Получение криптовалютного кредита: Полное руководство, плюсы и минусы

Представьте, что у вас на руках биткоин или Ethereum, которые, как вы полагаете, будут расти в цене. Сегодня вам нужны деньги. Возможно, чтобы покрыть расходы, начать проект или даже купить больше криптовалют. Но вы не хотите продавать свои активы и терять потенциальную прибыль. Вот тут-то и пригодятся криптозаймы.

Криптозайм позволяет вам взять деньги в долг, используя свои цифровые активы в качестве залога. Вместо того чтобы проходить через банк, кредитную проверку или долгий процесс одобрения, вы закрываете свою криптовалюту и мгновенно получаете средства в стабильных монетах или даже в фиате.

Эти займы доступны по всему миру, круглосуточно и часто без бумажной волокиты, которую требуют традиционные финансовые системы.

Но за эту гибкость приходится платить: криптозаймы могут быть рискованными. Волатильность рынка, правила ликвидации и сбои в работе платформ обожгли многих заемщиков. Вы должны понимать, как работают эти кредиты, прежде чем погружаться в них.

В этом руководстве мы расскажем о следующем:

• Как получить криптовалютный кредит шаг за шагом
• Отличие криптозаймов от традиционных кредитов
• Ситуации, в которых криптозаймы могут быть полезны, и когда они являются плохой идеей
• Риски, которых нужно остерегаться, и как ими управлять
• Примеры основных криптозаймовых платформ, таких как Aave, Nexo и другие

Начнем!

Как работают криптовалютные кредиты

По своей сути криптовалютные кредиты во многом похожи на обеспеченные кредиты в традиционном финансировании. Вместо того чтобы закладывать свой автомобиль или дом, вы предоставляете в качестве залога свою криптовалюту.

После блокировки кредитор выдает вам кредит. Обычно он выдается в стабильных монетах, таких как USDT или USDC, но иногда и в фиатных валютах, таких как доллар США или евро.

Вот основная схема:

1. Вы вносите криптовалюту (например, Bitcoin или Ethereum) на кредитную платформу.
2. Платформа определяет, какую сумму вы можете взять в долг, исходя из вашего залога. Это выражается в соотношении кредита к стоимости (LTV). Например, при коэффициенте LTV 50 %, положив на депозит ETH на сумму 10 000 долларов, вы можете взять в долг до 5 000 долларов.
3. Вы получаете средства быстро, иногда в течение нескольких минут.
4. Вы платите проценты с течением времени. После погашения кредита ваш залог возвращается к вам.
5. Вы получаете деньги быстро, иногда в течение нескольких минут.

Поскольку криптовалюты волатильны, кредиторы требуют, чтобы вы предоставили больше залога. Это означает, что вы должны заблокировать в криптовалюте большую сумму, чем сумма кредита.

Если стоимость вашего залога упадет ниже определенного порога, платформа может ликвидировать (продать) его, чтобы покрыть кредит. Это основной риск, с которым сталкиваются заемщики.

Централизованные VS децентрализованные платформы

Существует два основных способа получения криптозайма:

• Централизованные финансовые (CeFi) платформы — Это компании или биржи, которые управляют процессом за вас. Вы вносите криптовалюту, они хранят ее и выдают вам кредит. Обычно они требуют KYC (проверку личности) и иногда могут отправлять займы непосредственно на ваш банковский счет. В качестве примера можно привести Nexo, Binance Loans и Ledn.
• Децентрализованные финансовые (DeFi) платформы — Они полагаются на смарт-контракты вместо компании. Вы взаимодействуете напрямую через криптокошелек, а правила выполняются автоматически с помощью кода. Такие платформы, как Aave или Compound не требуют KYC, но с ними связана ответственность за самостоятельное управление всем (плата за газ, безопасность кошелька и т. д.).

У обеих моделей есть плюсы и минусы. CeFi, как правило, более дружелюбна к пользователю и ориентирована на новичков. DeFi предлагает больший контроль и отсутствие посредников, но требует больше технических знаний.

Простой пример

Допустим, Джон владеет 2 ETH стоимостью $8 000. Он не хочет продавать, потому что ожидает, что цена Ethereum вырастет, но ему нужно 2 000 долларов наличными на расходы. Он отправляется в Aave, вносит свои ETH в качестве залога и берет в долг USDC на сумму 2 000 долларов примерно под 40 % LTV.

Джон свободно использует USDC, а его ETH остается заблокированным в смарт-контракте Aave. Если цена ETH упадет слишком резко и его LTV поднимется слишком высоко, Джону придется либо добавить дополнительный залог, либо погасить часть кредита, чтобы избежать ликвидации. Позже, когда он выплатит 2000 долларов плюс проценты, его ETH вернется в его кошелек.

Этот пример показывает, почему кредиты под залог криптовалют могут быть привлекательными. Вы получаете ликвидность, не продавая свою криптовалюту. Но вы берете на себя риск потерять ее, если рынок повернется против вас.

Как получить крипто кредит (шаг за шагом)

Получение криптозайма — более простая задача, чем многие думают.

Вам не нужен банковский счет, проверка кредитоспособности или недели бумажной волокиты. Что вам действительно нужно, так это криптовалюта, которую вы можете использовать в качестве залога, и надежная платформа, на которой вы можете взять кредит.

Вот как обычно происходит процесс:

1. Выберите платформу.

Начните с того, что решите, будете ли вы использовать централизованную платформу (CeFi) или децентрализованный протокол (DeFi).

• CeFi платформы, такие как Nexo или Binance Loans, все решают за вас, включая хранение вашего залога. Они также могут предлагать кредиты непосредственно в фиате.
• DeFi платформы, такие как Aave или Compound, работают на основе смарт-контрактов.

2. Проверьте поддерживаемые активы и условия

Каждая платформа поддерживает разный набор криптовалют и вариантов кредитования. Одни позволяют брать в долг стабильные монеты, другие — фиатные выплаты. Сравните:

• Соотношение кредита к стоимости (LTV)
• Процентные ставки (фиксированные или переменные)
• Шифры (комиссия за выдачу или вывести деньги)
• Минимальный и максимальный размер кредита

3. Внесите залог

Передайте криптовалюту, которую вы хотите использовать в качестве залога. Например, если вы хотите взять в долг 2 000 долларов, вы можете внести около 4 000-5 000 долларов в виде биткоина или Ethereum, в зависимости от требований платформы.

4. Установите сумму займа

Выбирайте сумму займа в пределах установленного платформой лимита LTV. Безопасная практика заключается в том, чтобы брать в долг намного меньше максимально допустимого. Например, поддерживать LTV на уровне 40-50 %, а не доводить его до 70 %.

5. Получение кредита

После одобрения вы получаете средства практически мгновенно. На DeFi они поступают на ваш кошелек в виде стейблкоинов. На CeFi они могут появиться на вашем счете, готовые вывести деньги в виде фиатных или криптовалют. Именно такая скорость делает возможным получение мгновенного криптозайма.

6. Управляйте и контролируйте свой кредит

Следите за стоимостью вашего залога. Если рынок падает и ваш LTV становится слишком высоким, добавьте больше залога или погасите часть кредита, чтобы избежать ликвидации. Многие платформы предоставляют панели управления коэффициентами здоровья или оповещения.

7. Погасите и разблокируйте криптовалюту

Когда вы будете готовы, погасите основную сумму плюс проценты. Большинство платформ позволяют погасить кредит досрочно без штрафов. Как только кредит будет закрыт, ваш криптовалютный залог вернется к вам.

Как насчет криптозаймов без залога?

Криптозаймы без залога в принципе не существуют. Исключение составляют флэш-кредиты на платформах вроде Aave, которые позволяют разработчикам мгновенно занимать огромные суммы без залога. Но они должны быть погашены в той же транзакции. Для обычных пользователей залог всегда является частью сделки.

Криптозаймы VS традиционные кредиты

Криптозаймы имеют ту же основную идею, что и традиционные кредиты. Вы закладываете что-то ценное и берете под это кредит. Но детали (например, как они утверждаются, управляются и регулируются) сильно отличаются.

Вот сравнение между ними.

Процесс утверждения

• Традиционные кредиты: Банки и кредитные союзы проверяют вашу кредитную историю, доход и занятость. Одобрение может занять несколько дней или недель, а если вы не соответствуете их стандартам, вам часто отказывают.
• Криптозаймы: Никаких проверок кредитоспособности. Если у вас достаточно криптовалюты, чтобы предоставить ее в качестве залога, ваш кредит будет одобрен мгновенно.

Требования к залогу

• Традиционные кредиты: Могут быть необеспеченными (как персональные кредиты или кредитные карты) или обеспеченными активами, такими как автомобиль или дом. Стоимость залога обычно близка к сумме кредита или ниже ее.
• Криптозаймы: Всегда требуют залога. На самом деле, они являются чрезмерно обеспеченными. Вам необходимо заблокировать 125-150% стоимости кредита в криптовалюте, чтобы учесть волатильность.

Скорость и доступность

• Традиционные кредиты: Заявки могут быть медленными, привязанными к банковским часам и ограниченными географически.
• Криптозаймы: Доступны по всему миру, 24/7, с выдачей средств в течение нескольких минут во многих случаях.

Процентные ставки и условия

• Традиционные кредиты: Ставки обычно стабильны и ниже, особенно при наличии такого обеспечения, как ипотека. Графики погашения четкие и защищены законами о защите прав потребителей.
• Криптозаймы: Ставки сильно варьируются в зависимости от спроса, платформы и типа залога. Погашение гибкое, и многие платформы позволяют досрочно погасить кредит без штрафов.

Регулирование и безопасность

• Традиционные кредиты: Сильно зарегулированы. Заемщики имеют юридическую защиту, а вклады часто застрахованы.
• Криптозаймы: Работают в менее регулируемом пространстве. Защита минимальна, и в случае краха кредитной платформы залог может быть утерян.

Популярные платформы криптозаймов

Существуют десятки сайтов, предоставляющих криптозаймы. Но не все они одинаковы по надежности, репутации и возможностям.

Приведем несколько наиболее известных названий, которые показывают диапазон доступных предложений, включая традиционные и децентрализованные финансовые платформы.

Aave (DeFi)

Aave — один из самых известных децентрализованных протоколов кредитования. Пользователи вносят залог через кошелек Web3 и могут брать в долг широкий спектр криптовалют и стейблкоинов.

Aave также известен тем, что ввел флеш-кредиты — особый вид криптозайма без залога, который должен быть погашен в той же транзакции. Для большинства пользователей криптозайм Aave обычно заключается в том, чтобы заблокировать ETH, USDC или другие токены в качестве залога и взять под них кредит.

Компаунд (DeFi)

Compound — еще один крупный протокол DeFi, который использует смарт-контракты для подбора заемщиков и кредиторов. Процентные ставки регулируются автоматически в зависимости от спроса и предложения, а пользователи хранят свои активы в кошельках. Его часто рассматривают как альтернативу Aave для начинающих.

MakerDAO (DeFi)

MakerDAO позволяет пользователям заблокировать залог (например, ETH или стабфонд ETH) в хранилище смарт-контракта и майнить DAI, децентрализованный стейблкоин. На практике это работает как кредит под залог криптовалюты. Ваши ETH заблокированы, а вы получаете вновь выпущенные DAI, которые можете использовать по своему усмотрению.

Nexo (CeFi)

Nexo — это централизованный кредитор, который предоставляет мгновенные займы как в криптовалюте, так и в фиате. Пользователи вносят криптовалюту на свой счет, а Nexo занимается ее хранением. Кредиты можно выводить непосредственно на банковские счета или в стабильные монеты, при этом проверка кредитоспособности не требуется..

Займы Binance (CeFi)

Являясь одной из крупнейших бирж в мире, Binance предлагает услуги крипто-кредитования наряду с торговыми возможностями. Пользователи могут закладывать такие активы, как Bitcoin или Ethereum, и брать в долг такие стабильные монеты, как USDT или BUSD. Интеграция в экосистему Binance делает ее удобной для активных трейдеров.

Другие варианты CeFi

Компании Ledn, CoinLoan и Unchained Capital также предоставляют крипто-кредиты, часто фокусируясь на займах под залог биткоинов или нишевых вариантах использования (например, крипто-ипотеке). Эти услуги, как правило, в большей степени зависят от региона. Поэтому в зависимости от того, где вы живете, некоторые услуги могут быть вам доступны, а могут и не быть.

Наше замечание: При использовании централизованных платформ вы доверяете компании защиту ваших активов. Всегда изучайте информацию о безопасности, прозрачности и платежеспособности компании, прежде чем вносить средства. При использовании децентрализованных протоколов риск перекладывается на вас и на сам код. Поэтому проверяйте аудиты и уровень доверия сообщества.

Управление рисками и лучшие практики

Криптовалюты могут быть мощным инструментом, но они связаны с реальными рисками. Хорошая новость заключается в том, что вы можете снизить многие из этих рисков с помощью разумного планирования и дисциплины.

Здесь перечислены наиболее важные практики, о которых вам следует знать:

Занимайте меньше, чем можете

Даже если платформа позволяет вам занять до 70% от стоимости вашего залога, редко бывает безопасно брать так много. Внезапный спад на рынке может привести к тому, что соотношение заемных средств к стоимости (LTV) окажется на грани ликвидности. Многие опытные заемщики придерживаются 40-50 % LTV, чтобы оставить запасной вариант.

Следите за своим залогом

Криптовалютные рынки работают круглосуточно, и цены на них могут быстро меняться. Настройте оповещения о падении цен или регулярно следите за панелью управления кредитами. Если ваш LTV повысится, будьте готовы добавить больше залога или погасить часть кредита.

Диверсифицируйте риски

Избегайте размещения всего залога на одной платформе. Если вы берете в долг большие суммы, подумайте о том, чтобы распределить криптовалюту по разным сайтам криптозаймов или использовать сочетание вариантов CeFi и DeFi. Таким образом, один сбой платформы не уничтожит вас.

Читайте мелкий шрифт

У каждой платформы свои правила: пороги ликвидации, комиссии, графики погашения и поддерживаемые активы. Потратьте время на чтение условий. Например, некоторые кредиторы ликвидируют квартиру при 80 % LTV, а другие могут подождать до 85 %. Если вы знаете точную цифру, это может спасти ваши активы в условиях экономического спада.

Приоритезируйте безопасность

• На платформах CeFi включите двухфакторную аутентификацию и используйте надежные, уникальные пароли.
• На платформах DeFi дважды проверяйте URL-адреса, чтобы избежать фишинговых сайтов, и используйте аппаратный кошелек для дополнительной защиты.

Ошибки в обеспечении безопасности могут стоить вам залога так же быстро, как и крах рынка.

Продумайте план погашения

Одалживайте только то, что вы реально можете вернуть. Если вы используете кредит для покупки криптовалюты, осознайте, что это, по сути, кредитное плечо. Он увеличивает прибыль, но также и потери. Заранее спланируйте, как вы будете возвращать долг, если ситуация на рынке изменится не в вашу пользу.

Выполните домашнее задание

Ваши школьные учителя были правы. Ищите платформы с надежной репутацией, прозрачностью резервов и опытом противостояния рыночному стрессу. В криптовалютном кредитовании надежность имеет большее значение, чем самая низкая объявленная процентная ставка.

Совет от про: Относитесь к криптозайму с той же осторожностью, с какой вы бы отнеслись к ипотеке или автокредиту. Затем добавьте понимание того, что волатильность криптовалют делает их еще более рискованными. Берите кредиты консервативно и следите за безопасностью.

Итог: Используйте криптозаймы с умом или не используйте вовсе

Криптозаймы открывают двери к быстрому и гибкому финансированию для всех, кто владеет цифровыми активами. Они позволяют получить ликвидность, не заставляя вас продавать свои биткоины или Ethereum, сохраняют потенциальный потенциал роста и предлагают глобальный доступ без кредитных проверок и длительных процессов одобрения.

Но эти преимущества связаны с реальными рисками. Волатильность рынка, ликвидация компаний и сбои в работе платформ могут превратить кредит в дорогостоящую ошибку, если вы не будете к этому готовы. Заемщики, которые тщательно контролируют соотношение суммы займа к его стоимости, работают с надежными платформами и берут в долг только то, что могут позволить себе вернуть, имеют больше шансов на безопасное использование криптозаймов.

Криптозаймы подходят не всем. Но при разумном использовании они могут стать мощным инструментом для получения доступа к наличным, реинвестирования или покрытия расходов, сохраняя при этом ваши цифровые активы. Вы должны знать, когда криптозайм имеет смысл в вашей ситуации, а когда лучше просто сидеть и не высовываться.