Tranzacțiile fără comision de la Robinhood au inițiat o mișcare. Acum, tranzacționarea criptomonedelor pe Robinhood este un subiect fierbinte în fiecare forum financiar, titlu și chat de grup. Este aplicația la care se gândesc majoritatea oamenilor atunci când cineva menționează investiția de pe telefon.
Utilizatorii adoră interfața sa curată, accesul instant la acțiuni și criptomonede și posibilitatea de a cumpăra acțiuni fracționate cu fonduri foarte mici.
Dar există și o parte inversă. Criticii semnalează instrumentele de cercetare limitate ale Robinhood și fluxurile de venituri care recompensează volumul mare de tranzacționare, nu neapărat rezultate mai bune pentru dvs. Și dacă nu ești atent, este ușor să nu observi comisioanele care se ascund la vedere. Acestea sunt lucruri precum transferurile de cont sau dobânda de marjă.
În această analiză, vom desființa hype-ul, vom descoperi adevăratele compromisuri și vom expune ceea ce se întâmplă în spatele cortinei verde aprins a Robinhood. Veți afla unde Robinhood este grozav, unde taie colțuri și ce nu veți găsi în marketing.
Ce este minunat la Robinhood
Robinhood nu a eliminat doar taxele de tranzacționare. A schimbat întregul scenariu al investițiilor pentru o nouă generație:
- Deschiderea tranzacțiilor fără comisioane
- Rolling out slick mobile tools
- Lăsând pe oricine să înceapă cu mărunțiș
Toate aceste mișcări au făcut din Robinhood brandul la care se gândesc majoritatea tinerilor investitori când își imaginează tranzacționarea acțiunilor.
Negociere fără comisioane și accesibilitate
Înainte de Robinhood, plata unui comision de 6-10 dolari doar pentru a cumpăra o acțiune era norma industriei. Acest comision îi afecta cel mai mult pe noii investitori. Robinhood a dărâmat acest zid. Fără taxe de tranzacționare. Fără solduri minime. Oricine are un smartphone poate cumpăra o singură acțiune sau chiar o fracțiune de acțiune.
- Acțiunile fracționare înseamnă că nu trebuie să fii bogat pentru a cumpăra acțiuni de renume. Cumpărați Tesla în valoare de 5 dolari, nu 700 de dolari pentru o acțiune completă.
- Aplicația a făcut ca acțiunile, ETF-urile, opțiunile și chiar cumpărarea de cripto pe Robinhood să pară la fel de accesibile ca și ordonarea unei pizza. Cu doar câteva atingeri, puteți începe să tranzacționați cripto pe Robinhood fără a fi nevoie să cunoașteți intrările și ieșirile burselor de cripto.
- Efect la nivelul întregii industrii: Toți brokerii importanți din SUA au renunțat la comisioane în decurs de un an de la inițiativa Robinhood. Acest lucru a schimbat industria peste noapte. Firmele stabilite au trebuit să recupereze sau să piardă clienții mai tineri.
Robinhood a făcut investițiile accesibile pentru milioane de persoane care nu ar fi încercat niciodată altfel.
Experiența utilizatorului și gamificarea
Robinhood este construit pentru telefon. Interfața rulează rapid, arată curat și nu vă inundă niciodată cu date inutile. Dar ce i-a cucerit cu adevărat pe utilizatori? Elementele gamificate care determină implicarea.
- Explozii de confetti animate după prima tranzacție? Verificat.
- Aprobări de cont instantanee, uneori în câteva minute.
- Grafică colorată, ușor de utilizat, care seamănă mai mult cu o aplicație socială decât cu o platformă bancară.
- Un flux de tranzacționare a opțiunilor atât de simplificat încât chiar și începătorii sar în joc.
Robinhood folosește notificări, recompense și indicii vizuale pentru a-i face pe utilizatori să revină. Unii adoră efectul dopaminei. Criticii susțin că încurajează tranzacțiile impulsive. Oricum ar fi, experiența utilizatorului sparge tiparul „plictisitorului Wall Street”.
Deschidere rapidă a contului și depuneri instantanee
Brankerii tradiționali vă fac adesea să așteptați zile întregi pentru aprobare. Robinhood a redus onboarding-ul la aproape nimic.
- Înregistrare: Majoritatea utilizatorilor pot deschide un cont și se pot verifica în mai puțin de 10 minute.
- Depozite instantanee: Începeți să tranzacționați cu până la 1.000 $ înainte ca transferul bancar să se deconteze.
- Pentru utilizatorii Robinhood Gold, accesul instantaneu sare mai sus și face loc pentru mișcări mai mari și mai rapide.
Această viteză elimină vechile puncte de durere. Ați uitat să vă alimentați contul pentru acel mare IPO? Cu Robinhood, vă puteți plasa tranzacția cu o atingere rapidă.
Aceste mișcări fac ca Robinhood să se simtă mai puțin ca o temă financiară și mai mult ca o aplicație modernă construită pentru oamenii obișnuiți. Acesta este sosul secret din spatele popularității sale printre investitorii începători și nativii digitali.
Costurile și riscurile ascunse ale Robinhood
Robinhood se vinde prin simplitate și tranzacționare „gratuită”. Acest mesaj a cucerit un nou val de investitori.
Dar în spatele interfeței luminoase și a titlurilor cu comision zero se ascund unele costuri și riscuri reale pe care majoritatea utilizatorilor nu le văd niciodată. Când vine vorba de criptomonede, mulți utilizatori nu realizează că comisioanele Robinhood pentru criptomonede pot include spread-uri ascunse.
Iată ce se întâmplă cu adevărat când faceți clic pe „Cumpără” (și de ce poate costa în liniște mai mult decât credeți).
Pagarea pentru fluxul de ordine: Ce nu văd utilizatorii
Tranzacțiile cu comision zero de la Robinhood nu sunt chiar gratuite. Acestea sunt finanțate de o practică puțin cunoscută numită Payment for Order Flow (PFOF). Iată rezumatul:
- Cum funcționează:Când efectuați o tranzacție, Robinhood direcționează ordinul către marii market makers (gândiți-vă la Citadel sau Virtu) în loc să îl trimită direct la bursă. În schimb, acești formatori de piață îi plătesc lui Robinhood un comision.
- De ce este important: Această configurație poate crea un stimulent ascuns. Robinhood dorește să își maximizeze propriile venituri. Aceasta înseamnă trimiterea de ordine acolo unde ei sunt plătiți cel mai mult, nu neapărat acolo unde vostră obțineți cea mai bună ofertă.
- Probleme de transparență:Concentrarea Robinhood pe PFOF a cauzat probleme de reglementare și chiar procese. De ce? Utilizatorilor nu li s-a spus întotdeauna cum funcționau aceste plăți în spatele scenei.
- Riscul pentru dvs.: Uneori, tranzacția dvs. este executată la un preț puțin mai prost decât ar fi la un broker „best execution”. Dacă tranzacționați mult, se poate aduna.
Dacă v-ați întrebat vreodată cum rămân în afaceri brokerii fără comisioane, PFOF este răspunsul.
Execuție inferioară a tranzacțiilor și pierderi pentru consumatori
PFOF se traduce direct în dolari lăsați pe masă pentru utilizatorii obișnuiți.
- Utilizatorii ROBINOOD obțin adesea prețuri mai puțin favorabile comparativ cu cele de la brokerii mai mari și mai tradiționali.
- Numere de știut: La alți brokeri importanți, tranzacțiile cu opțiuni pot primi până la 52% din potențialul lor de îmbunătățire a prețului. Robinhood ajunge la aproximativ 7%. Asta nu înseamnă mere cu mere, ci mai degrabă mere cu mere stricate.
- Robinhood utilizează mai puțin licitațiile de îmbunătățire a prețurilor decât concurenții săi. Aceste licitații pot determina scăderea prețului pe care îl plătiți (sau creșterea prețului de vânzare) prin confruntarea mai multor cumpărători.
TL;DR: Mai puțină îmbunătățire a prețului înseamnă că de fapt plătiți mai mult pentru a cumpăra sau obțineți mai puțin când vindeți. Multiplicați acest lucru pe zeci (sau sute) de tranzacții și „gratis” nu mai este atât de gratis.
Încurajarea tranzacțiilor riscante și de înaltă frecvență
Designul Robinhood seamănă mai mult cu un joc decât cu o casă de brokeraj stufoasă, iar asta nu este întâmplător. Interfața „distractivă” are avantajele sale, după cum am menționat mai devreme. Dar are și o parte întunecată: mulți utilizatori ajung să își asume riscuri pe care nu le înțeleg pe deplin.
- Acces instant, tentație instantanee: Robinhood oferă noilor utilizatori depozite instantanee (de până la 1.000 de dolari sau mai mult) doar pentru înscriere. Banii sunt chiar acolo, implorând să fie tranzacționați în momentul în care sunteți aprobat.
- Conturi cu marjă în mod implicit: Multe conturi Robinhood sunt configurate cu tranzacționarea în marjă activată. Împrumutați bani pentru a tranzacționa? Are un fior. Dar prezintă, de asemenea, riscul de pierderi amplificate și apeluri în marjă. Dacă acțiunile tale scad rapid, s-ar putea să datorezi mai mult decât ai investit. Și apoi Robinhood vă poate lichida participațiile fără avertisment.
- Tranzacționarea facilă a opțiunilor: Robinhood este faimos (și infam) pentru că face tranzacționarea opțiunilor la fel de simplă ca și cum ai ordona fast-food. Capcana? Opțiunile sunt în mod notoriu complexe și riscante. Mulți utilizatori noi sar în joc fără o idee clară despre cât de repede pot merge lucrurile spre sud.
- Psihologia interfeței: Prin grafice colorate, notificări push și nudges just-in-time, Robinhood vă ține lipiți. Fiecare mică victorie se simte ca o lovitură de dopamină. Rezultatul: tranzacționare mai rapidă, tranzacții mai frecvente și o șansă mai mare de a acționa mai degrabă pe impuls decât pe strategie.
Tradingul cu Robinhood pare adesea lipsit de efort. Dar această ușurință poate fi înșelătoare. Aplicația este concepută pentru a vă face să faceți clic (și să cheltuiți). Cu cât apăsați mai multe butoane, cu atât câștigă mai mult de la dvs.
Robinhood portofel cripto și retrageri bani: Ce ar trebui să știți
Robinhood oferă acum un portofel cripto. Acesta este un upgrade major pentru utilizatorii care doresc să mute activele de pe platformă. Totuși, există limite. Nu toate monedele sunt încă acceptate pentru transfer, iar se pot aplica plafoane de retragere zilnică.
- Does Robinhood have a crypto wallet? Da, dar numai pentru anumite criptomonede, și va trebui să vă verificați identitatea înainte de a-l utiliza.
- Pot transfera criptografie de la Robinhood la Coinbase?Puteți transfera monedele acceptate de la Robinhood către portofele externe, inclusiv Coinbase, atât timp cât moneda este eligibilă și îndepliniți cerințele de retragere bani.
- Retragerea criptomonedelor Robinhood: Retragerile de bani durează de obicei de la câteva minute la câteva ore, dar pot apărea întârzieri dacă rețeaua este congestionată sau dacă ați făcut recent o depunere.
- Transferați crypto de la Robinhood la portofel: Accesați fila crypto, selectați moneda și apăsați „Trimite” pentru a începe transferul. Veți avea nevoie de adresa portofelului de destinație și de autentificarea cu doi factori activată.
Cum se compară Robinhood cu brokerii tradiționali
Robinhood pune comoditatea și costurile reduse în prim plan. Dacă doriți să tranzacționați acțiuni, ETF-uri, criptomonede sau opțiuni simplificate de pe telefon, este greu de întrecut. Dar puneți Robinhood cot la cot cu brokerii tradiționali precum Fidelity, iar compromisurile ies în evidență.
Varietatea activelor, puterea de cercetare, asistența pentru utilizatori – toate aceste caracteristici de bază îi diferențiază pe profesioniști de începători. Să defalcăm unde Robinhood se încadrează scurt și unde încearcă să țină pasul.
Elegere limitată de active și instrumente de cercetare
Meniul Robinhood este simplu prin design. Aveți acces la:
- Acțiuni americane și ETF-uri
- Crypto (peste 20 de monede)
- Contracte de opțiuni de bază
- Acțiuni fracționare
- Conturi IRA cu o contribuție de 1%
Dar începeți să căutați orice dincolo de acest lucru, iar fisurile arată. Comparați asta cu Fidelity, care are o ofertă grea:
- Fonduri mutuale, acțiuni internaționale și venituri fixe (obligațiuni și CD)
- Instrumente avansate de tranzacționare: ordine coș, stop Loss, trailing stop și ordine condiționale complexe
- Acces direct la IPO-uri și noi emisiuni
- Planuri complete de economisire pentru pensii și educație
Să fim clari: Robinhood sare peste lucruri precum fondurile mutuale, majoritatea obligațiunilor și acțiunile internaționale. Dacă planul dvs. de investiții include venituri din active fixe sau doriți expunere dincolo de piețele americane, vă veți lovi de un zid.
Când vine vorba de cercetare, diferența se mărește. Instrumentele Robinhood sunt simple:
- Știri despre companii și diagrame de bază ale prețurilor
- Funcții de calendar pentru câștiguri și dividende
- Instantanee ocazională privind ratingurile analiștilor (în cea mai mare parte cu plată prin Robinhood Gold)
Fidelity, pe de altă parte, este o putere de cercetare:
- Rapoarte aprofundate de la Morningstar, Lipper și altele
- Unelte de screening pentru acțiuni, ETF-uri, fonduri mutuale și obligațiuni
- Analiză de portofoliu proprie și avansată
- Cotații de nivel II în timp real, analiză tehnică și fundamentală
- Rutare inteligentă a ordinelor testată pentru cea mai bună execuție și îmbunătățirea prețurilor la fiecare tranzacție
Pentru oricine serios despre săparea în date înainte de a lovi „Buy”, instrumentele Fidelity creează un avantaj imens. Robinhood? Este conceput pentru ca tu să navighezi, să ștergi și să execuți rapid, nu să te oprești, să analizezi și să elaborezi strategii.
Linia Robinhood funcționează pentru investitorii ocazionali și comercianții care doresc să păstreze lucrurile de bază. Dar dacă vă construiți un portofoliu diversificat, bazat pe cercetare, Fidelity și alți brokeri consacrați oferă mult mai multă putere de foc.
Educația investitorilor și protecțiile pe termen lung
Robinhood se adresează celor care investesc pentru prima dată, așa că te-ai gândi că se va axa mult pe educație. În schimb, veți primi articole scurte, fragmente de știri și câteva explicații la nivel înalt. Majoritatea îndrumărilor doar zgârie suprafața.
Vreți să înțelegeți grecii opțiunilor, taxele fondurilor mutuale sau alocarea inteligentă a activelor? Robinhood vă îndrumă către întrebări frecvente și tutoriale simple, dar asta e tot. Robinhood Gold adaugă câteva rapoarte de cercetare, dar oferă conținut avansat doar celor care plătesc pentru el.
Platforma suportă asigurarea SIPC, protejând până la 500.000 de dolari în valori mobiliare (inclusiv 250.000 de dolari pentru numerar). Au început să ofere conturi de numerar asigurate de FDIC și protecții IRA.
Dar reputația lor pentru gestionarea evenimentelor „neobișnuite”, cum ar fi întreruperi, opriri ale tranzacționării sau asistență întârziată, nu inspiră încredere deplină pentru investitorii mari sau pe termen lung.
Robinhood câștigă pentru simplitate și acces instantaneu. Dar când vine vorba de amploare, profunzime și suport, brokerii tradiționali precum Fidelity sunt încă standardul de aur.
Verdictul
Robinhood fixează elementele de bază: tranzacții gratuite, design clar și acces instantaneu. Această configurație funcționează cel mai bine pentru noii investitori și pentru oricine dorește o tranzacționare simplă și rapidă fără curba de învățare (sau un depozit inițial mare). Este ușor să începi. Uneori, este prea ușor.
Aceste avantaje vin cu condiții. Cercetarea limitată, selecția limitată a activelor și costurile din spatele scenei (cum ar fi plata pentru fluxul de ordine) pot afecta ceea ce pare gratuit la suprafață. Riscul crește dacă sunteți atras în strategii de tranzacționare rapidă sau de opțiuni fără a avea o imagine completă.
Alegeți Robinhood dacă vă plac viteza și simplitatea și vă convine un set de instrumente pentru începători. Dacă apreciați analiza profundă, diversificarea largă sau mai mult control, căutați în altă parte. Înainte de a vă implica, citiți toate detaliile, în special cele privind comisioanele și executarea tranzacțiilor.
FAQ
Cum să tranzacționați cripto pe Robinhood?
Tranzacționarea criptomonedelor pe Robinhood funcționează ca tranzacționarea acțiunilor. Căutați moneda, introduceți suma și confirmați tranzacția – nu este nevoie de un cont de schimb separat.
Puteți tranzacționa criptomonede în timpul zilei pe Robinhood?
Da, puteți tranzacționa cripto pe Robinhood, iar tranzacțiile cu cripto nu intră sub incidența regulii Pattern Day Trader. Dar fiți precaut. Piețele cripto sunt volatile, iar efectuarea multor tranzacții dese poate duce la creșterea comisioanelor prin spread-uri.
Robinhood este sigur pentru cripto?
Robinhood utilizează măsuri de securitate standard în industrie și stochează majoritatea criptografiilor în portofele reci. Cu toate acestea, este încă o platformă custodială, ceea ce înseamnă că nu dețineți cheile private. Pentru un control deplin, luați în considerare transferul către propriul portofel.
