Obtendo um empréstimo de criptografia: Guia completo, prós e contras

Imagina que tens na tua posse Bitcoin ou Ethereum que acreditas que vão continuar a aumentar de valor. Você precisa de dinheiro hoje. Talvez seja para cobrir uma despesa, iniciar um projeto ou até comprar mais criptomoedas. Mas você não quer vender suas participações e perder lucros potenciais. É aí que os empréstimos criptográficos são úteis.

Um empréstimo de criptografia permite que você peça dinheiro emprestado usando seus ativos digitais como garantia. Em vez de passar por um banco, verificação de crédito ou longo processo de aprovação, você bloqueia sua criptografia e obtém fundos instantaneamente em stablecoins ou mesmo fiat.

Esses empréstimos estão disponíveis globalmente, 24 horas por dia, 7 dias por semana, e muitas vezes sem a papelada que as finanças tradicionais exigem.

Mas com essa flexibilidade vem um trade-off: os empréstimos criptográficos podem ser arriscados. A volatilidade do mercado, as regras de liquidação e as falhas da plataforma queimaram muitos mutuários. Você precisa entender como esses empréstimos funcionam antes de mergulhar.

Neste guia, abordaremos:

• Como obter um empréstimo criptográfico passo a passo
• A diferença entre empréstimos criptográficos e empréstimos tradicionais
• Situações em que os empréstimos criptográficos podem ser úteis e quando são uma má ideia
• Os riscos que você precisa observar e como gerenciá-los
• Exemplos das principais plataformas de empréstimo de criptografia, como Aave, Nexo e outras

Vamos começar!

Empréstimos criptográficos explicados

Na sua essência, os empréstimos criptográficos funcionam muito como empréstimos garantidos nas finanças tradicionais. Em vez de penhorar seu carro ou casa, você coloca sua criptomoeda como garantia.

Uma vez bloqueado, o credor dá-lhe um empréstimo. Geralmente é em stablecoins como USDT ou USDC, mas às vezes em moedas fiduciárias como USD ou EUR.

Aqui está o fluxo básico:

1. Você deposita criptografia (como Bitcoin ou Ethereum) em uma plataforma de empréstimo.
2. A plataforma determina quanto você pode pedir emprestado com base em sua garantia. Isso é expresso como um rácio empréstimo-valor (LTV). Por exemplo, com um LTV de 50%, depositar $ 10,000 em ETH permite que você peça emprestado até $ 5,000.
3. Você recebe os fundos rapidamente, às vezes em minutos.
4. Paga juros ao longo do tempo. Quando o empréstimo é reembolsado, a garantia é-lhe devolvida.

Como as criptomoedas são voláteis, os credores exigem que você tenha uma garantia excessiva. Isso significa que você deve bloquear mais valor em criptografia do que o valor do empréstimo.

Se o valor da sua garantia cair abaixo de um determinado limite, a plataforma pode liquidá-la (vender) para cobrir o empréstimo. Esse é o principal risco que os mutuários enfrentam.

Plataformas centralizadas VS descentralizadas

Existem duas maneiras principais de obter um empréstimo de criptografia:

• Plataformas de finanças centralizadas (CeFi) – São empresas ou bolsas que gerenciam o processo para você. Você deposita criptografia, eles a mantêm e desembolsam seu empréstimo. Eles geralmente exigem KYC (verificação de identidade) e às vezes podem enviar empréstimos diretamente para sua conta bancária. Exemplos incluem Nexo, Binance Loans e Ledn.
• Plataformas de finanças descentralizadas (DeFi) – Estas dependem de contratos inteligentes em vez de uma empresa. Você interage diretamente por meio de uma carteira de criptografia e as regras são aplicadas automaticamente por código. Plataformas como Aave ou Compound não requerem KYC, mas vêm com a responsabilidade de gerir tudo sozinho (Taxas de gás, segurança da carteira, etc.).

Os dois modelos têm prós e contras. CeFi tende a ser mais amigável e orientado para iniciantes. DeFi oferece maior controle e nenhum intermediário, mas requer mais conhecimento técnico.

Um exemplo simples

Digamos que John possui 2 ETH no valor de $8.000. Ele não quer vender porque espera que o preço do Ethereum suba, mas precisa de $2.000 em dinheiro para uma despesa. Ele vai à Aave, deposita seu ETH como garantia e toma emprestado $ 2,000 em USDC com um LTV de cerca de 40%.

John usa o USDC livremente enquanto seu ETH permanece bloqueado no contrato inteligente da Aave. Se o preço da ETH cair muito acentuadamente e seu LTV subir muito, John precisará adicionar mais garantias ou reembolsar parte do empréstimo para evitar a liquidação. Mais tarde, quando ele pagar os $ 2.000 mais juros, seu ETH é liberado de volta para sua carteira.

Este exemplo mostra por que os empréstimos garantidos por criptografia podem ser atraentes. Você obtém liquidez sem vender sua criptografia. Mas você assume o risco de perdê-lo se o mercado se voltar contra você.

Como obter um empréstimo de criptografia (passo a passo)

Obter um empréstimo de criptografia é mais simples do que a maioria das pessoas espera.

Você não precisa de uma conta bancária, uma verificação de crédito ou semanas de papelada. O que você precisa é de criptomoeda para usar como garantia e uma plataforma confiável para pedir emprestado.

Aqui está como o processo geralmente funciona:

1. Escolha sua plataforma

Comece decidindo se você usará uma plataforma centralizada (CeFi) ou um protocolo descentralizado (DeFi).

• As plataformas CeFi como a Nexo ou a Binance Loans tratam de tudo por si, incluindo a custódia das suas garantias. Eles também podem oferecer empréstimos diretamente em fiat.
• Plataformas DeFi como Aave ou Compound funcionam com contratos inteligentes. Você conecta uma carteira Web3, deposita garantias e toma empréstimos diretamente sem KYC.

2. Verifique os ativos e termos suportados

Cada plataforma suporta um conjunto diferente de criptomoedas e opções de empréstimo. Alguns permitem que você peça emprestado stablecoins, outros permitem pagamentos fiduciários. Compare:

• Razão empréstimo-valor (LTV)
• Taxas de juro (fixas ou variáveis)
• Taxas (de origem ou de sacar dinheiro)
• Tamanhos mínimo e máximo do empréstimo

3. Depositar a sua garantia

Transfira a criptografia que você deseja usar como garantia. Por exemplo, se você pretende pedir emprestado $ 2,000, pode depositar cerca de $ 4,000- $ 5,000 em Bitcoin ou Ethereum, dependendo dos requisitos da plataforma.

4. Defina o valor do seu empréstimo

Escolha quanto pedir emprestado dentro do limite LTV da plataforma. Uma prática segura é pedir emprestado bem abaixo do máximo permitido. Por exemplo, manter o LTV em 40-50% em vez de empurrá-lo para 70%.

5. Receber o seu empréstimo

Uma vez aprovado, você recebe seus fundos quase que instantaneamente. No DeFi, eles chegam em sua carteira como stablecoins. No CeFi, eles podem aparecer em sua conta, prontos para sacar dinheiro como fiat ou criptografia. Essa velocidade é o que torna possível um empréstimo criptográfico instantâneo.

6. Gerenciar e monitorar seu empréstimo

Acompanhe o valor da sua garantia. Se o mercado cair e seu LTV subir muito, adicione mais garantias ou pague parte do empréstimo para evitar a liquidação. Muitas plataformas fornecem painéis ou alertas de rácio de saúde.

7. Reembolsar e desbloquear sua criptografia

Quando estiver pronto, pague o principal mais os juros. A maioria das plataformas permite que você pague antecipadamente sem penalidades. Assim que o empréstimo for fechado, sua garantia criptográfica é liberada de volta para você.

E quanto aos empréstimos criptográficos sem garantia?

Empréstimos criptográficos sem garantia basicamente não existem. A exceção são os empréstimos flash em plataformas como a Aave, que permitem que os desenvolvedores peguem emprestado grandes somas instantaneamente sem garantia. Mas têm de ser reembolsados na mesma transação. Para os utilizadores comuns, as garantias fazem sempre parte do negócio.

Empréstimos criptográficos VS empréstimos tradicionais

Os empréstimos criptográficos partilham a mesma ideia básica dos empréstimos tradicionais. Você promete algo de valor e pede emprestado contra ele. Mas os detalhes (por exemplo, como eles são aprovados, gerenciados e regulamentados) são muito diferentes.

Aqui está a comparação entre os dois.

Processo de aprovação

• Empréstimos tradicionais: Bancos e cooperativas de crédito verificam seu histórico de crédito, renda e emprego. A aprovação pode levar dias ou semanas, e a rejeição é comum se você não atender aos padrões deles.
• Empréstimos criptográficos: Sem verificações de crédito. Contanto que você tenha criptografia suficiente para postar como garantia, seu empréstimo é aprovado instantaneamente.

Requisitos de garantia

• Empréstimos tradicionais: Podem ser não garantidos (como empréstimos pessoais ou cartões de crédito) ou garantidos por ativos como um carro ou uma casa. O valor da garantia é geralmente próximo ou inferior ao montante do empréstimo.
• Empréstimos criptográficos: Sempre exigem garantias. Na verdade, eles são super colateralizados. Você precisa bloquear 125-150% do valor do empréstimo em criptografia para contabilizar a volatilidade.

Velocidade e acessibilidade

• Empréstimos tradicionais: Os aplicativos podem ser lentos, vinculados ao horário bancário e limitados pela geografia.
• Empréstimos criptográficos: Disponível globalmente, 24 horas por dia, 7 dias por semana, com fundos liberados em minutos em muitos casos.

Taxas de juros e termos

• Empréstimos tradicionais: As taxas são geralmente estáveis e mais baixas, especialmente com garantias como uma hipoteca. Os cronogramas de reembolso são claros e protegidos pelas leis do consumidor.
• Empréstimos criptográficos: As taxas variam muito dependendo da demanda, plataforma e tipo de garantia. O reembolso é flexível e muitas plataformas permitem o reembolso antecipado sem penalidades.

Regulamentação e segurança

• Empréstimos tradicionais: Fortemente regulamentados. Os mutuários têm protecções legais e os depósitos são frequentemente segurados.
• Empréstimos criptográficos: Operam em um espaço menos regulamentado. As proteções são mínimas e, se uma plataforma de empréstimo falhar, as garantias podem ser perdidas.

Plataformas populares de empréstimo de criptografia

Existem dezenas de sites de empréstimo de criptografia. Mas nem todos são os mesmos termos de confiabilidade, reputação e recursos.

Aqui estão alguns dos nomes mais conhecidos que mostram a gama do que está disponível, incluindo tanto plataformas financeiras tradicionais quanto descentralizadas.

Aave (DeFi)

Aave é um dos protocolos de empréstimo descentralizados mais estabelecidos. Os utilizadores depositam garantias através de uma carteira Web3 e podem pedir emprestado uma vasta gama de criptomoedas e stablecoins.

Aave também é famoso por introduzir empréstimos flash, um tipo especial de empréstimo criptográfico sem garantia que deve ser reembolsado na mesma transação. Para a maioria dos usuários, um empréstimo de criptografia Aave normalmente envolve o bloqueio de ETH, USDC ou outros tokens como garantia e empréstimo contra eles.

Composto (DeFi)

Compound é outro grande protocolo DeFi que usa contratos inteligentes para combinar mutuários e credores. As taxas de juro ajustam-se automaticamente com base na oferta e na procura, e os utilizadores mantêm a custódia dos seus activos através das suas carteiras. Muitas vezes é visto como uma alternativa amigável para iniciantes ao Aave.

MakerDAO (DeFi)

MakerDAO permite que os usuários bloqueiem garantias (como ETH ou ETH apostada) em um cofre de contrato inteligente e cunhe DAI, uma moeda estável descentralizada. Na prática, isso funciona como um empréstimo garantido por criptografia. Seu ETH está bloqueado e você recebe DAI recém-emitido para usar como quiser.

Nexo (CeFi)

Nexo é um credor centralizado que fornece empréstimos instantâneos em criptografia e fiat. Os usuários depositam criptografia em suas contas e a Nexo cuida da custódia. Os empréstimos podem ser retirados diretamente para contas bancárias ou stablecoins, sem necessidade de verificação de crédito.

Binance Loans (CeFi)

Como uma das maiores bolsas de valores do mundo, Binance oferece serviços de empréstimo de criptomoedas juntamente com seus recursos de negociação. Os usuários podem penhorar ativos como Bitcoin ou Ethereum e emprestar stablecoins como USDT ou BUSD. A integração no ecossistema Binance torna-o conveniente para os comerciantes activos.

Outras opções de CeFi

Empresas como Ledn, CoinLoan e Unchained Capital também fornecem empréstimos criptográficos, muitas vezes com foco em empréstimos garantidos por Bitcoin ou casos de uso de nicho (como hipotecas criptográficas). Esses serviços tendem a ser mais específicos da região. Portanto, dependendo de onde você mora, alguns serviços podem ou não estar disponíveis para você.

Nossa nota: Com plataformas centralizadas, você está confiando na empresa para proteger seus ativos. Sempre pesquise seu registro de segurança, práticas de transparência e solvência antes de depositar. Com protocolos descentralizados, o risco é transferido para si e para o próprio código. Portanto, verifique as auditorias e os níveis de confiança da comunidade.

Gestão de risco e melhores práticas

Empréstimos de criptografia podem ser ferramentas poderosas, mas eles vêm com riscos reais. A boa notícia é que você pode reduzir muitos desses riscos com planejamento e disciplina inteligentes.

Aqui estão as práticas mais importantes das quais você deve estar ciente:

Tome emprestado menos do que você pode

Mesmo que uma plataforma lhe permita pedir emprestado até 70% do valor da sua garantia, raramente é seguro ir tão alto. Uma queda súbita no mercado pode empurrar o rácio empréstimo/valor (LTV) para o território da liquidação. Muitos mutuários experientes limitam-se a 40-50% do LTV para deixar uma margem de segurança.

Mantenha-se atento às suas garantias

Os mercados de criptografia funcionam 24 horas por dia, 7 dias por semana, e os preços podem mudar rapidamente. Configure alertas para quedas de preços ou monitore seu painel de empréstimos regularmente. Se o seu LTV subir, esteja pronto para adicionar mais garantias ou reembolsar parte do seu empréstimo.

Diversifique o seu risco

Evite colocar todas as suas garantias numa única plataforma. Se você estiver pedindo grandes quantias emprestadas, considere espalhar sua criptografia em diferentes sites de empréstimo de criptografia ou usar uma combinação de opções CeFi e DeFi. Dessa forma, uma falha de plataforma não vai acabar com você.

Entenda as letras miúdas

Cada plataforma tem regras ligeiramente diferentes: limites de liquidação, taxas, cronogramas de reembolso e ativos suportados. Reserve um tempo para ler os termos. Por exemplo, alguns credores liquidam a 80% do LTV, enquanto outros podem esperar até 85%. Se souber o número exato, poderá salvar os seus activos numa situação de recessão.

Priorizar a segurança

• Nas plataformas CeFi, ative a autenticação de dois fatores e use senhas fortes e exclusivas.
• Em plataformas DeFi, verifique novamente os URLs para evitar sites de phishing e use uma carteira de hardware para proteção adicional.

Os erros de segurança podem custar-lhe as suas garantias tão rapidamente como um crash do mercado.

Tenha um plano de reembolso

Só peça emprestado o que você pode realisticamente pagar. Se você estiver usando um empréstimo para comprar criptografia, reconheça que isso é basicamente uma alavancagem. Aumenta os ganhos, mas também as perdas. Planeje com antecedência como você pagará se o mercado não se mover a seu favor.

Faça sua lição de casa

Os seus professores da escola tinham razão. Procure plataformas com uma reputação sólida, transparência em torno das reservas e um histórico de resistência ao estresse do mercado. No empréstimo de criptografia, a confiabilidade é mais importante do que a menor taxa de juros anunciada.

Dica profissional: Trate um empréstimo criptográfico com a mesma cautela com que trataria uma hipoteca ou empréstimo de carro. Em seguida, adicione a consciência de que a volatilidade da criptografia a torna ainda mais arriscada. Peça emprestado de forma conservadora e mantenha a segurança rígida.

O resultado final: Use empréstimos criptográficos com sabedoria, ou não use

Os empréstimos criptográficos abrem a porta para um financiamento rápido e flexível para qualquer pessoa que possua ativos digitais. Eles podem desbloquear liquidez sem forçá-lo a vender seu Bitcoin ou Ethereum, mantê-lo exposto a potenciais vantagens e oferecer acesso global sem verificações de crédito ou processos de aprovação demorados.

Mas essas vantagens vêm com riscos reais. A volatilidade do mercado, os gatilhos de liquidação e as falhas de plataforma podem transformar um empréstimo num erro dispendioso se não estiver preparado. Os mutuários que gerem cuidadosamente os seus rácios de valor do empréstimo, aderem a plataformas respeitáveis e apenas pedem emprestado o que podem pagar têm a melhor hipótese de utilizar os empréstimos criptográficos com segurança.

Os empréstimos criptográficos não são para todos. Mas, usados com sabedoria, eles podem ser uma ferramenta poderosa para acessar dinheiro, reinvestir ou cobrir despesas enquanto mantém seus ativos digitais. Você precisa saber quando um empréstimo criptográfico faz sentido para sua situação e quando é melhor simplesmente sentar e segurar.