مراجعة Robinhood 2025: الجيد والسيئ والمخفي

بدأت صفقات Robinhood الخالية من العمولة حركة. والآن، أصبح تداول العملات الرقمية على Robinhood موضوعًا ساخنًا في كل المنتديات المالية والعناوين الرئيسية والدردشة الجماعية. إنه التطبيق الذي يفكر فيه معظم الناس عندما يذكر أحدهم الاستثمار من هاتفه.

يحب المستخدمون واجهته النظيفة، والوصول الفوري إلى الأسهم والعملات الرقمية، والقدرة على شراء أسهم جزئية بأموال قليلة جدًا..

ولكن هناك جانب آخر. حيث يشير النقاد إلى أدوات البحث المحدودة لدى Robinhood وتدفقات الإيرادات التي تكافئ حجم التداول المرتفع، وليس بالضرورة نتائج أفضل لك. وإذا لم تكن تبحث، فمن السهل أن تفوتك الرسوم المختبئة على مرأى من الجميع. إنها أشياء مثل تحويلات الحساب أو فوائد الهامش.

في هذه المراجعة، سنقوم في هذه المراجعة بتفكيك الضجيج، ونكشف عن المفاضلات الحقيقية، ونكشف ما يحدث خلف ستارة Robinhood ذات اللون الأخضر الزاهي. ستتعلم أين تكمن روعة Robinhood، وأين تختصر الطرق، وما الذي لن تجده في التسويق. .

ما هو عظيم في Robinhood

لم تقم Robinhood بإلغاء رسوم التداول فقط. بل غيرت نص الاستثمار بأكمله لجيل جديد:

• فتح الصفقات بدون عمولات
• إطلاق أدوات متنقلة رائعة
• البدء في استخدام أدوات الجيب

كل هذه التحركات جعلت من Robinhood العلامة التجارية التي يفكر فيها معظم المستثمرين الشباب عندما يتخيلون تداول الأسهم.

تداول بدون عمولة وسهولة الوصول

قبل Robinhood، كان دفع عمولة تتراوح بين 6 و10 دولارات لمجرد شراء سهم واحد هو القاعدة السائدة في هذا المجال. وكانت تلك الرسوم هي الأكثر تأثيرًا على المستثمرين الجدد. هدمت Robinhood هذا الجدار. لا توجد رسوم تداول. لا يوجد حد أدنى للأرصدة. يمكن لأي شخص يمتلك هاتفًا ذكيًا شراء سهم واحد أو حتى جزء بسيط من سهم واحد.

• أسهم جزئيةيعني أنه ليس عليك أن تكون غنيًا لشراء أسهم ذات أسماء كبيرة. اشترِ ما قيمته 5 دولارات من Tesla، وليس 700 دولار للسهم الكامل.

.

• التطبيق جعل الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة والخيارات وحتى شراء العملات المشفرة على Robinhood يبدو سهلاً مثل أمر البيتزا. ببضع نقرات فقط، يمكنك البدء في تداول العملات الرقمية على Robinhood دون الحاجة إلى معرفة خصوصيات وعموميات بورصات العملات الرقمية.
• تأثير على مستوى الصناعة: كل وسيط أمريكي رئيسي قام بإلغاء العمولات خلال عام من خطوة Robinhood. أدى ذلك إلى تغيير الصناعة بين عشية وضحاها. كان على الشركات الراسخة أن تلحق بالركب أو تخسر العملاء الأصغر سنًا.

جعلت Robinhood الاستثمار في متناول الملايين الذين لم يكونوا ليجربوا الاستثمار لولا ذلك.

تجربة المستخدم والتلعيب

تم تصميم روبنهود للهاتف. تعمل الواجهة بسرعة، وتبدو نظيفة، ولا تغرقك أبدًا ببيانات غير ضرورية. ولكن ما الذي جذب المستخدمين حقًا؟ عناصر اللعب التي تعزز المشاركة. .

• هل هناك قصاصات ملونة متحركة، تنفجر بعد أول صفقة تداول؟ تحقق.

.

• موافقات فورية على الحساب، وأحيانًا في غضون دقائق.

.

• رسومات ملونة وسهلة الاستخدام تبدو وكأنها تطبيق اجتماعي أكثر من كونها منصة مصرفية.

.

• تداول خيارات مبسط للغاية بحيث يمكن حتى لمن يتداولون لأول مرة الدخول فيه.

.

تستخدم روبنهود الإشعارات والمكافآت والإشارات البصرية لإبقاء المستخدمين يعودون إليها. البعض يحبون تأثير الدوبامين. بينما يجادل النقاد بأنها تشجع على التداولات المتهورة. وفي كلتا الحالتين، فإن تجربة المستخدم تكسر قالب “وول ستريت الممل”.

فتح حساب سريع وإيداعات فورية

غالبًا ما تجعلك شركات السمسرة التقليدية تنتظر أيامًا للحصول على الموافقة. أما Robinhood فقد قلصت عملية فتح الحساب إلى لا شيء تقريبًا..

• التسجيل:يمكن لمعظم المستخدمين فتح حساب والتحقق منه في أقل من 10 دقائق.
• الإيداعات الفورية:ابدأ التداول بمبلغ يصل إلى 1,000 دولار قبل أن تتم تسوية تحويلك المصرفي..
• بالنسبة لمستخدمي Robinhood Gold، فإن الوصول الفوري يقفز إلى أعلى ويفسح المجال لتحركات أكبر وأسرع.

هذه السرعة تزيل نقاط الألم القديمة. هل نسيت تمويل حسابك لذلك الاكتتاب العام الأولي الكبير؟ مع Robinhood، يمكنك إجراء تداولك بنقرة سريعة. .

هذه الخطوات تجعل Robinhood يبدو أقل شبهاً بالواجبات المالية المنزلية وأكثر شبهاً بتطبيق حديث مصمم للأشخاص العاديين. هذه هي الخلطة السرية وراء شعبيته لدى المستثمرين لأول مرة والمواطنين الرقميين. .

التكاليف والمخاطر الخفية ل Robinhood

تبيع Robinhood نفسها على البساطة والتداول “المجاني”. وقد جذبت هذه الرسالة موجة جديدة من المستثمرين.

ولكن خلف الواجهة المشرقة والعناوين الرئيسية التي لا تتطلب عمولة تكمن بعض التكاليف والمخاطر الحقيقية التي لا يراها معظم المستخدمين. عندما يتعلق الأمر بالعملات المشفرة، لا يدرك العديد من المستخدمين أن رسوم Robinhood للعملات المشفرة يمكن أن تتضمن فروق أسعار خفية..

إليك ما يحدث بالفعل عند النقر على “شراء” (ولماذا يمكن أن يكلفك ذلك بهدوء أكثر مما تعتقد)..

الدفع مقابل تدفق الأوامر: ما لا يراه المستخدمون

صفقات روبنهود بدون عمولة ليست مجانية حقًا. يتم تمويلها من خلال ممارسة غير معروفة تسمى <>الدفع مقابل تدفق الأوامر (PFOF). إليك الخلاصة:

• كيفية عملها:عندما تقوم بإجراء صفقة، تقوم Robinhood بتوجيه أمرك إلى كبار صانعي السوق (مثل Citadel أو Virtu) بدلاً من إرساله مباشرةً إلى البورصة. وفي المقابل، يدفع صانعو السوق هؤلاء رسومًا لشركة Robinhood.
• لماذا يهم: هذا الإعداد يمكن أن يخلق حافزًا خفيًا. تريد Robinhood تعظيم إيراداتها الخاصة. وهذا يعني إرسال الأوامر إلى حيثحيثيتم الدفع لهم أكثر، وليس بالضرورة حيثأنتتحصل على أفضل صفقة.<
• مشاكل الشفافية:سبب اعتماد Robinhood على PFOF مشاكل تنظيمية وحتى دعاوى قضائية. لماذا؟ لم يتم إخبار المستخدمين دائمًا بكيفية عمل هذه المدفوعات من وراء الكواليس.

.

• المخاطرة بالنسبة لك:أحيانًا، يتم تنفيذ صفقتك بسعر أسوأ قليلاً مما هو عليه في وسيط “أفضل تنفيذ”. إذا كنت تتداول كثيرًا، فيمكن أن يضيف ذلك مبلغًا كبيرًا.

إذا تساءلت يومًا كيف يستمر الوسطاء الذين لا يتقاضون عمولة في العمل، فإن PFOF هو الجواب.

سوء تنفيذ الصفقات وخسائر المستهلكين

PFO يترجم مباشرة إلى دولارات متروكة على الطاولة للمستخدمين العاديين..

• غالبًا ما يحصل مستخدمو روبنهود على أسعار أقل تفضيلًا مقارنةً بأسعار الوسطاء الأكبر والأكثر تقليدية.

.

• أرقام يجب معرفتها: في الوسطاء الرائدين الآخرين، يمكن أن تحصل صفقات الخيارات على ما يصل إلى 52% من إمكانية تحسين السعر. أما Robinhood فيبلغ حوالي 7%. هذا ليس تفاحًا مقابل تفاح، بل هو أشبه بتفاح مقابل تفاح فاسد.

.

• تستخدم Robinhood مزادات تحسين الأسعار بشكل أقل من منافسيها. يمكن أن تؤدي هذه المزادات إلى خفض السعر الذي تدفعه (أو رفع سعر البيع الخاص بك) من خلال تأليب العديد من المشترين ضد بعضهم البعض.

.

TL;DR: تحسين السعر الأقل يعني أنك في الواقع <span style="font-weight: للشراء أو عند البيع. ضاعف هذا على عشرات (أو مئات) الصفقات، و”المجاني” لم يعد مجانيًا بعد الآن.

التشجيع على التداول المحفوف بالمخاطر والتداول عالي التردد

تصميم روبنهود يبدو وكأنه لعبة أكثر من كونه شركة وساطة مالية رتيبة، وهذا ليس من قبيل الصدفة. الواجهة “الممتعة” لها فوائدها، كما ذكرنا سابقًا. ولكن لها أيضًا جانبًا مظلمًا: ينتهي الأمر بالعديد من المستخدمين إلى المخاطرة التي لا يفهمونها تمامًا..

• وصول فوري، إغراء فوري:يمنح Robinhood المستخدمين الجدد إيداعات فورية (تصل إلى 1,000 دولار أو أكثر) لمجرد التسجيل. الأموال موجودة هناك، تتوسل للتداول في اللحظة التي تحصل فيها على الموافقة.

.

• حسابات الهامش افتراضيًا:يتم إعداد العديد من حسابات Robinhood مع تمكين التداول بالهامش. اقتراض المال للتداول؟ إنه ينطوي على إثارة. ولكنه ينطوي أيضًا على مخاطر الخسائر المضاعفة ونداءات الهامش. إذا انخفض سهمك بسرعة، فقد تكون مدينًا بأكثر مما وضعت. وبعد ذلك يمكن لـ Robinhood تصفية ممتلكاتك دون سابق إنذار.
• تداول الخيارات السهل:تشتهر Robinhood (وسيئ السمعة) بجعل تداول الخيارات بسيطًا مثل أمر الوجبات السريعة. المشكلة؟ من المعروف أن الخيارات معقدة ومحفوفة بالمخاطر. حيث يقفز العديد من المستخدمين الجدد دون فكرة واضحة عن مدى سرعة تدهور الأمور.

.

• علم نفس الواجهة:من خلال الرسوم البيانية الملونة والإشعارات الفورية والتنبيهات في الوقت المناسب، تبقيك Robinhood ملتصقًا بها. كل فوز صغير يبدو وكأنه ضربة دوبامين. والنتيجة: تداول أسرع، وتداولات أكثر تواترًا، وفرصة أكبر للتصرف بناءً على الاندفاع بدلاً من الاستراتيجية.

غالبًا ما يبدو التداول مع Robinhood سهلًا. ولكن هذه السهولة قد تكون مضللة. فالتطبيق مصمم لجعلك تنقر (وتنفق). فكلما زاد عدد الأزرار التي تضغط عليها، زاد ما تكسبه منك.

محفظة روبنهود للعملات المشفرة وسحب الأموال: ما يجب أن تعرفه

تقدم روبنهود الآن محفظة تشفير. هذه ترقية كبيرة للمستخدمين الذين يرغبون في نقل الأصول من المنصة. ومع ذلك، هناك حدود. ليست كل العملات مدعومة للتحويل حتى الآن، وقد يتم تطبيق حدود قصوى لسحب الأموال اليومي..

• هل لدى Robinhood محفظة تشفير؟ نعم، ولكن فقط لعملات مشفرة محددة، وستحتاج إلى التحقق من هويتك قبل استخدامها.
• هل يمكنني نقل العملات الرقمية من Robinhood إلى Coinbase؟يمكنك تحويل العملات المدعومة من Robinhood إلى محافظ خارجية، بما في ذلك Coinbase، طالما كانت العملة مؤهلة وتستوفي متطلبات سحب الأموال.
• سحب الأموال من روبنهود:عادةً ما تستغرق عمليات السحب من بضع دقائق إلى ساعات، ولكن قد يحدث تأخير إذا كانت الشبكة مزدحمة أو إذا قمت بالإيداع مؤخرًا.
• تحويل العملات الرقمية من Robinhood إلى المحفظة:انتقل إلى علامة تبويب العملات الرقمية وحدد العملة واضغط على “إرسال” لبدء التحويل. ستحتاج إلى عنوان المحفظة الوجهة وتمكين المصادقة الثنائية.

.

كيفية مقارنة Robinhood بشركات الوساطة التقليدية

تضع Robinhood الراحة والتكلفة المنخفضة في المقدمة والوسط. إذا كنت ترغب في تداول الأسهم أو صناديق الاستثمار المتداولة أو العملات المشفرة أو الخيارات المبسطة من هاتفك، فمن الصعب التغلب عليها. ولكن ضع Robinhood جنبًا إلى جنب مع شركات السمسرة القديمة مثل Fidelity، وستظهر لك المفاضلة.

تنوع الأصول، وقوة البحث، ودعم المستخدم – كل هذه الميزات الأساسية تميز المحترفين عن المبتدئين. دعنا نحلل المواضع التي تقصر فيها Robinhood والمواضع التي تحاول مواكبتها.

اختيار محدود للأصول وأدوات البحث

قائمة Robinhood بسيطة حسب التصميم. يمكنك الوصول إلى:

• أسهم وصناديق المؤشرات المتداولة في الولايات المتحدة
• العملات المشفرة (أكثر من 20 عملة)
• عقود الخيارات الأساسية
• أسهم جزئية
• حسابات IRA مع تطابق بنسبة 1%

ولكن ابدأ في البحث عن أي شيء أبعد من ذلك، وستظهر الشقوق. قارن ذلك بـ Fidelity، التي لديها عرض من الوزن الثقيل:

• صناديق الاستثمار المشتركة، والأسهم الدولية، والدخل الثابت (السندات وشهادات الإيداع)
• أدوات تداول متقدمة: أوامر السلة ووقف الخسارة والإيقاف المتحرك والأوامر الشرطية المعقدة
• وصول مباشر إلى الاكتتابات العامة الأولية والإصدارات الجديدة
• خطط شاملة للتقاعد وخطط الادخار التعليمي

لنكن واضحين: Robinhood يتخطى أشياء مثل صناديق الاستثمار المشتركة، ومعظم السندات، والأسهم الدولية. إذا كانت خطتك الاستثمارية تتضمن دخلاً من الأصول الثابتة، أو إذا كنت ترغب في التعرض للأسواق خارج الأسواق الأمريكية، فستصطدم بحائط. .

عندما يتعلق الأمر بالبحث، تتسع الفجوة. أدوات Robinhood تبدو عارية: .

• أخبار الشركات ومخططات الأسعار الأساسية
• ميزات التقويم للأرباح والأرباح
• لقطات عرضية عن تقييمات المحللين (معظمها مدفوعة الأجر من خلال Robinhood Gold)

من ناحية أخرى، تُعد شركة Fidelity، من ناحية أخرى، قوة بحثية: .

• تقارير متعمقة من طرف ثالث من Morningstar و Lipper وغيرهما
• أدوات فحص للأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المشتركة والسندات
• تحليل المحفظة المالية الخاصة والمتقدمة
• أسعار المستوى الثاني في الوقت الحقيقي، والتحليل الفني والأساسي
• توجيه الأوامر الذكي الذي تم اختباره للحصول على أفضل تنفيذ وتحسين السعر في كل صفقة

بالنسبة لأي شخص جاد في البحث في البيانات قبل الضغط على “شراء”، فإن أدوات Fidelity تخلق ميزة كبيرة. Robinhood؟ إنها مصممة لك للتصفح والتمرير والتنفيذ بسرعة، وليس للتوقف والتحليل ووضع الاستراتيجيات..

تصلح تشكيلة Robinhood للمستثمرين والمتداولين العاديين الذين يرغبون في إبقاء الأمور أساسية. ولكن إذا كنت تقوم ببناء محفظة متنوعة قائمة على الأبحاث، فإن Fidelity وغيرها من الوسطاء الراسخين يقدمون قوة نارية أكبر بكثير.

تعليم المستثمر والحماية طويلة الأجل

تجذب روبنهود الأشخاص الذين يتداولون لأول مرة، لذا قد تظن أنها ستعطيك الكثير من التعليم. بدلاً من ذلك، تحصل على مقالات قصيرة، ومقتطفات من الأخبار، وبعض التوضيحات عالية المستوى. معظم التوجيهات تخدش السطح فقط. .

هل تريد أن تفهم الخيارات اليونانية أو ضرائب الصناديق المشتركة أو تخصيص الأصول الذكي؟ يوجهك Robinhood إلى الأسئلة الشائعة والبرامج التعليمية البسيطة، ولكن هذا كل شيء. تضيف Robinhood Gold بعض التقارير البحثية، ولكنها لا تقدم محتوى متقدمًا إلا لمن يدفع مقابل ذلك..

تدعم المنصة تأمين SIPC، وتحمي ما يصل إلى 500,000 دولار من الأوراق المالية (بما في ذلك 250,000 دولار نقدًا). لقد بدأوا في تقديم حسابات نقدية مؤمنة من FDIC وحماية IRA.

ولكن سمعتها في التعامل مع الأحداث “غير العادية”، مثل انقطاع الخدمة أو توقف التداول أو تأخر الدعم، لا توحي بالثقة الكاملة لكبار المستثمرين أو المستثمرين على المدى الطويل..

تفوز روبنهود من حيث البساطة والوصول الفوري. ولكن عندما يتعلق الأمر بالاتساع والعمق والدعم، لا يزال الوسطاء التقليديون مثل Fidelity هم المعيار الذهبي..

الحكم

تحقق روبنهود الأساسيات: التداولات المجانية والتصميم الواضح والوصول الفوري. يعمل هذا الإعداد بشكل أفضل للمستثمرين الجدد وأي شخص يريد التداول البسيط والسريع دون منحنى التعلم (أو إيداع كبير مقدمًا). من السهل البدء. وفي بعض الأحيان، يكون الأمر سهلاً للغاية..

هذه الامتيازات تأتي مع شروط. فالبحث المحدود، والاختيار المحدود للأصول، والتكاليف من وراء الكواليس (مثل الدفع مقابل تدفق الطلبات) يمكن أن تأكل ما يبدو مجانيًا على السطح. تتزايد المخاطر إذا انجذبت إلى استراتيجيات التداول السريع أو استراتيجيات الخيارات دون أن تكون الصورة كاملة..

اختر Robinhood إذا كانت السرعة والبساطة هي ما تفضله، ولا بأس لديك بمجموعة أدوات للمبتدئين. أما إذا كنت تفضل التحليل العميق، أو التنويع الواسع، أو المزيد من التحكم، فابحث عن مكان آخر. قبل أن تتعمق في الأمر، اقرأ التفاصيل الدقيقة، خاصةً فيما يتعلق بالرسوم وتنفيذ الصفقات.

سؤال

كيف تتداول العملات الرقمية على Robinhood؟
يعمل تداول العملات الرقمية على Robinhood مثل تداول الأسهم. ابحث عن العملة، وأدخل المبلغ، وقم بتأكيد التداول، ولا حاجة إلى حساب صرف منفصل..

هل يمكنك التداول اليومي على العملات الرقمية على Robinhood؟
نعم، يمكنك التداول اليومي للعملات الرقمية على Robinhood، ولا تندرج صفقات العملات الرقمية تحت قاعدة المتداول اليومي للنمط. ولكن كن حذرًا. فأسواق العملات المشفرة متقلبة، وغالبًا ما يؤدي إجراء الكثير من الصفقات إلى زيادة الرسوم من خلال فروق الأسعار..

هل Robinhood آمن للعملات المشفرة؟

تستخدم Robinhood تدابير أمنية متوافقة مع معايير الصناعة وتخزن معظم العملات الرقمية في محافظ باردة. ومع ذلك، فهي لا تزال منصة احتكارية، مما يعني أنك لا تملك المفاتيح الخاصة. للتحكم الكامل، فكِّر في التحويل إلى محفظتك الخاصة.

;