Získání krypto půjčky: a nevýhody: kompletní průvodce, výhody a nevýhody

Představte si, že držíte bitcoin nebo ethereum, o kterých věříte, že jejich hodnota bude neustále stoupat. Dnes potřebujete hotovost. Možná je to na pokrytí výdajů, zahájení projektu nebo dokonce na nákup dalších kryptoměn. Nechcete však své podíly prodat a přijít tak o potenciální zisky. Právě tady se hodí krypto půjčky.

Kryptopůjčka vám umožní půjčit si peníze tak, že jako zástavu použijete svá digitální aktiva. Místo toho, abyste museli procházet bankou, prověřovat úvěr nebo procházet dlouhým schvalovacím procesem, uzamknete své krypto a okamžitě získáte finanční prostředky ve stablecoinech nebo dokonce ve fiat.

Tyto půjčky jsou dostupné celosvětově, 24 hodin denně, 7 dní v týdnu a často bez papírování, které tradiční finance vyžadují.

S touto flexibilitou však přichází kompromis: krypto půjčky mohou být rizikové. Volatilita trhu, pravidla likvidace a selhání platforem spálily mnoho dlužníků. Než se do těchto půjček ponoříte, musíte pochopit, jak fungují.

V této příručce se budeme zabývat:.

• Jak získat krypto půjčku krok za krokem
• Rozdíl mezi krypto půjčkami a tradičními půjčkami
• Situace, kdy mohou být krypto půjčky užitečné a kdy jsou špatným nápadem
• Rizika, na která si musíte dát pozor, a jak je zvládnout
• Příklady hlavních platforem pro krypto půjčky, jako jsou Aave, Nexo a další

Začněme!

Vysvětlení krypto půjček

Kryptoúvěry ve své podstatě fungují podobně jako zajištěné úvěry v tradičním finančnictví. Místo toho, abyste dali do zástavy své auto nebo dům, dáte do zástavy svou kryptoměnu.

Po jeho uzamčení vám věřitel poskytne půjčku. Obvykle je to ve stablecoinech, jako je USDT nebo USDC, ale někdy i ve fiat měnách, jako je USD nebo EUR.

Tady je základní průběh:

1. Vložíte kryptoměny (například Bitcoin nebo Ethereum) do platformy pro půjčování.
2. Platforma určí, kolik si můžete půjčit na základě vašeho zajištění. To je vyjádřeno jako poměr půjčky k hodnotě nemovitosti (LTV). Například při LTV 50 % si při vkladu ETH v hodnotě 10 000 USD můžete půjčit až 5 000 USD.
3. Peníze obdržíte rychle, někdy i během několika minut.
4. Po určitou dobu platíte úroky. Po splacení půjčky se vám uvolní zpět vaše zástava.

Protože jsou kryptoměny volatilní, věřitelé po vás vyžadují nadměrné zajištění. To znamená, že musíte v kryptoměnách zablokovat větší hodnotu, než je výše půjčky.

Pokud hodnota vašeho kolaterálu klesne pod určitou hranici, platforma jej může zlikvidovat (prodat), aby pokryla půjčku. To je hlavní riziko, kterému dlužníci čelí.

Centralizované VS decentralizované platformy

Existují dva hlavní způsoby, jak získat kryptopůjčku:

• Centralizované finanční platformy (CeFi) – Jedná se o společnosti nebo burzy, které proces spravují za vás. Vložíte kryptoměny, oni je uschovají a vyplatí vám půjčku. Obvykle vyžadují KYC (ověření totožnosti) a někdy mohou posílat půjčky přímo na váš bankovní účet. Mezi příklady patří Nexo, Binance Loans a Ledn.
• Decentralizované finanční platformy (DeFi) – Spoléhají na inteligentní kontrakty namísto společnosti. Interakce probíhá přímo prostřednictvím kryptopeněženky a pravidla jsou vynucována automaticky pomocí kódu. Platformy jako Aave nebo Compound nevyžadují KYC, ale je s nimi spojena zodpovědnost za to, že si vše budete spravovat sami (poplatky za gas, zabezpečení peněženky atd.).

Oba modely mají svá pro a proti. CeFi bývá uživatelsky přívětivější a zaměřený na začátečníky. DeFi nabízí větší kontrolu a žádného prostředníka, ale vyžaduje více technických znalostí.

Jednoduchý příklad

Řekněme, že John vlastní 2 ETH v hodnotě 8 000 USD. Nechce je prodat, protože očekává, že cena Etherea poroste, ale potřebuje 2 000 USD v hotovosti na výdaje. Půjde do Aave, uloží své ETH jako zástavu a půjčí si USDC v hodnotě 2 000 USD s přibližně 40% LTV.

John používá USDC volně, zatímco jeho ETH zůstává uzamčeno v chytrém kontraktu společnosti Aave. Pokud cena ETH příliš prudce klesne a jeho LTV se vyšplhá příliš vysoko, John bude muset buď přidat další zajištění, nebo splatit část půjčky, aby se vyhnul likvidaci. Později, jakmile splatí 2 000 dolarů plus úroky, se jeho ETH uvolní zpět do jeho peněženky.

Tento příklad ukazuje, proč mohou být půjčky kryté kryptoměnami lákavé. Získáte likviditu, aniž byste museli prodávat své krypto. Podstupujete však riziko, že o ni přijdete, pokud se trh obrátí proti vám.

Jak získat kryptoúvěr (krok za krokem)

Získání krypto půjčky je jednodušší, než většina lidí očekává.

Nepotřebujete bankovní účet, kontrolu bonity ani týdny papírování. Co ale potřebujete, je kryptoměna, kterou použijete jako zástavu, a důvěryhodná platforma, od které si můžete půjčit.

Takto obvykle probíhá tento proces:

1. Na začátku si vezmete půjčku. Vyberte si platformu.

Začněte tím, že se rozhodnete, zda budete používat centralizovanou platformu (CeFi), nebo decentralizovaný protokol (DeFi).

• Platformy CeFi, jako je Nexo nebo Binance Loans, za vás vyřídí vše, včetně úschovy kolaterálu. Mohou také nabízet půjčky přímo ve fiat.
• DeFi platformy jako Aave nebo Compound fungují na bázi chytrých kontraktů. Připojíte peněženku Web3, vložíte kolaterál a půjčíte si přímo bez KYC.

2. Zkontrolujte podporovaná aktiva a podmínky

Každá platforma podporuje jiný soubor kryptoměn a možností půjček. Některé vám umožní půjčit si stablecoiny, jiné umožňují výplatu fiat. Srovnání:.

• Poměr výše půjčky k hodnotě nemovitosti (LTV)
• Úrokové sazby (fixní nebo variabilní)
• Poplatky (za poskytnutí nebo vybrat peníze)
• Minimální a maximální výše úvěru

3. Složení zástavy

Převeďte kryptografické peníze, které chcete použít jako záruku. Například pokud si chcete půjčit 2 000 dolarů, můžete v závislosti na požadavcích platformy vložit bitcoin nebo ethereum v hodnotě přibližně 4 000-5 000 dolarů.

4. Nastavte si výši výpůjčky

Zvolte si, kolik si chcete půjčit v rámci limitu LTV platformy. Bezpečným postupem je půjčovat si výrazně pod maximální povolenou hranicí. Například udržovat LTV na 40-50 %, místo abyste ho tlačili na 70 %.

5. V případě, že se vám podařilo získat úvěr na bydlení, je třeba jej snížit. Získejte půjčku.

Po schválení dostanete své finanční prostředky téměř okamžitě. Na DeFi dorazí do vaší peněženky jako stablecoiny. Na CeFi se mohou objevit na vašem účtu připravené k vybraným penězům jako fiat nebo krypto. Právě tato rychlost umožňuje okamžitou krypto půjčku.

6. Správa a sledování půjčky

Sledujte hodnotu svého zajištění. Pokud trh klesá a vaše LTV příliš stoupá, přidejte další zajištění nebo splaťte část úvěru, abyste se vyhnuli likvidaci. Mnoho platforem poskytuje přehledy nebo upozornění o poměru zdraví.

7. Splaťte a odemkněte své krypto

Když jste připraveni, splaťte jistinu plus úroky. Většina platforem vám umožní předčasné splacení bez sankcí. Po uzavření půjčky se vám kryptozástava uvolní zpět.

A co kryptopůjčky bez zástavy?

Krypto půjčky bez zajištění v podstatě neexistují. Výjimkou jsou bleskové půjčky na platformách, jako je Aave, které umožňují vývojářům půjčit si okamžitě obrovské částky bez zajištění. Musí však být splaceny v rámci téže transakce. Pro běžné uživatele je zástava vždy součástí dohody.

Kryptopůjčky VS tradiční půjčky

Kryptopůjčky mají stejnou základní myšlenku jako tradiční půjčky. Dáte do zástavy něco hodnotného a půjčíte si proti tomu. Detaily (např. způsob jejich schvalování, správy a regulace) se však velmi liší.

Tady je jejich srovnání.

Proces schvalování

• Tradiční půjčky: Banky a družstevní záložny prověřují vaši úvěrovou historii, příjem a zaměstnání. Schválení může trvat několik dní nebo týdnů, a pokud nesplňujete jejich standardy, je běžné zamítnutí.
• Kryptografické půjčky: Žádné kontroly úvěruschopnosti. Pokud máte dostatek kryptoměn, které můžete poskytnout jako zástavu, vaše půjčka je schválena okamžitě.

Požadavky na zajištění

• Tradiční půjčky: Mohou být nezajištěné (jako osobní půjčky nebo kreditní karty) nebo zajištěné majetkem, například autem nebo domem. Hodnota zajištění se obvykle blíží výši úvěru nebo je nižší.
• Kryptografické půjčky: Vždy vyžadují zajištění. Ve skutečnosti jsou nadměrně zajištěné. Abyste zohlednili volatilitu, musíte v kryptoměnách uzamknout 125-150 % hodnoty půjčky.

Rychlost a dostupnost

• Tradiční půjčky: Žádosti mohou být pomalé, vázané na bankovní hodiny a geograficky omezené.
• Kryptopůjčky: Dostupné celosvětově, 24 hodin denně, 7 dní v týdnu a v mnoha případech jsou prostředky uvolněny během několika minut.

Úrokové sazby a podmínky

• Tradiční půjčky: Sazby jsou obvykle stabilní a nižší, zejména se zástavou, jako je hypotéka. Splátkové kalendáře jsou jasné a chráněné zákony na ochranu spotřebitele.
• Kryptoúvěry: Sazby se značně liší v závislosti na poptávce, platformě a typu zajištění. Splácení je flexibilní a mnoho platforem umožňuje předčasné splacení bez sankcí.

Regulace a bezpečnost

• Tradiční půjčky: Silně regulované. Dlužníci mají zákonnou ochranu a vklady jsou často pojištěny.
• Kryptoúvěry: Působí v méně regulovaném prostoru. Ochrana je minimální a v případě selhání úvěrové platformy může dojít ke ztrátě zástavy.

Oblíbené platformy pro kryptopůjčky

Existují desítky stránek s krypto půjčkami. Ne všechny jsou však stejné, pokud jde o spolehlivost, pověst a funkce.

Tady jsou některá známější jména, která ukazují rozsah toho, co je k dispozici, včetně tradičních i decentralizovaných finančních platforem..

Aave (DeFi)

Aave je jedním z nejzavedenějších decentralizovaných úvěrových protokolů. Uživatelé ukládají zástavu prostřednictvím peněženky Web3 a mohou si půjčovat širokou škálu kryptoměn a stablecoinů.

Aave se proslavil také zavedením bleskových půjček, což je zvláštní druh krypto půjčky bez zajištění, kterou je třeba splatit v téže transakci. Pro většinu uživatelů kryptopůjčka od Aave typicky zahrnuje uzamčení ETH, USDC nebo jiných tokenů jako zástavy a půjčku proti nim.

Složení (DeFi)

Compound je dalším významným protokolem DeFi, který využívá chytré smlouvy k párování dlužníků a věřitelů. Úrokové sazby se automaticky upravují na základě nabídky a poptávky a uživatelé si svá aktiva hlídají prostřednictvím peněženky. Často je považován za alternativu k Aave, která je vhodná pro začátečníky.

MakerDAO (DeFi)

MakerDAO umožňuje uživatelům uzamknout kolaterál (například ETH nebo staked ETH) v trezoru chytrého kontraktu a razit DAI, decentralizovaný stablecoin. V praxi to funguje jako půjčka krytá kryptoměnami. Váš ETH je uzamčen a vy obdržíte nově emitovaný DAI, který můžete použít, jak chcete.

Nexo (CeFi)

Nexo je centralizovaný věřitel, který poskytuje okamžité půjčky v kryptoměnách i fiat. Uživatelé si na svůj účet vkládají krypto a Nexo se stará o úschovu. Půjčky lze vybírat přímo na bankovní účty nebo stablecoiny, aniž by bylo nutné prověřovat jejich bonitu.

Půjčky od společnosti Binance (CeFi)

Jako jedna z největších burz na světě nabízí Binance vedle svých obchodních funkcí také služby kryptopůjček. Uživatelé mohou zastavit aktiva jako Bitcoin nebo Ethereum a půjčit si stablecoiny jako USDT nebo BUSD. Díky integraci v rámci ekosystému Binance je to pro aktivní obchodníky pohodlné.

Další možnosti CeFi

Půjčky na kryptoměny poskytují také společnosti jako Ledn, CoinLoan a Unchained Capital, které se často zaměřují na půjčky kryté bitcoinem nebo na výklenkové případy použití (například kryptohypotéky). Tyto služby bývají spíše regionálně specifické. Takže v závislosti na místě, kde žijete, pro vás některé služby mohou, ale nemusí být dostupné.

Naše poznámka: U centralizovaných platforem důvěřujete společnosti, že ochrání vaše aktiva. Před uložením vždy prozkoumejte jejich záznamy o zabezpečení, postupy transparentnosti a solventnost. U decentralizovaných protokolů se riziko přesouvá na vás a na samotný kód. Proto si ověřte audity a úroveň důvěry komunity.

Řízení rizik a osvědčené postupy

Kryptoúvěry mohou být mocným nástrojem, ale jsou s nimi spojena skutečná rizika. Dobrou zprávou je, že mnohá z těchto rizik můžete chytrým plánováním a disciplínou snížit.

Tady jsou nejdůležitější postupy, kterých byste si měli být vědomi:

Půjčujte si méně, než můžete.

I když vám platforma umožňuje půjčit si až 70 % hodnoty zástavy, málokdy je bezpečné jít tak vysoko. Náhlý propad na trhu by mohl váš poměr úvěru k hodnotě nemovitosti (LTV) posunout do likvidační oblasti. Mnoho zkušených dlužníků se drží 40-50% LTV, aby si ponechali rezervu.

Sledujte své zajištění.

Kryptografické trhy fungují nepřetržitě a ceny se mohou rychle měnit. Nastavte si upozornění na pokles cen nebo pravidelně sledujte svůj úvěrový panel. Pokud vaše LTV stoupne, buďte připraveni přidat další zajištění nebo splatit část půjčky.

Diverzifikujte své riziko.

Vyhněte se tomu, abyste veškeré své zajištění vložili na jednu platformu. Pokud si půjčujete velké částky, zvažte rozložení kryptopeněz na různé stránky pro krypto půjčky nebo použijte kombinaci možností CeFi a DeFi. Tak vás selhání jedné platformy nezruinuje.

Pochopte drobné písmo.

Každá platforma má trochu jiná pravidla: likvidační prahy, poplatky, splátkové kalendáře a podporovaná aktiva. Věnujte čas přečtení podmínek. Někteří věřitelé například likvidují při 80 % LTV, zatímco jiní mohou čekat až do 85 %. Pokud znáte přesné číslo, může vám to v případě poklesu zachránit majetek.

Přednostně se zaměřte na zajištění.

Na základě toho, že se vám podařilo získat více informací, než jste měli, můžete
• Na platformách CeFi povolte dvoufaktorové ověřování a používejte silná, jedinečná hesla.
• Na platformách DeFi dvakrát zkontrolujte adresy URL, abyste se vyhnuli phishingovým stránkám, a pro větší ochranu používejte hardwarovou peněženku.

Chyby v zabezpečení vás mohou stát zástavu stejně rychle jako krach na trhu.

Mějte splátkový plán.

Půjčujte si jen tolik, kolik můžete reálně splatit. Pokud používáte půjčku na nákup kryptoměn, uvědomte si, že se v podstatě jedná o pákový efekt. Zvyšuje zisky, ale také ztráty. Dopředu si naplánujte, jak budete splácet, pokud se trh nebude vyvíjet ve váš prospěch.

Dělejte si domácí úkoly.

Vaši učitelé ve škole měli pravdu. Hledejte platformy s dobrou pověstí, transparentností ohledně rezerv a historií, která odolává napětí na trhu. V oblasti kryptopeněžních půjček záleží na spolehlivosti více než na nejnižší inzerované úrokové sazbě.

Pro Tip: Ke kryptoúvěru přistupujte se stejnou opatrností jako k hypotéce nebo půjčce na auto. Pak přidejte vědomí, že volatilita kryptoúvěrů je činí ještě rizikovějšími. Půjčujte si konzervativně a dbejte na přísné zabezpečení.

Výsledek: Půjčky na kryptoměny používejte rozumně, nebo je nepoužívejte vůbec

Kryptopůjčky otevírají dveře k rychlému a flexibilnímu financování pro každého, kdo vlastní digitální aktiva. Mohou uvolnit likviditu, aniž byste byli nuceni prodávat své bitcoiny nebo ethereum, udržují vás v kontaktu s potenciálním růstem a nabízejí globální přístup bez prověřování úvěruschopnosti nebo zdlouhavých schvalovacích procesů.

Tyto výhody však s sebou nesou reálná rizika. Volatilita trhu, likvidační spouštěče a selhání platformy mohou z půjčky udělat nákladnou chybu, pokud nejste připraveni. Nejlepší šanci na bezpečné využití kryptoúvěrů mají dlužníci, kteří pečlivě řídí poměr půjčky k hodnotě nemovitosti, drží se renomovaných platforem a půjčují si jen tolik, kolik si mohou dovolit splatit.

Kryptopůjčky nejsou pro každého. Při rozumném použití však mohou být mocným nástrojem, jak se dostat k hotovosti, reinvestovat nebo pokrýt výdaje a zároveň si ponechat svá digitální aktiva. Musíte vědět, kdy má krypto půjčka ve vaší situaci smysl a kdy je lepší jednoduše vyčkávat a držet.