menunjukkan mengapa pinjaman yang didukung kripto bisa menarik. Anda mendapatkan likuiditas tanpa menjual kripto Anda. Namun, Anda menanggung risiko kehilangannya jika pasar berbalik melawan Anda.

Cara mendapatkan pinjaman kripto (langkah demi langkah)

Mendapatkan pinjaman kripto lebih mudah daripada yang diperkirakan kebanyakan orang.

Anda tidak memerlukan rekening bank, pemeriksaan kredit, atau dokumen berminggu-minggu. Yang Anda perlukan adalah mata uang kripto untuk digunakan sebagai jaminan dan platform yang dapat dipercaya untuk meminjam.

Berikut ini cara kerja prosesnya:

1. Pilih platform Anda.

Mulailah dengan memutuskan apakah Anda akan menggunakan platform terpusat (CeFi) atau protokol terdesentralisasi (DeFi).

• Platform CeFi seperti Nexo atau Binance Loans menangani semuanya untuk Anda, termasuk penyimpanan agunan Anda. Mereka juga dapat menawarkan pinjaman langsung dalam fiat.
• Platform DeFi seperti Aave atau Compound berjalan dengan kontrak pintar. Anda menghubungkan dompet Web3, menyetor jaminan, dan meminjam secara langsung tanpa KYC.

2. Periksa aset dan persyaratan yang didukung

Setiap platform mendukung serangkaian mata uang kripto dan opsi pinjaman yang berbeda. Beberapa mengizinkan Anda meminjam stablecoin, yang lain mengizinkan pembayaran fiat. Bandingkan:

• Rasio pinjaman terhadap nilai (LTV)
• Suku bunga (tetap atau variabel)
• Biaya (biaya awal atau biaya menarik uang)
• Ukuran pinjaman minimum dan maksimum

3. Menyetorkan agunan Anda

Transfer kripto yang ingin Anda gunakan sebagai jaminan. Misalnya, jika Anda ingin meminjam $2.000, Anda bisa menyetor Bitcoin atau Ethereum senilai $4.000-$5.000, tergantung pada persyaratan platform yang Anda pilih.

4. Tentukan jumlah pinjaman Anda

Pilihlah jumlah pinjaman yang sesuai dengan batas LTV platform. Praktik yang aman adalah meminjam jauh di bawah batas maksimum yang diperbolehkan. Misalnya, menjaga LTV pada 40-50% daripada memaksakannya hingga 70%.

5. Terima pinjaman Anda.

Setelah disetujui, Anda akan mendapatkan dana Anda hampir seketika. Di DeFi, dana tersebut akan masuk ke dompet Anda sebagai stablecoin. Di CeFi, dana tersebut dapat muncul di akun Anda, siap untuk menarik uang sebagai fiat atau kripto. Kecepatan inilah yang membuat pinjaman kripto instan menjadi mungkin.

6. Kelola dan pantau pinjaman Anda

Pantau terus nilai agunan Anda. Jika pasar turun dan LTV Anda naik terlalu tinggi, tambahkan lebih banyak agunan atau lunasi sebagian pinjaman untuk menghindari likuidasi. Banyak platform yang menyediakan dasbor atau peringatan rasio kesehatan..

7. Lunasi dan buka kripto Anda

Ketika Anda siap, bayarlah pokok pinjaman ditambah bunganya. Sebagian besar platform memungkinkan Anda melunasi lebih awal tanpa penalti. Setelah pinjaman ditutup, jaminan kripto Anda akan dilepaskan kembali kepada Anda.

Bagaimana dengan pinjaman kripto tanpa agunan?

Pinjaman kripto tanpa agunan pada dasarnya tidak ada. Pengecualiannya adalah pinjaman kilat di platform seperti Aave, yang memungkinkan pengembang meminjam uang dalam jumlah besar secara instan tanpa agunan. Namun, pinjaman tersebut harus dilunasi dalam transaksi yang sama. Untuk pengguna sehari-hari, agunan selalu menjadi bagian dari kesepakatan.

Pinjaman kripto VS pinjaman tradisional

Pinjaman kripto memiliki ide dasar yang sama dengan pinjaman tradisional. Anda menjaminkan sesuatu yang bernilai dan meminjamnya. Namun, detailnya (misalnya, bagaimana pinjaman tersebut disetujui, dikelola, dan diatur) sangat berbeda.

Berikut adalah perbandingan antara keduanya.

Proses persetujuan

• Pinjaman tradisional: Bank dan serikat pekerja kredit memeriksa riwayat kredit, pendapatan, dan pekerjaan Anda. Persetujuan bisa memakan waktu berhari-hari atau berminggu-minggu, dan penolakan adalah hal yang biasa terjadi jika Anda tidak memenuhi standar mereka.
• Pinjaman kripto: Tidak ada pemeriksaan kredit. Selama Anda memiliki cukup kripto untuk dikirim sebagai jaminan, pinjaman Anda langsung disetujui.

Persyaratan agunan

• Pinjaman tradisional: Bisa tanpa jaminan (seperti pinjaman pribadi atau kartu kredit) atau dijamin dengan aset seperti mobil atau rumah. Nilai agunan biasanya mendekati atau di bawah jumlah pinjaman.
• Pinjaman kripto: Selalu membutuhkan jaminan. Faktanya, mereka memiliki jaminan yang berlebihan. Anda perlu mengunci 125-150% dari nilai pinjaman dalam bentuk kripto untuk memperhitungkan volatilitas.

Kecepatan dan aksesibilitas

• Pinjaman tradisional: Pengajuannya bisa lambat, terikat dengan jam kerja perbankan, dan dibatasi oleh geografi.
• Pinjaman kripto: Tersedia secara global, 24/7, dengan dana cair dalam hitungan menit dalam banyak kasus.

Suku bunga dan persyaratan

• Pinjaman tradisional: Suku bunga biasanya stabil dan lebih rendah, terutama dengan agunan seperti hipotek. Jadwal pembayaran kembali jelas dan dilindungi oleh undang-undang konsumen.
• Pinjaman kripto: Suku bunga sangat bervariasi tergantung pada permintaan, platform, dan jenis jaminan. Pembayaran kembali bersifat fleksibel, dan banyak platform yang mengizinkan pembayaran lebih awal tanpa penalti.

Regulasi dan keamanan

• Pinjaman tradisional: Diatur dengan ketat. Peminjam memiliki perlindungan hukum, dan simpanan sering kali diasuransikan.
• Pinjaman kripto: Beroperasi di ruang yang kurang diatur. Perlindungan minimal, dan jika platform pinjaman gagal, jaminan bisa hilang.

Platform pinjaman kripto yang populer

Ada puluhan situs pinjaman kripto. Tetapi tidak semua memiliki keandalan, reputasi, dan fitur yang sama.

Berikut ini adalah beberapa nama yang lebih terkenal yang menunjukkan berbagai macam yang tersedia, termasuk platform keuangan tradisional dan terdesentralisasi.

Aave (DeFi)

Aave adalah salah satu protokol pinjaman terdesentralisasi yang paling mapan. Pengguna menyetor jaminan melalui dompet Web3 dan dapat meminjam berbagai macam mata uang kripto dan stablecoin.

Aave juga terkenal karena memperkenalkan pinjaman kilat, jenis pinjaman kripto khusus tanpa agunan yang harus dilunasi dalam transaksi yang sama. Bagi sebagian besar pengguna, pinjaman kripto Aave biasanya melibatkan penguncian ETH, USDC, atau token lain sebagai jaminan dan meminjamnya.

Majemuk (DeFi)

Compound adalah protokol DeFi utama lainnya yang menggunakan kontrak pintar untuk mencocokkan peminjam dan pemberi pinjaman. Suku bunga menyesuaikan secara otomatis berdasarkan penawaran dan permintaan, dan pengguna menyimpan aset mereka melalui dompet mereka. Ini sering dilihat sebagai alternatif yang ramah bagi pemula untuk Aave..

MakerDAO (DeFi)

MakerDAO memungkinkan pengguna untuk mengunci agunan (seperti ETH atau ETH yang dipertaruhkan) di brankas kontrak pintar dan mencetak DAI, sebuah stablecoin yang terdesentralisasi. Dalam praktiknya, ini berfungsi sebagai pinjaman yang didukung kripto. ETH Anda terkunci, dan Anda menerima DAI yang baru diterbitkan untuk digunakan sesuka Anda.

Nexo (CeFi)

Nexo adalah pemberi pinjaman terpusat yang memberikan pinjaman instan dalam bentuk kripto dan fiat. Pengguna menyetor kripto ke akun mereka, dan Nexo menangani penyimpanannya. Pinjaman dapat ditarik langsung ke rekening bank atau stablecoin, tanpa perlu pemeriksaan kredit.

Pinjaman Binance (CeFi)

Sebagai salah satu bursa terbesar di dunia, Binance menawarkan layanan peminjaman kripto di samping fitur perdagangannya. Pengguna dapat menjaminkan aset seperti Bitcoin atau Ethereum dan meminjam stablecoin seperti USDT atau BUSD. Integrasi dalam ekosistem Binance membuatnya nyaman bagi para pedagang aktif.

Opsi CeFi lainnya

Perusahaan seperti Ledn, CoinLoan, dan Unchained Capital juga menyediakan pinjaman kripto, sering kali berfokus pada pinjaman yang didukung Bitcoin atau kasus penggunaan khusus (seperti hipotek kripto). Layanan ini cenderung lebih spesifik untuk wilayah tertentu. Jadi, tergantung di mana Anda tinggal, beberapa layanan mungkin tersedia atau tidak tersedia untuk Anda.

Catatan kami: Dengan platform terpusat, Anda mempercayakan perusahaan untuk menjaga aset Anda. Selalu teliti catatan keamanan, praktik transparansi, dan solvabilitas mereka sebelum melakukan deposit. Dengan protokol terdesentralisasi, risiko beralih ke diri Anda sendiri dan kode itu sendiri. Jadi, periksa audit dan tingkat kepercayaan komunitas.

Manajemen risiko dan praktik terbaik

Pinjaman kripto dapat menjadi alat yang ampuh, tetapi memiliki risiko yang nyata. Kabar baiknya adalah Anda dapat mengurangi banyak risiko tersebut dengan perencanaan dan disiplin yang cerdas.

Berikut ini adalah praktik-praktik terpenting yang harus Anda ketahui:

Pinjamlah lebih sedikit dari yang Anda bisa

Bahkan jika sebuah platform mengizinkan Anda untuk meminjam hingga 70% dari nilai agunan Anda, jarang sekali ada platform yang memberikan pinjaman setinggi itu. Penurunan pasar yang tiba-tiba dapat mendorong rasio loan-to-value (LTV) Anda ke wilayah likuidasi. Banyak peminjam berpengalaman yang bertahan dengan LTV 40-50% untuk menyisakan dana cadangan.

Awasi agunan Anda

Pasar kripto beroperasi 24/7, dan harga dapat berubah dengan cepat. Siapkan peringatan untuk penurunan harga atau pantau dasbor pinjaman Anda secara teratur. Jika LTV Anda naik, bersiaplah untuk menambahkan lebih banyak agunan atau melunasi sebagian pinjaman Anda.

Diversifikasi risiko Anda

Hindari menempatkan semua agunan Anda pada satu platform. Jika Anda meminjam dalam jumlah besar, pertimbangkan untuk menyebarkan kripto Anda ke berbagai situs pinjaman kripto atau menggunakan campuran opsi CeFi dan DeFi. Dengan begitu, kegagalan satu platform tidak akan membuat Anda bangkrut..

Pahami cetakan kecil

Setiap platform memiliki aturan yang sedikit berbeda: ambang batas likuidasi, biaya, jadwal pembayaran, dan aset yang didukung. Luangkan waktu untuk membaca persyaratannya. Sebagai contoh, beberapa pemberi pinjaman melikuidasi pada LTV 80%, sementara yang lain mungkin menunggu hingga 85%. Jika Anda mengetahui angka pastinya, ini dapat menyelamatkan aset Anda saat terjadi penurunan.

Prioritaskan keamanan

• Pada platform CeFi, aktifkan autentikasi dua faktor dan gunakan kata sandi yang kuat dan unik.
• Pada platform DeFi, periksa ulang URL untuk menghindari situs phishing dan gunakan dompet perangkat keras untuk perlindungan tambahan.

Kesalahan keamanan dapat membuat Anda kehilangan agunan Anda secepat kejatuhan pasar.

Memiliki rencana pembayaran

Hanya meminjam yang secara realistis dapat Anda bayar kembali. Jika Anda menggunakan pinjaman untuk membeli kripto, ketahuilah bahwa pada dasarnya ini adalah leverage. Hal ini memperbesar keuntungan tetapi juga kerugian. Rencanakan bagaimana Anda akan membayar kembali jika pasar tidak bergerak sesuai keinginan Anda.

Kerjakan pekerjaan rumah Anda

Guru sekolah Anda benar. Carilah platform dengan reputasi yang solid, transparansi seputar cadangan, dan rekam jejak yang mampu bertahan dari tekanan pasar. Dalam pinjaman kripto, keandalan lebih penting daripada suku bunga terendah yang diiklankan.

Tip Pro: Perlakukan pinjaman kripto dengan kehati-hatian yang sama seperti Anda memperlakukan hipotek atau pinjaman mobil. Kemudian, tambahkan kesadaran bahwa volatilitas kripto membuatnya lebih berisiko. Pinjamlah secara konservatif dan jaga keamanan dengan ketat.

Kesimpulannya: Gunakan pinjaman kripto dengan bijak, atau tidak sama sekali

Pinjaman kripto membuka pintu menuju pembiayaan yang cepat dan fleksibel bagi siapa saja yang memiliki aset digital. Pinjaman ini dapat membuka likuiditas tanpa memaksa Anda untuk menjual Bitcoin atau Ethereum Anda, membuat Anda tetap terekspos pada potensi keuntungan, dan menawarkan akses global tanpa pemeriksaan kredit atau proses persetujuan yang panjang.

Namun, keuntungan-keuntungan ini memiliki risiko yang nyata. Volatilitas pasar, pemicu likuidasi, dan kegagalan platform dapat mengubah pinjaman menjadi kesalahan yang merugikan jika Anda tidak siap. Peminjam yang mengelola rasio pinjaman terhadap nilai dengan hati-hati, tetap berpegang pada platform yang memiliki reputasi baik, dan hanya meminjam apa yang mampu mereka bayar memiliki peluang terbaik untuk menggunakan pinjaman kripto dengan aman.

Pinjaman kripto bukan untuk semua orang. Namun jika digunakan dengan bijak, pinjaman kripto dapat menjadi alat yang ampuh untuk mengakses uang tunai, menginvestasikan kembali, atau menutupi pengeluaran sambil mempertahankan aset digital Anda. Anda perlu mengetahui kapan pinjaman kripto masuk akal untuk situasi Anda, dan kapan lebih baik duduk manis dan menunggu.