Forestill deg at du har Bitcoin eller Ethereum som du tror vil fortsette å stige i verdi. Du trenger kontanter i dag. Kanskje det er for å dekke en utgift, starte et prosjekt eller til og med kjøpe mer krypto. Men du vil ikke selge beholdningen din og miste potensiell fortjeneste. Det er her kryptolån kommer til nytte.
Et kryptolån lar deg låne penger ved å bruke de digitale eiendelene dine som sikkerhet. I stedet for å gå gjennom en bank, kredittsjekk eller en lang godkjenningsprosess, låser du kryptoen din og får umiddelbart penger i stablecoins eller til og med fiat.
Disse lånene er tilgjengelige globalt, 24/7, og ofte uten papirarbeidet som tradisjonell finansiering krever.
Men med denne fleksibiliteten følger også en ulempe: Kryptolån kan være risikable. Markedsvolatilitet, likvidasjonsregler og plattformsvikt har ført til at mange låntakere har fått svi. Du må forstå hvordan disse lånene fungerer før du kaster deg ut i det.
I denne veiledningen tar vi for oss:
- Hvordan få et kryptolån trinn for trinn
- Forskjellen mellom kryptolån og tradisjonelle lån
- Situasjoner der kryptolån kan være nyttige, og når de er en dårlig idé
- Risikoen du må være oppmerksom på, og hvordan du håndterer den
- Eksempler på store kryptolåneplattformer som Aave, Nexo og andre
La oss komme i gang!
Kryptolån forklart
Kryptolån fungerer i bunn og grunn omtrent som sikrede lån i tradisjonell finans. I stedet for å pantsette bilen eller hjemmet ditt, stiller du kryptovalutaen din som sikkerhet.
Når den er låst, gir långiveren deg et lån. Det er vanligvis i stablecoins som USDT eller USDC, men noen ganger i fiat-valutaer som USD eller EUR.
Her er den grunnleggende flyten:
- Du setter inn krypto (som Bitcoin eller Ethereum) på en utlånsplattform.
- Plattformen bestemmer hvor mye du kan låne basert på sikkerheten din. Dette uttrykkes som en belåningsgrad (LTV). Med en LTV på 50 % kan du for eksempel låne opptil 5 000 USD ved å sette inn ETH til en verdi av 10 000 USD.
- Du mottar pengene raskt, noen ganger i løpet av minutter.
- Du betaler renter over tid. Når lånet er tilbakebetalt, får du tilbake sikkerheten din.
Ettersom kryptovalutaer er volatile, krever långivere at du stiller for høy sikkerhet. Det betyr at du må låse opp mer verdi i krypto enn lånebeløpet.
Hvis verdien av sikkerheten din faller under en viss terskel, kan plattformen likvidere (selge) den for å dekke lånet. Det er den største risikoen låntakere står overfor.
Sentraliserte VS desentraliserte plattformer
Det er to hovedmåter å få et kryptolån på:
- Sentraliserte finansplattformer (CeFi) – Dette er selskaper eller børser som administrerer prosessen for deg. Du setter inn krypto, de oppbevarer den, og de utbetaler lånet ditt. De krever vanligvis KYC (identitetsbekreftelse) og kan noen ganger sende lån direkte til bankkontoen din. Eksempler inkluderer Nexo, Binance Loans og Ledn.
- Desentraliserte finansplattformer (DeFi) – Disse baserer seg på smartkontrakter i stedet for et selskap. Du samhandler direkte gjennom en kryptolommebok, og reglene håndheves automatisk ved hjelp av kode. Plattformer som Aave eller Compound krever ikke KYC, men de kommer med ansvaret for å administrere alt selv (Gassgebyrer, lommeboksikkerhet, etc.).
Begge modellene har fordeler og ulemper. CeFi er ofte mer brukervennlig og nybegynnerorientert. DeFi tilbyr større kontroll og ingen mellommann, men krever mer teknisk kunnskap.
Et enkelt eksempel
La oss si at John eier 2 ETH til en verdi av 8 000 dollar. Han ønsker ikke å selge fordi han forventer at Ethereums pris vil stige, men han trenger 2 000 dollar i kontanter til en utgift. Han går til Aave, setter inn ETH som sikkerhet og låner USDC til en verdi av 2 000 USD til en belåningsgrad på rundt 40 %.
John bruker USDC fritt, mens hans ETH forblir låst i Aaves smartkontrakt. Hvis ETH-prisen faller for kraftig og belåningsgraden blir for høy, må John enten legge til mer sikkerhet eller tilbakebetale deler av lånet for å unngå likvidasjon. Senere, når han tilbakebetaler de 2 000 dollar pluss renter, frigjøres hans ETH tilbake til lommeboken hans.
Dette eksemplet viser hvorfor kryptostøttede lån kan være tiltalende. Du får likviditet uten å selge kryptovalutaen din. Men du tar på deg risikoen for å miste den hvis markedet snur seg mot deg.
Hvordan få et kryptolån (trinn for trinn)
Å få et kryptolån er enklere enn de fleste forventer.
Du trenger ikke en bankkonto, en kredittsjekk eller flere uker med papirarbeid. Det du trenger er kryptovaluta som sikkerhet og en pålitelig plattform å låne fra.
Slik fungerer prosessen vanligvis:
1. Velg plattform.
Start med å bestemme deg for om du vil bruke en sentralisert plattform (CeFi) eller en desentralisert protokoll (DeFi).
- CeFi-plattformer som Nexo eller Binance Loans håndterer alt for deg, inkludert forvaring av sikkerheten din. De kan også tilby lån direkte i fiat.
- DeFi-plattformer som Aave eller Compound kjører på smartkontrakter. Du kobler til en Web3-lommebok, setter inn sikkerhet og låner direkte uten KYC.
2. Sjekk hvilke eiendeler og vilkår som støttes
Hver plattform støtter et annet sett med kryptovalutaer og lånealternativer. Noen lar deg låne stablecoins, andre tillater fiat-utbetalinger. Sammenlikn:
- Låneforhold til verdi (LTV)
- Rentesatser (fast eller variabel)
- Gebyrer (etableringsgebyr eller gebyr for å ta ut penger)
- Minimum og maksimum lånestørrelse
3. Sett inn sikkerheten din
Overfør kryptoen du ønsker å bruke som sikkerhet. Hvis du for eksempel ønsker å låne 2 000 dollar, kan du sette inn Bitcoin eller Ethereum til en verdi av rundt 4 000-5 000 dollar, avhengig av plattformens krav.
4. Angi lånebeløpet ditt
Velg hvor mye du vil låne innenfor plattformens belåningsgrense. En trygg praksis er å låne godt under det maksimalt tillatte. For eksempel ved å holde belåningsgraden på 40-50 % i stedet for å presse den til 70 %.
5. Motta lånet ditt
Når du er godkjent, får du pengene dine nesten umiddelbart. På DeFi kommer de til lommeboken din som stablecoins. På CeFi kan de vises på kontoen din, klare til å ta ut penger som fiat eller krypto. Denne hastigheten er det som gjør et øyeblikkelig kryptolån mulig.
6. Administrer og overvåk lånet ditt
Hold oversikt over sikkerhetens verdi. Hvis markedet synker og belåningsgraden blir for høy, kan du legge til mer sikkerhet eller tilbakebetale deler av lånet for å unngå avvikling. Mange plattformer tilbyr dashbord eller varsler om belåningsgrad.
7. Betal tilbake og lås opp krypto
Når du er klar, betaler du tilbake hovedstolen pluss renter. De fleste plattformer lar deg betale tilbake før tiden uten straffegebyr. Når lånet er avsluttet, frigjøres kryptosikkerheten tilbake til deg.
Hva med kryptolån uten sikkerhet?
Kryptolån uten sikkerhet finnes i utgangspunktet ikke. Unntaket er flash-lån på plattformer som Aave, som lar utviklere låne enorme summer umiddelbart uten sikkerhet. Men de må betales tilbake i samme transaksjon. For vanlige brukere er sikkerhet alltid en del av avtalen.
Kryptolån VS tradisjonelle lån
Kryptolån har samme grunnidé som tradisjonelle lån. Du pantsetter noe av verdi og låner mot det. Men detaljene (f.eks. hvordan de godkjennes, administreres og reguleres) er svært forskjellige.
Her er sammenligningen mellom de to.
Godkjenningsprosessen
- Tradisjonelle lån: Banker og kredittforeninger sjekker kreditthistorikken, inntekten og ansettelsesforholdet ditt. Godkjenningen kan ta dager eller uker, og det er vanlig å få avslag hvis du ikke oppfyller kravene.
- Kryptolån: Ingen kredittsjekk. Så lenge du har nok krypto til å stille som sikkerhet, blir lånet ditt godkjent umiddelbart.
Krav til sikkerhet
- Tradisjonelle lån: Kan være usikret (som personlige lån eller kredittkort) eller sikret med eiendeler som bil eller bolig. Sikkerhetsverdien er vanligvis nær eller under lånebeløpet.
- Kryptolån: Krever alltid sikkerhet. Faktisk er de overpantsatt. Du må låse 125-150 % av lånets verdi i krypto for å ta høyde for volatilitet
Hastighet og tilgjengelighet
- Tradisjonelle lån: Søknader kan være langsomme, knyttet til banktider og begrenset av geografi.
- Tradisjonelle lån: Søknader kan være langsomme, knyttet til banktider og begrenset av geografi.
- Kryptolån: Tilgjengelig globalt, 24/7, med frigjøring av midler i løpet av minutter i mange tilfeller.
Rentesatser og vilkår
- Tradisjonelle lån: Rentene er vanligvis stabile og lavere, spesielt med sikkerhet i form av pantelån. Nedbetalingsplanene er klare og beskyttet av forbrukerlover.
- Kryptolån: Rentene varierer mye avhengig av etterspørsel, plattform og type sikkerhet. Tilbakebetalingen er fleksibel, og mange plattformer tillater tidlig tilbakebetaling uten straffegebyr
Regulering og sikkerhet
- Tradisjonelle lån: Sterkt regulert. Låntakerne har juridisk beskyttelse, og innskuddene er ofte forsikret.
- Kryptolån: Opererer i et mindre regulert område. Beskyttelsen er minimal, og hvis en utlånsplattform går konkurs, kan sikkerheten gå tapt.
Populære kryptolåneplattformer
Det finnes dusinvis av nettsteder for kryptolån. Men ikke alle er like når det gjelder pålitelighet, omdømme og funksjoner.
Her er noen av de mer kjente navnene som viser bredden av det som er tilgjengelig, inkludert både tradisjonelle og desentraliserte finansplattformer.
Aave (DeFi)
Aave er en av de mest etablerte desentraliserte utlånsprotokollene. Brukere setter inn sikkerhet gjennom en Web3-lommebok og kan låne et bredt spekter av kryptovalutaer og stablecoins.
Aave er også kjent for å introdusere flash-lån, en spesiell type kryptolån uten sikkerhet som må tilbakebetales i samme transaksjon. For de fleste brukere innebærer et Aave-kryptolån vanligvis å låse ETH, USDC eller andre tokens som sikkerhet og låne mot dem.
Sammensatt (DeFi)
Compound er en annen stor DeFi-protokoll som bruker smartkontrakter for å matche låntakere og långivere. Rentene justeres automatisk basert på tilbud og etterspørsel, og brukerne oppbevarer eiendelene sine via lommebøkene sine. Den blir ofte sett på som et nybegynnervennlig alternativ til Aave.
MakerDAO (DeFi)
MakerDAO lar brukerne låse sikkerhet (som ETH eller staked ETH) i et smartkontraktshvelv og utstede DAI, en desentralisert stablecoin. I praksis fungerer dette som et kryptostøttet lån. Din ETH er låst, og du mottar nyutstedte DAI som du kan bruke som du vil.
Nexo (CeFi)
Nexo er en sentralisert utlåner som gir øyeblikkelige lån i både krypto og fiat. Brukerne setter inn krypto på kontoen sin, og Nexo håndterer depotet. Lån kan tas ut direkte til bankkontoer eller stablecoins, uten at det kreves noen kredittsjekk.
Binance-lån (CeFi)
Som en av de største børsene globalt tilbyr Binance kryptolånetjenester ved siden av sine handelsfunksjoner. Brukere kan pantsette eiendeler som Bitcoin eller Ethereum og låne stablecoins som USDT eller BUSD. Integrasjonen i Binance-økosystemet gjør det praktisk for aktive tradere..
Andre CeFi-alternativer
Selskaper som Ledn, CoinLoan og Unchained Capital tilbyr også kryptolån, ofte med fokus på Bitcoin-støttede lån eller nisje-brukstilfeller (for eksempel kryptolån). Disse tjenestene har en tendens til å være mer regionspesifikke. Så avhengig av hvor du bor, kan det hende at noen tjenester ikke er tilgjengelige for deg.
Vår merknad: Med sentraliserte plattformer stoler du på at selskapet beskytter eiendelene dine. Undersøk alltid deres sikkerhetsregister, åpenhetspraksis og solvens før du setter inn penger. Med desentraliserte protokoller flyttes risikoen over på deg selv og selve koden. Så sjekk revisjoner og fellesskapets tillitsnivå.
Risikostyring og beste praksis
Kryptolån kan være kraftige verktøy, men de innebærer også en reell risiko. Den gode nyheten er at du kan redusere mange av disse risikoene med smart planlegging og disiplin.
Her er de viktigste fremgangsmåtene du bør være oppmerksom på:
Lån mindre enn du kan
Selv om en plattform lar deg låne opptil 70 % av sikkerhetsverdien, er det sjelden trygt å gå så høyt. En plutselig nedgang i markedet kan føre til at belåningsgraden (LTV) blir for høy. Mange erfarne låntakere holder seg til 40-50 % belåningsgrad for å ha en buffer.
Hold et øye med sikkerheten din
Kryptomarkedene opererer 24/7, og prisene kan endre seg raskt. Sett opp varsler for prisfall eller overvåk låneoversikten din regelmessig. Hvis belåningsgraden stiger, må du være klar til å legge til mer sikkerhet eller tilbakebetale deler av lånet ditt.
Diversifiser risikoen
Ungå å plassere all sikkerheten på én plattform. Hvis du låner store beløp, bør du vurdere å spre kryptoen din på forskjellige kryptolånesider eller bruke en blanding av CeFi- og DeFi-alternativer. På den måten vil ikke en plattformsvikt utslette deg.
Forstå det som står med liten skrift
Hver plattform har litt forskjellige regler: likvidasjonsterskler, gebyrer, tilbakebetalingsplaner og eiendeler som støttes. Ta deg tid til å lese vilkårene. For eksempel avvikler noen långivere ved 80% LTV, mens andre kan vente til 85%. Hvis du kjenner det nøyaktige tallet, kan det redde eiendelene dine i en nedgangstid.
Prioriter sikkerhet
- På CeFi-plattformer bør du aktivere tofaktorautentisering og bruke sterke, unike passord.
- Prioriter sikkerhet
- På DeFi-plattformer bør du dobbeltsjekke nettadresser for å unngå phishing-nettsteder og bruke en maskinvarelommebok for ekstra beskyttelse.
Sikkerhetsfeil kan koste deg sikkerheten din like raskt som et markedskrasj.
Ha en nedbetalingsplan
Lån bare det du realistisk sett kan betale tilbake. Hvis du bruker et lån til å kjøpe krypto, må du være klar over at dette i bunn og grunn er gearing. Det forstørrer gevinster, men også tap. Planlegg hvordan du skal betale tilbake hvis markedet ikke beveger seg i din favør.
Gjør hjemmeleksen din
Lærerne på skolen hadde rett. Se etter plattformer med et solid rykte, åpenhet rundt reserver og en merittliste som viser at de tåler markedsstress. Når det gjelder kryptolån, er pålitelighet viktigere enn den laveste annonserte renten.
Profftips: Behandle et kryptolån med samme forsiktighet som du ville behandlet et boliglån eller et billån. Legg til bevisstheten om at kryptos volatilitet gjør det enda mer risikabelt. Lån konservativt og hold sikkerheten tett.
Bunnlinjen: Bruk kryptolån med omtanke, eller ikke i det hele tatt
Kryptolån åpner døren til rask og fleksibel finansiering for alle som har digitale eiendeler. De kan frigjøre likviditet uten å tvinge deg til å selge Bitcoin eller Ethereum, holde deg eksponert for potensiell oppside og tilby global tilgang uten kredittsjekk eller langvarige godkjenningsprosesser.
Men disse fordelene kommer med reelle risikoer. Markedsvolatilitet, likvidasjonsutløsende faktorer og plattformsvikt kan gjøre et lån til en kostbar tabbe hvis du ikke er forberedt. Låntakere som er nøye med belåningsgraden, holder seg til anerkjente plattformer og bare låner det de har råd til å betale tilbake, har størst sjanse til å bruke kryptolån på en trygg måte.
Kryptolån er ikke for alle. Men brukt med omhu kan de være et kraftig verktøy for å få tilgang til kontanter, reinvestere eller dekke utgifter samtidig som du beholder dine digitale eiendeler. Du må vite når et kryptolån er fornuftig for din situasjon, og når det er bedre å bare sitte stille og vente.
