الحصول على قرض تشفير: الدليل الكامل والإيجابيات والسلبيات

تخيل أنك تحتفظ بعملة البيتكوين أو الإيثيريوم التي تعتقد أن قيمتها ستستمر في الارتفاع. أنت بحاجة إلى المال اليوم. ربما لتغطية نفقاتك أو بدء مشروع أو حتى شراء المزيد من العملات الرقمية. ولكنك لا تريد بيع ممتلكاتك وخسارة الأرباح المحتملة. وهنا يأتي دور قروض العملات الرقمية.

يتيح لك قرض العملات الرقمية اقتراض المال باستخدام أصولك الرقمية كضمان. وبدلاً من المرور عبر البنك أو التحقق من الائتمان أو عملية الموافقة الطويلة، يمكنك تأمين عملاتك المشفرة والحصول على الأموال على الفور في شكل عملات مستقرة أو حتى فيات.

هذه القروض متاحة على مستوى العالم، على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، وغالبًا ما تكون بدون الأوراق التي يتطلبها التمويل التقليدي..

ولكن مع هذه المرونة تأتي مقايضة: يمكن أن تكون قروض العملات الرقمية محفوفة بالمخاطر. فقد تسببت تقلبات السوق وقواعد التصفية وفشل المنصات في حرق العديد من المقترضين. تحتاج إلى فهم كيفية عمل هذه القروض قبل الغوص فيها.

في هذا الدليل، سنغطي ما يلي:

• كيفية الحصول على قرض تشفير خطوة بخطوة
• الفرق بين القروض المشفرة والقروض التقليدية
• الحالات التي يمكن أن تكون فيها القروض المشفرة مفيدة، ومتى تكون فكرة سيئة
• المخاطر التي تحتاج إلى الانتباه إليها وكيفية إدارتها
• أمثلة على منصات قروض العملات الرقمية الرئيسية مثل Aave وNexo وغيرها

لنبدأ! لنبدأ!

شرح قروض التشفير

تعمل القروض المشفرة في جوهرها مثل القروض المضمونة في التمويل التقليدي. فبدلاً من رهن سيارتك أو منزلك، فإنك تضع عملتك المشفرة كضمان.

بمجرد أن يتم تأمينها، يمنحك المقرض قرضًا. وعادةً ما يكون عادةً بعملات مستقرة مثل USDT أو USDC، ولكن في بعض الأحيان بعملات ورقية مثل الدولار الأمريكي أو اليورو.

إليك التدفق الأساسي:

1. تقوم بإيداع العملات المشفرة (مثل البيتكوين أو الإيثيريوم) في منصة الإقراض.
2. تحدد المنصة المبلغ الذي يمكنك اقتراضه بناءً على الضمانات الخاصة بك. ويتم التعبير عن ذلك كنسبة القرض إلى القيمة (LTV). على سبيل المثال، مع نسبة 50٪ LTV، يتيح لك إيداع ما قيمته 10,000 دولار من ETH اقتراض ما يصل إلى 5,000 دولار.
3. تستلم الأموال بسرعة، وأحيانًا في غضون دقائق.
4. أنت تدفع الفائدة بمرور الوقت. وبمجرد سداد القرض، يتم تحرير ضمانك مرة أخرى لك.لأن العملات الرقمية متقلبة، يطلب منك المقرضون الإفراط في الضمانات. وهذا يعني أنه يجب عليك تأمين قيمة في العملات الرقمية أكثر من مبلغ القرض.إذا انخفضت قيمة الضمانات الخاصة بك عن حد معين، فقد تقوم المنصة بتسييلها (بيعها) لتغطية القرض. هذا هو الخطر الرئيسي الذي يواجهه المقترضون.
   

   المنصات المركزية مقابل المنصات اللامركزية

   هناك طريقتان رئيسيتان للحصول على قرض تشفير:

   • منصات التمويل المركزي (CeFi) – هذه هي الشركات أو البورصات التي تدير العملية نيابة عنك. أنت تقوم بإيداع العملات الرقمية، وهم يحتفظون بها، ويقومون بصرف قرضك. وعادةً ما تتطلب هذه المنصات “اعرف عميلك” (KYC) (التحقق من الهوية)، ويمكنها في بعض الأحيان إرسال القروض مباشرةً إلى حسابك المصرفي. ومن الأمثلة على ذلك Nexo وBinance Loans وLedn.
   • منصات التمويل اللامركزي (DeFi) – تعتمد هذه المنصات على العقود الذكية بدلاً من الشركة. أنت تتفاعل مباشرةً من خلال محفظة تشفير، ويتم تطبيق القواعد تلقائيًا بواسطة كود. منصات مثل Aave أو Compound لا تتطلب “اعرف عميلك”

   كلا النموذجين له إيجابيات وسلبيات. تميل CeFi إلى أن تكون أكثر سهولة في الاستخدام وموجهة للمبتدئين. يوفر DeFi تحكمًا أكبر وبدون وسيط، ولكنه يتطلب المزيد من المعرفة التقنية.

   مثال بسيط

   لنفترض أن جون يمتلك 2 ETH بقيمة 8,000 دولار. إنه لا يريد البيع لأنه يتوقع ارتفاع سعر الإيثيريوم، ولكنه يحتاج إلى 2,000 دولار نقدًا لتغطية نفقاته. فيذهب إلى Aave، ويودع الإيثيريوم كضمان، ويقترض ما قيمته 2,000 دولار أمريكي بقيمة 2,000 دولار أمريكي بحوالي 40% من قيمة الإيثريوم.

   يستخدم جون USDC بحرية بينما تظل ETH الخاصة به مقفلة في عقد Aave الذكي. إذا انخفض سعر الإيثيريوم بشكل حاد للغاية وارتفعت قيمة الإيثريوم الخاصة به بشكل كبير، سيحتاج جون إما إلى إضافة المزيد من الضمانات أو سداد جزء من القرض لتجنب التصفية. في وقت لاحق، بمجرد أن يسدد مبلغ 2,000 دولار بالإضافة إلى الفائدة، يتم تحرير الـ ETH الخاص به الإيثريوم الخاص به مرة أخرى إلى محفظته.

   هذا المثال يوضح لماذا يمكن أن تكون القروض المدعومة بالعملات الرقمية جذابة. فأنت تحصل على السيولة دون بيع عملتك المشفرة. ولكنك تخاطر بخسارتها إذا انقلب السوق ضدك.

   كيفية الحصول على قرض تشفير (خطوة بخطوة)

   الحصول على قرض تشفير أكثر وضوحًا مما يتوقعه معظم الناس.

   لست بحاجة إلى حساب مصرفي أو فحص ائتماني أو أسابيع من الأعمال الورقية. ما تحتاجه هو عملة مشفرة لاستخدامها كضمان ومنصة جديرة بالثقة للاقتراض منها..

   إليك كيفية سير العملية عادةً:

   1. اختر منصتك 

   ابدأ بتحديد ما إذا كنت ستستخدم منصة مركزية (CeFi) أو بروتوكول لامركزي (DeFi)..

   • منصات CeFi مثل Nexo أو Binance Loans تتعامل مع كل شيء نيابة عنك، بما في ذلك حفظ الضمانات الخاصة بك. قد يقدمون أيضًا قروضًا مباشرةً في صورة عملات ورقية.
   • منصات DeFi مثل Aave أو Compound تعمل على العقود الذكية. يمكنك توصيل محفظة Web3 وإيداع الضمانات والاقتراض مباشرةً دون الحاجة إلى “اعرف عميلك”.

   2. تحقق من الأصول والشروط المدعومة

   تدعم كل منصة مجموعة مختلفة من العملات الرقمية وخيارات القروض. فبعضها يتيح لك اقتراض العملات المستقرة، والبعض الآخر يسمح بالدفع بالعملات الورقية. مقارنة:

   • نسبة القرض إلى القيمة (LTV)
   • معدلات الفائدة (ثابتة أو متغيرة)
   • الرسوم (رسوم الإنشاء أو سحب الأموال)
   • الحد الأدنى والحد الأقصى لأحجام القروض

   3. إيداع الضمانات الخاصة بك

   قم بإيداع العملة المشفرة التي تريد استخدامها كضمان. على سبيل المثال، إذا كنت تهدف إلى اقتراض 2,000 دولار، فيمكنك إيداع ما بين 4,000 دولار إلى 5,000 دولار من البيتكوين أو الإيثيريوم بقيمة تتراوح بين 4,000 دولار و5,000 دولار، حسب متطلبات المنصة..

   4. حدد مبلغ الاقتراض الخاص بك

   اختر المبلغ الذي ستقترضه في حدود حد LTV الخاص بالمنصة. من الممارسات الآمنة أن تقترض أقل بكثير من الحد الأقصى المسموح به. على سبيل المثال، الإبقاء على LTV عند 40-50% بدلاً من رفعه إلى 70%..

   5. استلم قرضك <>

   بمجرد الموافقة عليه، تحصل على أموالك على الفور تقريبًا. في DeFi، تصل الأموال إلى محفظتك في صورة عملات مستقرة. على CeFi، قد تظهر في حسابك، جاهزة لسحب الأموال في صورة عملات ورقية أو عملات رقمية. هذه السرعة هي ما يجعل القرض الفوري للعملات المشفرة ممكنًا. .

   6. إدارة ومراقبة قرضك

   تتبع قيمة الضمانات الخاصة بك. إذا انخفضت السوق وارتفعت نسبة القيمة الإجمالية للضمانات، أضف المزيد من الضمانات أو سدد جزءًا من القرض لتجنب التصفية. توفر العديد من المنصات لوحات معلومات أو تنبيهات حول النسبة الصحية..

   7. سدد وفتح عملتك المشفرة

   عندما تكون مستعدًا، قم بسداد المبلغ الأساسي بالإضافة إلى الفائدة. تتيح لك معظم المنصات السداد المبكر دون غرامات. وبمجرد إغلاق القرض، يتم تحرير ضماناتك المشفرة لك. 

   ماذا عن قروض العملات الرقمية بدون ضمانات؟

   القروض المشفرة بدون ضمانات غير موجودة أساسًا. الاستثناء هو القروض السريعة على منصات مثل Aave، والتي تتيح للمطورين اقتراض مبالغ ضخمة على الفور دون ضمانات. ولكن يجب سدادها في نفس المعاملة. بالنسبة للمستخدمين العاديين، تكون الضمانات دائمًا جزءًا من الصفقة..

   القروض المشفرة مقابل القروض التقليدية

   تتشارك القروض المشفرة نفس الفكرة الأساسية التي تشترك فيها القروض التقليدية. أنت تتعهد بشيء ذي قيمة وتقترض مقابلها. ولكن التفاصيل (على سبيل المثال كيفية الموافقة عليها وإدارتها وتنظيمها) مختلفة تمامًا..

   إليك المقارنة بين الاثنين.

   عملية الموافقة

   • القروض التقليدية: تقوم البنوك والاتحادات الائتمانية بالتحقق من تاريخك الائتماني ودخلك ووظيفتك. قد تستغرق الموافقة أيامًا أو أسابيع، والرفض أمر شائع إذا لم تستوفِ معاييرها.
   • قروض العملات المشفرة: لا توجد فحوصات ائتمانية. طالما كان لديك ما يكفي من العملات المشفرة لإرسالها كضمان، تتم الموافقة على قرضك على الفور.

   متطلبات الضمانات

   • القروض التقليدية: قد تكون غير مضمونة (مثل القروض الشخصية أو بطاقات الائتمان) أو مضمونة بأصول مثل سيارة أو منزل. وعادةً ما تكون قيمة الضمانات قريبة من مبلغ القرض أو أقل منه.
   • القروض المشفرة: تتطلب دائمًا ضمانات. في الواقع، إنها تتطلب ضمانات أكثر من اللازم. فأنت تحتاج إلى تأمين 125-150% من قيمة القرض بالعملات المشفرة لمراعاة التقلبات.

   السرعة وسهولة الوصول

   • القروض التقليدية: يمكن أن تكون الطلبات بطيئة، ومرتبطة بساعات العمل المصرفية، ومحدودة جغرافيا.
   • القروض المشفرة: متاحة على مستوى العالم، 24/7، مع تحرير الأموال في غضون دقائق في كثير من الحالات.

   أسعار الفائدة والشروط

   • • • القروض التقليدية: عادةً ما تكون الأسعار مستقرة وأقل من ذلك، خاصةً مع وجود ضمانات مثل الرهن العقاري. جداول السداد واضحة ومحمية بقوانين المستهلكين.
       • القروض المشفرة: تختلف الأسعار بشكل كبير حسب الطلب والمنصة ونوع الضمانات. يتسم السداد بالمرونة، وتسمح العديد من المنصات بالسداد المبكر دون غرامات.

   التنظيم والسلامة

   • • • • القروض التقليدية: منظمة بشدة. ويتمتع المقترضون بحماية قانونية، وغالباً ما تكون الودائع مؤمّنة.
         • القروض المشفرة: تعمل في مساحة أقل تنظيمًا. الحماية ضئيلة للغاية، وإذا فشلت منصة الإقراض، يمكن أن تضيع الضمانات.

   منصات القروض المشفرة الشهيرة

   هناك العشرات من مواقع قروض العملات الرقمية. ولكن ليست جميعها متشابهة من حيث الموثوقية والسمعة والميزات.

   إليكم بعض الأسماء المعروفة التي تُظهر نطاق ما هو متاح، بما في ذلك كل من منصات التمويل التقليدية واللامركزية.

   Aave (DeFi)

   Aave هو أحد بروتوكولات الإقراض اللامركزية الأكثر رسوخًا. يقوم المستخدمون بإيداع الضمانات من خلال محفظة Web3 ويمكنهم اقتراض مجموعة كبيرة من العملات المشفرة والعملات المستقرة.

   تشتهر Aave أيضًا بتقديم قروض سريعة وهي نوع خاص من القروض المشفرة بدون ضمانات يجب سدادها في نفس المعاملة. بالنسبة لمعظم المستخدمين، عادةً ما يتضمن قرض Aave للعملات المشفرة عادةً تأمين ETH أو USDC أو غيرها من الرموز المميزة كضمان والاقتراض مقابلها..

   MakerDAO (DeFi)

   MakerDAO يسمح للمستخدمين بقفل الضمانات (مثل ETH أو ETH المكدسة) في قبو عقد ذكي وسك DAI، وهي عملة مستقرة لامركزية. من الناحية العملية، يعمل هذا كقرض مدعوم بالعملات المشفرة. يتم قفل الإيثيريوم الخاص بك، وتتلقى DAI الصادر حديثًا لاستخدامه كيفما تشاء..

   نيكسو (CeFi)

   Nexo هو مقرض مركزي يوفر قروضًا فورية بالعملات المشفرة والورقية. يقوم المستخدمون بإيداع العملات المشفرة في حساباتهم، وتتولى Nexo الحفظ. يمكن سحب القروض مباشرةً إلى الحسابات المصرفية أو العملات المستقرة، دون الحاجة إلى إجراء أي شيكات ائتمانية.

   قروض Binance (CeFi)

   باعتبارها واحدة من أكبر البورصات على مستوى العالم، Binance تقدم خدمات إقراض العملات الرقمية إلى جانب ميزات التداول الخاصة بها. يمكن للمستخدمين رهن الأصول مثل البيتكوين أو الإيثيريوم واقتراض العملات المستقرة مثل USDT أو BUSD. إن التكامل داخل نظام Binance البيئي يجعله مناسبًا للمتداولين النشطين.

   خيارات CeFi الأخرى

   شركات مثل Ledn وCoinLoan وUnchained Capital توفر أيضًا إقراضًا بالعملات الرقمية، وغالبًا ما تركز على القروض المدعومة بالبيتكوين أو حالات الاستخدام المتخصصة (مثل الرهون العقارية المشفرة). تميل هذه الخدمات إلى أن تكون أكثر تحديدًا حسب المنطقة. لذا، اعتمادًا على المكان الذي تعيش فيه، قد تكون بعض الخدمات متاحة لك أو غير متاحة لك.

   ملاحظة: مع المنصات المركزية، أنت تثق في الشركة لحماية أصولك. ابحث دائمًا عن سجلها الأمني وممارسات الشفافية والملاءة المالية قبل الإيداع. مع البروتوكولات اللامركزية، تنتقل المخاطر إلى نفسك وإلى الكود نفسه. لذا تحقق من عمليات التدقيق ومستويات ثقة المجتمع.

   إدارة المخاطر وأفضل الممارسات

   يمكن أن تكون قروض التشفير أدوات قوية، ولكنها تأتي مع مخاطر حقيقية. والخبر السار هو أنه يمكنك تقليل العديد من هذه المخاطر بالتخطيط الذكي والانضباط..

   إليك أهم الممارسات التي يجب أن تكون على دراية بها:

   اقترض أقل مما تستطيع

   حتى لو سمحت لك المنصة باقتراض ما يصل إلى 70% من قيمة ضماناتك، فمن النادر أن يكون من الآمن أن تصل إلى هذا الحد. قد يؤدي الانخفاض المفاجئ في السوق إلى دفع نسبة القرض إلى القيمة (LTV) إلى منطقة التصفية. يلتزم العديد من المقترضين المتمرسين بنسبة 40-50% من قيمة القرض إلى القيمة المضمونة لترك مخزون احتياطي.

   راقب ضماناتك

   أسواق العملات المشفرة تعمل على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، ويمكن أن تتغير الأسعار بسرعة. قم بإعداد تنبيهات لانخفاض الأسعار أو راقب لوحة معلومات القرض الخاص بك بانتظام. إذا ارتفعت قيمة LTV، فكن مستعدًا لإضافة المزيد من الضمانات أو سداد جزء من قرضك.

   نوّع المخاطر الخاصة بك

   تجنب وضع كل ضماناتك على منصة واحدة. إذا كنت تقترض مبالغ كبيرة، ففكر في توزيع عملاتك المشفرة عبر مواقع قروض تشفير مختلفة أو استخدام مزيج من خيارات CeFi و DeFi. بهذه الطريقة، لن يؤدي فشل منصة واحدة إلى القضاء عليك.

   افهم التفاصيل الدقيقة

   كل منصة لها قواعد مختلفة قليلاً: عتبات التصفية، والرسوم، وجداول السداد، والأصول المدعومة. خذ وقتك في قراءة الشروط. على سبيل المثال، يقوم بعض المُقرضين بالتصفية عند 80% من القيمة الإجمالية للقروض، بينما قد ينتظر البعض الآخر حتى 85%. إذا كنت تعرف الرقم الدقيق، فقد ينقذ ذلك أصولك في حالة الانكماش الاقتصادي.

   أعطي الأولوية للأمان

   • • • • على منصات CeFi، قم بتمكين المصادقة الثنائية واستخدام كلمات مرور قوية وفريدة من نوعها.
         • على منصات DeFi، تحقق مرة أخرى من عناوين URL لتجنب مواقع التصيد الاحتيالي واستخدم محفظة أجهزة لمزيد من الحماية.

   الأخطاء الأمنية يمكن أن تكلفك ضماناتك بنفس سرعة انهيار السوق.

   احصل على خطة سداد

   اقترض فقط ما يمكنك سداده بشكل واقعي. إذا كنت تستخدم قرضًا لشراء عملة مشفرة، فاعلم أن هذا في الأساس عبارة عن رافعة مالية. فهي تزيد من المكاسب ولكنها تزيد من الخسائر أيضًا. خطط مسبقًا لكيفية السداد إذا لم يتحرك السوق لصالحك..

   قم بواجبك المنزلي

   كان معلموك في المدرسة على حق. ابحث عن المنصات التي تتمتع بسمعة قوية، وشفافية حول الاحتياطيات، وسجل حافل في تحمل ضغوط السوق. في الإقراض بالعملات الرقمية، الموثوقية أهم من أقل سعر فائدة معلن.

   نصيحة احترافية: تعامل مع قرض العملة المشفرة بنفس الحذر الذي تتعامل به مع قرض الرهن العقاري أو قرض السيارة. ثم أضف الوعي بأن تقلب العملات الرقمية يجعلها أكثر خطورة. اقترض بتحفظ وحافظ على الأمان.

   خلاصة القول: استخدم القروض المشفرة بحكمة، أو لا تستخدمها على الإطلاق

   تفتح القروض المشفرة الباب أمام تمويل سريع ومرن لأي شخص يمتلك أصولاً رقمية. ويمكنها فتح السيولة دون إجبارك على بيع البيتكوين أو الإيثريوم الخاص بك، وتبقيك معرضًا للصعود المحتمل، وتوفر إمكانية الوصول العالمي دون فحوصات ائتمانية أو عمليات موافقة مطولة.

   ولكن هذه المزايا تأتي مع مخاطر حقيقية. تقلبات السوق ومحفزات التصفية وفشل المنصة يمكن أن تحول القرض إلى خطأ مكلف إذا لم تكن مستعدًا. المقترضون الذين يديرون نسب القروض إلى القيمة بعناية، ويلتزمون بالمنصات ذات السمعة الطيبة، ويقترضون فقط ما يمكنهم تحمل سداده، لديهم أفضل فرصة لاستخدام قروض العملات الرقمية بأمان.

   القروض المشفرة ليست للجميع. ولكن عند استخدامها بحكمة، يمكن أن تكون أداة قوية للوصول إلى النقد أو إعادة الاستثمار أو تغطية النفقات مع الاحتفاظ بأصولك الرقمية. عليك أن تعرف متى يكون قرض العملة المشفرة منطقيًا لموقفك، ومتى يكون من الأفضل أن تجلس ببساطة وتحتفظ بها.