Spotové, pákové a termínové obchodování s kryptoměnami: Kryptoměny: Komplexní průvodce typy, výhodami a riziky
Slyšeli jste, že obchodování s kryptoměnami může být pro některé docela výnosné, ale existují různé druhy obchodování. Spotové, pákové a obchodování s futures nabízejí odlišné způsoby obchodování na kryptotrhu. Abyste se mohli informovaně rozhodnout, budete chtít porozumět výhodám a rizikům jednotlivých metod.
Spotové obchodování vám umožňuje aktiva skutečně vlastnit, zatímco pákové obchodování posiluje vaši obchodní pozici – a potenciální zisky či ztráty. Obchodování s futures vám mezitím umožňuje spekulovat a zajišťovat se, ale potřebujete hlubší znalosti trhu.
Při zvažování obchodní strategie musíte zvážit výhody a rizika každého přístupu. Která metoda je však pro vás ta pravá a jaké jsou důsledky špatné volby? Tento článek vám pomůže na tuto otázku odpovědět.
Klíčové poznatky
- Spotové obchodování zahrnuje nákup nebo prodej kryptoměn za aktuální tržní cenu. Aktivum skutečně vlastníte a obvykle je zde vysoká likvidita.
- Leverage trading zesiluje potenciální zisky a ztráty prostřednictvím vypůjčených prostředků. Vyžaduje silné schopnosti řízení rizik a pečlivou analýzu trhu.
- Obchodování s futures umožňuje spekulovat na budoucí ceny kryptoměn, aniž byste tato aktiva vlastnili. Hodí se k zajištění.
- Přímé vlastnictví aktiv a kontrola nad cenou jsou hlavními výhodami spotového obchodování, zatímco pákové obchodování nabízí vyšší zisky a vyžaduje méně kapitálu.
- Chcete-li být úspěšní v jakémkoli druhu obchodování, ať už se jedná o spotové, pákové nebo futures, musíte rozumět rizikům, jako je volatilita trhu a riziko likvidity.
Pochopení spotového obchodování
V kryptoměnách je spotové obchodování základním pojmem, kterému je třeba porozumět.
Spotové obchodování zahrnuje nákup nebo prodej kryptoměn za aktuální tržní cenu, s okamžitým vypořádáním a bez zpoždění transakce.
Pochopení mechanismu, výhod a rizik spotového obchodování vám pomůže určit, zda je to pro vás ta správná strategie.
Co je to spotové obchodování?
Primární funkcí spotového obchodování je umožnit okamžitý nákup nebo prodej kryptoměn za aktuální tržní cenu, (známou také jako spotová cena).
Při spotovém obchodování v podstatě nakupujete nebo prodáváte kryptoměnu za cenu, za kterou si trh právě myslí, že je. Obvykle se tak děje prostřednictvím kryptoburz, jako je Coinbase nebo Kraken..
Spotové obchodování je ve srovnání s pákovým obchodováním nebo obchodováním s futures obvykle srozumitelnější. Tento typ obchodování je vypořádán okamžitě, což znamená, že transakce je dokončena v reálném čase.
Při spotovém obchodování hraje zásadní roli likvidita trhu, která určuje, jak snadné nebo obtížné je koupit nebo prodat určitou kryptoměnu. Vysoká likvidita trhuzajišťuje, že můžete provádět obchody rychle a za férové ceny..
Výhody spotového obchodování
- Spotové obchodování znamená, že aktivum přímo vlastníte, což vám dává plnou kontrolu nad převodem, použitím nebo uložením aktiv podle vašeho přání.
- Vysoká likvidita hlavních kryptoměn, jako je Bitcoin a Ethereum, umožňuje rychlé provedení obchodu bez většího dopadu na cenu.
- Můžete si nastavit vlastní ceny, což vám dává větší kontrolu nad výsledky obchodů.
- Spotové obchodování se vyhýbá pákovému efektu, takže je zde menší riziko rychlých obrovských ztrát.
- Je univerzální jak pro dlouhodobé budování portfolia, tak pro krátkodobé obchody, protože můžete se ziskem reagovat na výkyvy trhu.
Rizika spotového obchodování
- Volatilita trhu může způsobit rychlé výkyvy cen, což vede k potenciálním ztrátám, pokud nejsou pozice pečlivě řízeny.
- Riziko likvidity u menších kryptoměn může ztížit rychlý nákup nebo prodej.
- Hacky na burze, změny v regulaci a narušení bezpečnosti představují další rizika, která mohou ohrozit aktiva.
Pro koho je spotové obchodování nejlepší?
Ideálními kandidáty pro spotové obchodování jsou investoři, kteří mají solidní znalosti analýzy trhu kterí nechtějí podstupovat dodatečné riziko..
nevadí vám možnost ztráty části nebo celé investice, ale alespoň ne rychle, a jste schopni činit rozhodnutí na základě tržních trendů a analýz.
Tam patří zkušení obchodníci, institucionální investoři a sofistikovaní jednotlivci, kteří se snaží využít výkyvy na trhu..
Jste také ochotni investovat čas a úsilí do sledování trhů, analyzování dat a upravování svých strategií podle potřeby.
Pokud splňujete tento profil, může vám spotové obchodování poskytnout flexibilní a efektivní způsob obchodování s kryptoměnami a dosáhnout dobrých výnosů.
Pochopení pákového obchodování
Přejdeme k pákovému obchodování, což je typ obchodování, který vám umožňuje ovládat velké pozice s relativně malým kapitálem.
Pákové obchodování má určité výhody, které mohou být velmi silné, například zvýšené potenciální zisky. Na druhou stranu s sebou nese určitá rizika, jako například zvýšené potenciální ztráty.
Jakmile pochopíte mechaniku a důsledky obchodování na páku, pomůže vám to určit, zda je to vhodná strategie pro vaše obchodní cíle a toleranci k riziku.
Co je to pákový efekt v obchodování s kryptoměnami?
Pákové obchodování je mocný nástroj, který může zesílit potenciální zisky i ztráty.
Při pákovém obchodování si v podstatě půjčujete kapitál od věřitele nebo brokera, abyste zvýšili velikost svých obchodů. To vám umožní ovládat větší pozice s menším množstvím vlastního kapitálu.
Půjčovací mechanismy, jako jsou maržové účty nebo futures kontrakty, vám umožňují využít tento vypůjčený kapitál. Na kryptoměnových trzích se pákový efekt může pohybovat v rozmezí od 2násobku do 100násobku nebo i více, v závislosti na burze a konkrétním obchodním nástroji..
Pokud se vám to zdá příliš technické, podívejme se na příklad. .
Řekněme, že cena 1 ETH je 3 000 USD a vy si koupíte ETH v hodnotě 100 USD a řekněme, že nepoužíváte pákový efekt (tj. pákový efekt je 1×). Pokud se cena ETH zvýší z 2 000 USD na 2 100 USD, je to 5% nárůst. Takže z vašich 100 USD ETH se stane 105 USD.
Nyní předpokládejme stejný scénář, ale s jedním zásadním rozdílem. Místo toho, abyste nepoužívali pákový efekt, používáte nyní pákový efekt ve výši 5x. Když se cena ETH náhle zvýší z 2 000 USD na 2 100 USD, z vašich 100 USD se nestane 105 USD. Místo toho se z něj stane 125 dolarů..
Stalo se tak proto, že jste použili pákový efekt 5x a všechny potenciální zisky (a ztráty) se násobí 5. Takže při 5% nárůstu a při použití pákového efektu 5x jste ve skutečnosti dosáhli 25% zisku.
Co by se stalo, kdyby cena ETH klesla? No, to samé, ale v opačném gardu. Řekněme, že cena ETH klesne z 2 000 USD na 1 800 USD, což představuje 10% pokles. Nyní místo 10 % ztrácíte 50 %. V důsledku toho se z vašich 100 USD stane 50 USD.
Pokud se vám to zdá riskantní, je to proto, že to riskantní je. Pákové obchodování může být velmi výnosné, ale může být také velmi kruté, pokud se nakonec rozhodnete špatně. Čím vyšší je pákový efekt, tím rizikovější je váš obchod.
Výhody pákového obchodování
- Pákové obchodování umožňuje zesílit zisky pomocí vypůjčeného kapitálu. Tím se zvětšuje velikost pozice pro potenciálně vyšší zisky.
- Je obzvláště efektivní na býčím trhu, protože můžete maximalizovat výnosy při růstu cen.
- Pokud zahrnete nastavení Stop Loss a správné nastavení pákového poměru, můžete snížit rizika.
- Při dobře naplánovaných strategiích může pákové obchodování výrazně zvýšit vaše výnosy z tržních trendů.
Rizika pákového obchodování
- Pákové obchodování může vést k výrazným ztrátám, protože vypůjčené prostředky zesilují jak zisky, tak případné poklesy.
- Regulační změny mohou ovlivnit likviditu a volatilitu trhu, což může zkomplikovat obchodování s pákovým efektem.
- Výzvy k úhradě marže mohou vyžadovat dodatečné vklady nebo nucený prodej aktiv. To zvyšuje riziko v případě nepříznivého vývoje trhů.
- Efektivní řízení rizik je zásadní, protože bez pečlivého plánování a sledování trhu mohou být ztráty vyšší než počáteční investice.
Pro koho je pákové obchodování nejlepší?
Pákové obchodování je skvělé pro obchodníky s vysokou tolerancí k riziku a solidními zkušenostmi s trhem. Vyhovuje těm, kteří upřednostňují potenciální vysoké výnosy před zachováním kapitálu a mohou aktivně sledovat obchody a reagovat na změny na trhu.
Tato strategie je nejlepší pro investory s dobrými technikami řízení rizik, protože budou muset zvládnout výzvy k úhradě marže a zmírnit možnost zesílení ztrát. Je to také dobrá volba pro obchodníky, kteří chtějí využít krátkodobých cenových pohybů na rychle se měnících trzích s vysokou volatilitou..
Další důležitou věcí je mít dobrou kontrolu nad svými emocemi. Obchodování s kryptoměnami je kvůli volatilitě standardně rizikové, ale při použití pákového efektu se toto riziko ještě zvyšuje. V těchto situacích musíte být schopni zachovat si chladnou hlavu a činit racionální, nikoliv emocionální rozhodnutí.
Pochopení obchodování s futures
Obchodování s futures umožňuje spekulovat na budoucí cenu kryptoměn. Obchodováním s futures můžete získat expozici vůči potenciálním cenovým pohybům, aniž byste podkladová aktiva skutečně vlastnili.
Toto může být užitečný nástroj pro zajištění nebo spekulaci. V této části se seznámíte se zákoutími obchodování s futures, včetně jeho nevýhod a rizik, abyste se mohli rozhodnout, zda je to strategie, která je pro vás vhodná.
Co je to obchodování s budoucností v kryptoměnách?
Obchodování s futures je druh finančního nástroje, který umožňuje spekulovat (někteří by řekli „sázet“) na budoucí hodnotu kryptoměn..
Při obchodování s futures v podstatě uzavíráte smlouvu o nákupu nebo prodeji kryptoměny za předem stanovenou cenu k určitému datu.
To může být užitečné pro ty, kteří chtějí profitovat z cenových pohybů na trhu s kryptoměnami, aniž by dané aktivum přímo drželi.
Při obchodování s futures zaujímáte jednu ze dvou základních pozic: dlouhou nebo krátkou.
- Dlouhá pozice znamená, že věříte, že cena aktiva do doby vypršení kontraktu vzroste. Pokud je vaše předpověď správná, vyděláte na tomto nárůstu.
- Jít na krátko znamená, že očekáváte pokles ceny aktiva. Souhlasíte s tím, že aktivum prodáte za smluvní cenu, a potenciálně tak vyděláte, pokud cena skutečně klesne.
.
Znovu se podívejme na příklad. .
Představte si, že očekáváte, že se cena ETH během příštího měsíce zvýší z 3 000 na 3 500 USD. Uzavřete futures kontrakt na nákup ETH za cenu 3 000 USD. V podstatě „slibujete“, že nakoupíte ETH za 3 000 USD.
Pokud tržní cena ETH v době vypršení kontraktu skutečně vzroste na 3 500 USD, budete profitovat z rozdílu ceny 500 USD za ETH (po odečtení případných poplatků). Pokud by však cena ETH klesla na 2 500 USD, čelili byste ztrátě 500 USD za ETH. Jak zisk, tak ztráta by byly umocněny, pokud používáte pákový efekt.
Proč byste to dělali místo toho, abyste jednoduše nakoupili ETH přímo prostřednictvím spotového obchodování a pak profitovali z růstu ceny? Existují dva běžné důvody:
- Někteří lidé nechtějí vlastnit dané aktivum, v tomto případě ETH. Možná se nechtějí zabývat používáním správného řetězce a všemi jeho drobnými detaily. Možná je to z daňových důvodů. Ať už je důvod jakýkoli, raději by profitovali ze změn cen, aniž by aktivum skutečně vlastnili.
- Pokud si myslíte, že cena ETH bude klesat, ale v současné době žádné ETH nevlastníte, obchodování s futures je pohodlný způsob, jak vydělat, pokud se vaše předpověď ceny ukáže jako správná.
Výhody obchodování s futures
- Obchodováním s futures se můžete zajistit proti ztrátám v portfoliu. Je to způsob, jak snížit celkové riziko.
- umožňuje obchodníkům spekulovat na pohyby cen, čímž vytváří potenciál pro zesílení zisků.
- Nevlastníte podkladové aktivum, což je přesně to, co někteří obchodníci upřednostňují.
- Obchodování s futures usnadňuje rychlou reakci na výkyvy a úpravu pozic pro dosažení maximálního zisku.
Rizika obchodování s futures
- Obchodování s futures zahrnuje volatilitu trhu, kdy náhlé změny cen mohou změnit zisky ve značné ztráty.
- Obchodování s futures může být složité a technické a není tak jednoznačné jako spotové obchodování.
- Riziko zvyšují výkyvy cen podkladových aktiv ovlivněné tržními a ekonomickými faktory.
- Podkladové aktivum nevlastníte, což může být sice výhodné, ale také nevýhodné. Obvykle se také nehodí pro dlouhodobé obchodování nebo hodling.
Pro koho je obchodování s futures nejlepší?
Pro obchodníky, kteří se snaží využít výkyvů na trhu a maximalizovat své potenciální výnosy, může být obchodování s futuresreálnou možností..
Budete potřebovat solidní znalosti trhů a také schopnost analyzovat tržní trendy a rychle přijímat informovaná rozhodnutí.
Obchodování s futures je nejvhodnější pro ty, kteří mají vysokou toleranci k riziku a značný kapitál k investování. Je také skvělé, pokud sami vlastně nechcete držet žádné krypto, jen chcete profitovat ze změn ceny..
Všeobecně byste měli mít zkušenosti s obchodováním s futures, protože vám to pomůže vypořádat se se složitostí futures kontraktů a výzvami k marži.
Jestliže s obchodováním začínáte, je pravděpodobně lepší začít se spotovým obchodováním nebo obchodováním na páku, než přejdete na futures.
Jestliže jste však zkušený obchodník, který chce diverzifikovat své portfolio a zvýšit své potenciální výnosy, může být obchodování s futures atraktivní volbou.
Srovnání spotového, pákového a termínovaného obchodování
| Faktor | Spotové obchodování | Leverage Trading | Obchodování s futures |
| Vlastnictví aktiv | Přímé vlastnictví kryptoměny, kterou lze držet nebo používat podle potřeby | Není přímé vlastnictví, protože se používají vypůjčené prostředky | Žádné vlastnictví, pouze smlouvy na základě ceny aktiv |
| Úroveň rizika | Nižší riziko, protože se nejedná o žádné půjčky ani pákový efekt | Vyšší riziko v důsledku zesílení ztrát s vypůjčenými prostředky | Vysoké riziko, zejména u smluv s pákovým efektem a volatilitou trhu |
| Potenciální zisky | Zisky jsou omezeny růstem ceny aktiv | Zvýšené potenciální zisky v důsledku pákového efektu | Vysoké potenciální zisky ze spekulace bez držení aktiva |
| Kapitálové požadavky | Požaduje se plná částka na každé pořízené aktivum | Vyžaduje menší počáteční kapitál, protože pákový efekt zvyšuje velikost pozice | Nízký počáteční kapitál, na kontrakty se často uplatňuje pákový efekt |
| Potřebné znalosti trhu | Středně pokročilá znalost trhů | Potřebné jsou silné znalosti trhu a řízení rizik | Pokročilé znalosti trhů, trendů a dynamiky futures |
| Ideální případ použití | Dlouhodobé držení nebo přímý nákup/prodej | Krátkodobé obchodování se zaměřením na maximalizaci zisků | Krátkodobá spekulace nebo zajištění proti poklesu ceny |
| Vliv výkyvů na trhu | Cenové výkyvy přímo ovlivňují hodnotu aktiv | Zesílený vliv tržních změn na hospodářský výsledek | Vysoce citlivý na cenové pohyby, vysoký potenciál pro zisky i ztráty |
Dolní řádek
Ty nyní (doufejme) dobře rozumíš spotovému, pákovému a termínovému obchodování na trhu s kryptoměnami. Každý typ nabízí odlišné výhody a rizika a vy musíte rozumět tomu, do čeho se pouštíte, ať už obchodujete jakýkoli typ.
Poznáte-li svou toleranci k riziku, znalost trhu a finanční cíle, můžete si vybrat způsob obchodování, který vám nejlépe vyhovuje. Samozřejmě si vždy můžete vybrat více než jednu. .
Ať už se rozhodnete jakkoli, efektivní řízení rizik je nesmírně důležité, abyste se vypořádali s volatilitou kryptotrhu a uvolnili jeho potenciál růstu a výnosů.
