Οι συναλλαγές χωρίς προμήθεια τουRobinhood ξεκίνησαν ένα κίνημα. Τώρα, η διαπραγμάτευση κρυπτογράφησης στο Robinhood είναι ένα καυτό θέμα σε κάθε φόρουμ χρηματοοικονομικών, σε κάθε πρωτοσέλιδο και σε κάθε ομαδική συζήτηση. Είναι η εφαρμογή που σκέφτονται οι περισσότεροι άνθρωποι όταν κάποιος αναφέρει επενδύσεις από το τηλέφωνό τους.
Οι χρήστες λατρεύουν την καθαρή διεπαφή του, την άμεση πρόσβαση σε μετοχές και κρυπτογράφηση και τη δυνατότητα αγοράς κλασματικών μετοχών με πολύ λίγα κεφάλαια.
Αλλά υπάρχει και μια άλλη πλευρά. Οι επικριτές επισημαίνουν τα περιορισμένα εργαλεία έρευνας της Robinhood και τις ροές εσόδων που ανταμείβουν τον υψηλό όγκο συναλλαγών, όχι απαραίτητα καλύτερα αποτελέσματα για εσάς. Και αν δεν ψάχνετε, είναι εύκολο να μην προσέξετε τις αμοιβές που κρύβονται σε κοινή θέα. Πρόκειται για πράγματα όπως οι μεταφορές λογαριασμού ή οι τόκοι περιθωρίου.
Σε αυτή την ανασκόπηση, θα σπάσουμε τη διαφημιστική εκστρατεία, θα αποκαλύψουμε τις πραγματικές ανταλλαγές και θα αποκαλύψουμε τι συμβαίνει πίσω από τη φωτεινοπράσινη κουρτίνα της Robinhood. Θα μάθετε πού η Robinhood είναι σπουδαία, πού κόβει γωνίες και τι δεν θα βρείτε στο μάρκετινγκ.
Το Robinhood δεν απέσπασε απλώς τα τέλη συναλλαγών. Άλλαξε ολόκληρο το σενάριο των επενδύσεων για μια νέα γενιά:
Όλες αυτές οι κινήσεις έκαναν το Robinhood το brand που σκέφτονται οι περισσότεροι νέοι επενδυτές όταν φαντάζονται τις χρηματιστηριακές συναλλαγές.
Πριν από το Robinhood, η καταβολή προμήθειας 6-10 δολαρίων μόνο για την αγορά μιας μετοχής ήταν ο κανόνας του κλάδου. Αυτή η αμοιβή έπληττε περισσότερο τους νέους επενδυτές. Η Robinhood γκρέμισε αυτό το τείχος. Δεν υπάρχουν τέλη συναλλαγών. Δεν υπάρχουν ελάχιστα υπόλοιπα. Οποιοσδήποτε με ένα smartphone μπορούσε να αγοράσει μια μετοχή ή ακόμα και ένα κλάσμα μιας μετοχής.
Η Robinhood έκανε την επένδυση προσιτή σε εκατομμύρια ανθρώπους που δεν θα την είχαν δοκιμάσει ποτέ διαφορετικά.
ΤοRobinhood είναι κατασκευασμένο για το τηλέφωνο. Η διεπαφή τρέχει γρήγορα, φαίνεται καθαρή και ποτέ δεν σας κατακλύζει με περιττά δεδομένα. Αλλά τι πραγματικά άρπαξε τους χρήστες; Τα παιχνιδοποιημένα στοιχεία που οδηγούν στη δέσμευση.
Το Robinhood χρησιμοποιεί ειδοποιήσεις, ανταμοιβές και οπτικές ενδείξεις για να κρατήσει τους χρήστες να επιστρέφουν. Κάποιοι λατρεύουν το χτύπημα της ντοπαμίνης. Οι επικριτές υποστηρίζουν ότι ενθαρρύνει τις παρορμητικές συναλλαγές. Όπως και να έχει, η εμπειρία του χρήστη σπάει το καλούπι της “βαρετής Wall Street”.
Οι παραδοσιακές χρηματιστηριακές εταιρείες συχνά σας κάνουν να περιμένετε μέρες για έγκριση. Η Robinhood περιόρισε το onboarding σχεδόν στο μηδέν.
Αυτή η ταχύτητα καταργεί τα παλιά σημεία πόνου. Ξεχάσατε να χρηματοδοτήσετε το λογαριασμό σας για εκείνη τη μεγάλη ΑΜΚ; Με το Robinhood, μπορείτε να κάνετε τη συναλλαγή σας με ένα γρήγορο πάτημα.
Αυτές οι κινήσεις κάνουν το Robinhood να μοιάζει λιγότερο με εργασία για τα οικονομικά και περισσότερο με μια σύγχρονη εφαρμογή που έχει δημιουργηθεί για απλούς ανθρώπους. Αυτή είναι η μυστική σάλτσα πίσω από τη δημοτικότητά του στους επενδυτές που επενδύουν για πρώτη φορά και στους ψηφιακούς ιθαγενείς.
Το Robinhood αυτοπωλείται με την απλότητα και τις “δωρεάν” συναλλαγές. Αυτό το μήνυμα έχει αγκιστρώσει ένα νέο κύμα επενδυτών.
Αλλά πίσω από τη φωτεινή διεπαφή και τους τίτλους με τις μηδενικές προμήθειες κρύβονται κάποια πραγματικά κόστη και κίνδυνοι που οι περισσότεροι χρήστες δεν βλέπουν ποτέ. Όταν πρόκειται για κρυπτογράφηση, πολλοί χρήστες δεν συνειδητοποιούν ότι οι χρεώσεις κρυπτογράφησης της Robinhood μπορεί να περιλαμβάνουν κρυφά spreads.
Ακούστε τι πραγματικά συμβαίνει όταν κάνετε κλικ στο κουμπί “Αγορά” (και γιατί μπορεί να κοστίσει αθόρυβα περισσότερο απ’ όσο νομίζετε).
Οι συναλλαγές με μηδενική προμήθεια της Robinhood δεν είναι στην πραγματικότητα δωρεάν. Χρηματοδοτούνται από μια ελάχιστα γνωστή πρακτική που ονομάζεται Payment for Order Flow (PFOF). Ακολουθεί η περιγραφή:
Αν αναρωτηθήκατε ποτέ πώς οι μεσίτες χωρίς προμήθειες παραμένουν στη δουλειά, η PFOF είναι η απάντηση.
Η PFOF μεταφράζεται άμεσα σε δολάρια που μένουν στο τραπέζι για τους τακτικούς χρήστες.
TL;DR: Λιγότερη βελτίωση της τιμής σημαίνει ότι στην πραγματικότητα πληρώνετε περισσότεραγια να αγοράσετε ή παίρνετε λιγότεραόταν πουλάτε. Πολλαπλασιάστε το αυτό σε δεκάδες (ή εκατοντάδες) συναλλαγές και το “δωρεάν” δεν είναι πια τόσο δωρεάν.
Ο σχεδιασμός του Robinhood μοιάζει περισσότερο με παιχνίδι παρά με μια βαρετή χρηματιστηριακή εταιρεία, και αυτό δεν είναι τυχαίο. Η “διασκεδαστική” διεπαφή έχει τα πλεονεκτήματά της, όπως αναφέραμε νωρίτερα. Έχει όμως και μια σκοτεινή πλευρά: πολλοί χρήστες καταλήγουν να αναλαμβάνουν κινδύνους που δεν κατανοούν πλήρως.
Οι συναλλαγές με το Robinhood συχνά μοιάζουν αβίαστες. Αλλά αυτή η ευκολία μπορεί να είναι παραπλανητική. Η εφαρμογή έχει σχεδιαστεί για να σας κάνει να κάνετε κλικ (και να ξοδεύετε). Όσο περισσότερα κουμπιά πατάτε, τόσο περισσότερα κερδίζει από εσάς.
Η Robinhood προσφέρει τώρα ένα πορτοφόλι κρυπτογράφησης. Πρόκειται για μια σημαντική αναβάθμιση για τους χρήστες που θέλουν να μεταφέρουν περιουσιακά στοιχεία από την πλατφόρμα. Παρόλα αυτά, υπάρχουν περιορισμοί. Δεν υποστηρίζεται ακόμη κάθε νόμισμα για μεταφορά και ενδέχεται να ισχύουν ημερήσια ανώτατα όρια ανάληψης χρημάτων.
Η Robinhood θέτει την ευκολία και το χαμηλό κόστος στο επίκεντρο. Αν θέλετε απλοποιημένη διαπραγμάτευση μετοχών, ETF, κρυπτογράφησης ή δικαιωμάτων προαίρεσης από το τηλέφωνό σας, είναι δύσκολο να το ξεπεράσετε. Όμως, τοποθετήστε το Robinhood δίπλα-δίπλα με παλαιότερες χρηματιστηριακές εταιρείες όπως η Fidelity, και τα αντισταθμιστικά οφέλη ξεχωρίζουν.
Ποικιλία περιουσιακών στοιχείων, ερευνητική δύναμη, υποστήριξη χρηστών – όλα αυτά τα βασικά χαρακτηριστικά διαφοροποιούν τους επαγγελματίες από τους αρχάριους. Ας αναλύσουμε πού υστερεί η Robinhood και πού προσπαθεί να συμβαδίσει.
Το μενού της Robinhood είναι απλό από τον σχεδιασμό του. Έχετε πρόσβαση σε:
Αλλά αν αρχίσετε να ψάχνετε για οτιδήποτε πέρα από αυτό, θα φανούν οι ρωγμές. Συγκρίνετε αυτό με τη Fidelity, η οποία έχει μια προσφορά βαρέων βαρών:
Ας το ξεκαθαρίσουμε: Το Robinhood παραλείπει πράγματα όπως τα αμοιβαία κεφάλαια, τα περισσότερα ομόλογα και τις διεθνείς μετοχές. Αν το επενδυτικό σας σχέδιο περιλαμβάνει εισόδημα από σταθερά περιουσιακά στοιχεία ή αν θέλετε έκθεση πέρα από τις αγορές των ΗΠΑ, θα προσκρούσετε σε τοίχο.
Όταν πρόκειται για έρευνα, το χάσμα διευρύνεται. Τα εργαλεία της Robinhood μοιάζουν γυμνά:
Η Fidelity, από την άλλη πλευρά, είναι μια ερευνητική δύναμη:
Για όποιον θέλει σοβαρά να ψάξει τα δεδομένα πριν πατήσει το κουμπί “Buy”, τα εργαλεία της Fidelity δημιουργούν ένα τεράστιο πλεονέκτημα. Robinhood; Είναι σχεδιασμένο για να περιηγείστε, να σαρώνετε και να εκτελείτε γρήγορα, όχι για να κάνετε παύσεις, αναλύσεις και στρατηγικές.
Η σύνθεση της Robinhood λειτουργεί για περιστασιακούς επενδυτές και traders που θέλουν να κρατήσουν τα πράγματα βασικά. Αλλά αν χτίζετε ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο με γνώμονα την έρευνα, η Fidelity και άλλοι καθιερωμένοι χρηματιστές παρέχουν πολύ μεγαλύτερη δύναμη πυρός.
Το Robinhood απευθύνεται σε πρωτοεμφανιζόμενους επενδυτές, οπότε θα περίμενε κανείς ότι θα έδινε μεγάλη έμφαση στην εκπαίδευση. Αντ’ αυτού, έχετε σύντομα άρθρα, αποσπάσματα ειδήσεων και μερικές εξηγήσεις υψηλού επιπέδου. Οι περισσότερες οδηγίες απλά γρατζουνάνε την επιφάνεια.
Θέλετε να κατανοήσετε τα Greeks των δικαιωμάτων προαίρεσης, τους φόρους των αμοιβαίων κεφαλαίων ή την έξυπνη κατανομή των περιουσιακών στοιχείων; Το Robinhood σας κατευθύνει προς τις Συχνές Ερωτήσεις και τα απλά σεμινάρια, αλλά μέχρι εκεί. Το Robinhood Gold προσθέτει κάποιες ερευνητικές αναφορές, αλλά δίνει προηγμένο περιεχόμενο μόνο σε όσους πληρώνουν γι’ αυτό.
Η πλατφόρμα υποστηρίζει την ασφάλιση SIPC, προστατεύοντας έως και 500.000 δολάρια σε τίτλους (συμπεριλαμβανομένων 250.000 δολαρίων για μετρητά). Έχουν αρχίσει να προσφέρουν λογαριασμούς μετρητών που είναι ασφαλισμένοι με FDIC και προστασία IRA.
Αλλά η φήμη τους για τον χειρισμό “ασυνήθιστων” γεγονότων, όπως διακοπές λειτουργίας, διακοπή συναλλαγών ή καθυστερημένη υποστήριξη, δεν εμπνέει πλήρη εμπιστοσύνη για μεγάλους ή μακροπρόθεσμους επενδυτές.
Η Robinhood κερδίζει για την απλότητα και την άμεση πρόσβαση. Αλλά όταν πρόκειται για το εύρος, το βάθος και την υποστήριξη, οι παραδοσιακοί χρηματιστές όπως η Fidelity εξακολουθούν να αποτελούν το χρυσό πρότυπο.
Το Robinhood πετυχαίνει τα βασικά: δωρεάν συναλλαγές, ξεκάθαρος σχεδιασμός και άμεση πρόσβαση. Αυτή η ρύθμιση λειτουργεί καλύτερα για νέους επενδυτές και για οποιονδήποτε θέλει απλές, γρήγορες συναλλαγές χωρίς καμπύλη εκμάθησης (ή μεγάλη προκαταβολή). Είναι εύκολο να ξεκινήσετε. Μερικές φορές, είναι πάρα πολύ εύκολο.
Αυτά τα προνόμια συνοδεύονται από όρους. Η περιορισμένη έρευνα, η περιορισμένη επιλογή περιουσιακών στοιχείων και τα παρασκηνιακά κόστη (όπως η πληρωμή για τη ροή εντολών) μπορούν να φάνε αυτό που φαίνεται δωρεάν στην επιφάνεια. Ο κίνδυνος αυξάνεται αν παρασυρθείτε σε στρατηγικές ταχείας διαπραγμάτευσης ή επιλογής χωρίς να έχετε πλήρη εικόνα.
Επιλέξτε το Robinhood αν σας αρέσει η ταχύτητα και η απλότητα και αν είστε εντάξει με μια αρχική εργαλειοθήκη. Αν εκτιμάτε τη βαθιά ανάλυση, την ευρεία διαφοροποίηση ή τον μεγαλύτερο έλεγχο, αναζητήστε κάπου αλλού. Πριν βουτήξετε, διαβάστε τα ψιλά γράμματα, ειδικά για τις χρεώσεις και την εκτέλεση των συναλλαγών.
Η διαπραγμάτευση κρυπτογράφησης στο Robinhood λειτουργεί όπως η διαπραγμάτευση μετοχών. Αναζητήστε το νόμισμα, πληκτρολογήστε το ποσό και επιβεβαιώστε τη συναλλαγή – δεν χρειάζεται ξεχωριστός λογαριασμός ανταλλαγής.
Ναι, μπορείτε να κάνετε ημερήσιο εμπόριο κρυπτογράφησης στο Robinhood και οι συναλλαγές κρυπτογράφησης δεν εμπίπτουν στον κανόνα Pattern Day Trader. Αλλά να είστε προσεκτικοί. Οι αγορές κρυπτογράφησης είναι ευμετάβλητες και η πραγματοποίηση πολλών συναλλαγών συχνά μπορεί να αυξήσει τις χρεώσεις μέσω των spreads.
Η Robinhood χρησιμοποιεί μέτρα ασφαλείας που είναι τυποποιημένα στον κλάδο και αποθηκεύει τα περισσότερα κρυπτονομίσματα σε ψυχρά πορτοφόλια. Ωστόσο, εξακολουθεί να είναι μια πλατφόρμα custodial, που σημαίνει ότι δεν σας ανήκουν τα ιδιωτικά κλειδιά. Για πλήρη έλεγχο, εξετάστε το ενδεχόμενο μεταφοράς σε δικό σας πορτοφόλι.
 ,