Obchody společnosti Robinhood bez poplatků odstartovaly hnutí. Nyní je obchodování s kryptoměnami na Robinhood žhavým tématem na všech finančních fórech, v titulcích a skupinových chatech. Je to aplikace, která většinu lidí napadne, když se někdo zmíní o investování z telefonu.
Uživatelé si oblíbili její přehledné rozhraní, okamžitý přístup k akciím a kryptoměnám a možnost nakupovat zlomkové akcie s velmi malými prostředky.
Ale je tu i odvrácená strana. Kritici společnosti Robinhood vytýkají omezené výzkumné nástroje a zdroje příjmů, které odměňují vysoký objem obchodů, nikoli nutně lepší výsledky pro vás. A pokud se nedíváte, snadno přehlédnete poplatky, které se skrývají na očích. Jsou to věci jako převody na účet nebo maržové úroky.
V této recenzi rozebereme humbuk, odhalíme skutečné kompromisy a odhalíme, co se děje za zářivě zelenou oponou společnosti Robinhood. Dozvíte se, v čem je Robinhood skvělý, v čem škrtá a co v marketingu nenajdete.
Co je na společnosti Robinhood skvělé
Robinhood se nezbavil jen poplatků za obchodování. Změnila celý scénář investování pro novou generaci:
- Otevírání obchodů bez poplatků
- Zavádění šikovných mobilních nástrojů
- Nechat kohokoli začít s kapesným
Všechny tyto kroky učinily ze společnosti Robinhood značku, kterou si většina mladých investorů vybaví, když si představí obchodování s akciemi.
Obchodování bez poplatků a dostupnost
Před společností Robinhood bylo placení poplatků ve výši 6-10 USD jen za nákup jedné akcie normou v oboru. Tento poplatek nejvíce zasáhl nové investory. Společnost Robinhood tuto zeď zbořila. Žádné poplatky za obchodování. Žádné minimální zůstatky. Každý, kdo má chytrý telefon, si mohl koupit jednu akcii nebo dokonce její část.
- Dílčí akcie znamenají, že nemusíte být bohatí, abyste mohli nakupovat akcie velkých jmen. Kupte si Teslu v hodnotě 5 dolarů, nikoli 700 dolarů za celou akcii.
- Aplikace způsobila, že akcie, ETF, opce a dokonce i nákup kryptoměn na Robinhood se zdají být stejně přístupné jako příkaz na pizzu. Stačí pár klepnutí a můžete začít obchodovat s kryptoměnami na Robinhood, aniž byste se museli vyznat v tajích kryptografických burz.
- Vliv na celé odvětví: Každý významný americký broker do roka od kroku společnosti Robinhood snížil provize. To ze dne na den změnilo celé odvětví. Zavedené firmy musely dohnat ztrátu, nebo přijít o mladší zákazníky.
Robinhood zpřístupnil investování milionům lidí, kteří by to jinak nikdy nezkusili .
Uživatelská zkušenost a gamifikace
Robinhood je vytvořen pro telefon. Rozhraní běží rychle, vypadá přehledně a nikdy vás nezaplaví zbytečnými daty. Co však uživatele skutečně zaujalo? Gamifikované prvky, které podporují zapojení.
- Animované konfety vybuchnou po vašem prvním obchodu? Zkontrolujte.
- Odsouhlasení účtu okamžitě, někdy během několika minut.
- Barevná, snadno použitelná grafika, která připomíná spíše sociální aplikaci než bankovní platformu.
- Průběh obchodování s opcemi tak zjednodušený, že do něj naskočí i nováčci.
Robinhood používá oznámení, odměny a vizuální podněty, aby se k němu uživatelé vraceli. Někteří milují dopaminový hit. Kritici tvrdí, že to podporuje impulzivní obchody. Ať tak či onak, uživatelský zážitek se vymyká „nudné Wall Street“.
Rychlé otevření účtu a okamžité vklady
Tradiční makléřské společnosti vás často nechají čekat na schválení několik dní. Robinhood zkrátil onboarding téměř na nulu.
- Založení účtu: Většina uživatelů si může založit účet a nechat se ověřit za méně než 10 minut.
- Instantní vklady: Začněte obchodovat až s 1 000 USD ještě předtím, než se váš bankovní převod vyrovná.
- Pro uživatele Robinhood Gold okamžitý přístup skokově stoupá a uvolňuje místo větším a rychlejším pohybům.
Tato rychlost odstraňuje staré bolesti. Zapomněli jste na svůj účet vložit peníze pro tu velkou IPO? Se službou Robinhood můžete obchod zadat rychlým klepnutím.
Tyto kroky způsobují, že Robinhood působí méně jako domácí úkol z financí a více jako moderní aplikace vytvořená pro běžné lidi. To je tajná omáčka, která stojí za její oblibou u začínajících investorů a digitálních domorodců.
Skryté náklady a rizika společnosti Robinhood
Robinhood se prodává na základě jednoduchosti a obchodování „zdarma“. Toto poselství zaujalo novou vlnu investorů.
Za zářivým rozhraním a titulky o nulových poplatcích se však skrývají skutečné náklady a rizika, které většina uživatelů nikdy nevidí. Pokud jde o kryptoměny, mnoho uživatelů si neuvědomuje, že poplatky za kryptografické služby Robinhood mohou zahrnovat skryté spready.
Tady se dozvíte, co se skutečně stane, když kliknete na tlačítko „Koupit“ (a proč to může v tichosti stát víc, než si myslíte).
Platba za tok příkazů: Co uživatelé nevidí
Obchody společnosti Robinhood s nulovou provizí nejsou ve skutečnosti zdarma. Jsou financovány málo známou praktikou zvanou Platba za tok příkazů (PFOF). Zde je přehled:.
- Jak to funguje: Když zadáte příkaz, společnost Robinhood váš příkaz přesměruje velkým tvůrcům trhu (myslím Citadel nebo Virtu), místo aby ho poslala přímo na burzu. Na oplátku tito tvůrci trhu platí společnosti Robinhood poplatek.
- Proč na tom záleží: Toto nastavení může vytvářet skrytou motivaci. Společnost Robinhood chce maximalizovat své vlastní příjmy. To znamená, že posílá příkazy tam, kde oni dostanou nejvíce zaplaceno, ne nutně tam, kde vy dostanete nejlepší nabídku.
- Problémy s transparentností:Spolehnutí společnosti Robinhood na PFOF způsobilo problémy s regulací a dokonce i žaloby. Proč? Uživatelé nebyli vždy informováni o tom, jak tyto zákulisní platby fungují.
- Riziko pro vás: Někdy se váš obchod vyplní za o něco horší cenu, než by tomu bylo u brokera s „nejlepším provedením“. Pokud obchodujete hodně, může se to sečíst.
.
.
Pokud vás někdy zajímalo, jak se makléři bez poplatků udrží na trhu, PFOF je odpovědí.
Horší provádění obchodů a ztráty spotřebitelů
PFOF se přímo promítá do dolarů, které zůstávají na stole pro běžné uživatele.
- Uživatelé služby Robinhood často získávají méně výhodné ceny ve srovnání s cenami u větších, tradičnějších makléřů.
- Čísla, která je třeba znát: U jiných předních makléřů mohou opční obchody získat až 52 % potenciálu pro zlepšení ceny. U společnosti Robinhood je to přibližně 7 %. To nejsou jablka proti jablkům, ale spíše jablka proti shnilým jablkům.
- Robinhood využívá aukce na zlepšení ceny méně než jeho konkurenti. Tyto aukce mohou snížit cenu, kterou zaplatíte (nebo zvýšit prodejní cenu), tím, že proti sobě postaví více kupujících.
TL;DR: Méně vylepšování ceny znamená, že vlastně zaplatíte více při nákupu nebo získáte méně při prodeji. Vynásobte si to desítkami (nebo stovkami) obchodů a „zadarmo“ už tak zadarmo není.
Podněcování k rizikovému a vysokofrekvenčnímu obchodování
Design společnosti Robinhood působí spíše jako hra než jako strohá makléřská společnost, a to není náhoda. „Zábavné“ rozhraní má své výhody, jak jsme se již zmínili. Má však i svou temnou stránku: mnoho uživatelů nakonec podstupuje rizika, kterým plně nerozumí.
- Možnost okamžitého přístupu, okamžité pokušení: Společnost Robinhood poskytuje novým uživatelům okamžité vklady (až do výše 1 000 USD a více) jen za to, že se zaregistrují. Peníze jsou přímo tam a žadoní o obchodování v okamžiku, kdy jste schváleni.
- Maržové účty ve výchozím nastavení: Mnoho účtů Robinhood je nastaveno s povoleným maržovým obchodováním. Půjčujete si peníze na obchodování? To má vzrušující účinek. Ale také to s sebou nese riziko zvětšených ztrát a výzev k úhradě marže. Pokud akcie rychle klesnou, můžete dlužit více, než jste vložili. A Robinhood pak může vaše akcie bez varování zlikvidovat.
- Snadné obchodování s opcemi: Společnost Robinhood je známá (i nechvalně známá) tím, že obchodování s opcemi je stejně jednoduché jako příkaz k rychlému občerstvení. Háček? Opce jsou notoricky známé svou složitostí a rizikovostí. Mnoho nových uživatelů se do nich vrhá bez jasné představy, jak rychle se věci mohou zvrtnout.
- Psychologie rozhraní: Prostřednictvím barevných grafů, push oznámení a pošťouchnutí „just-in-time“ vás společnost Robinhood udrží v napětí. Každá malá výhra je jako dopaminový hit. Výsledek: rychlejší obchodování, častější obchody a vyšší šance, že budete jednat spíše impulzivně než strategicky.
Obchodování se společností Robinhood je často bez námahy. Tato snadnost však může být zavádějící. Aplikace je navržena tak, aby vás přiměla klikat (a utrácet). Čím více tlačítek stisknete, tím více od vás vydělá.
Kryptopeněženka a výběry peněz u společnosti Robinhood: Co byste měli vědět
Robinhood nyní nabízí kryptopeněženku. Jedná se o významné vylepšení pro uživatele, kteří chtějí přesunout aktiva mimo platformu. Přesto existují určitá omezení. Zatím nejsou podporovány všechny mince, které lze převádět, a mohou platit denní limity pro výběr peněz.
- Má společnost Robinhood kryptopeněženku? Ano, ale pouze pro vybrané kryptoměny a před jejím použitím je třeba ověřit vaši totožnost.
- Můžu převést kryptoměny z Robinhood na Coinbase? Podporované mince můžete převádět z Robinhood do externích peněženek, včetně Coinbase, pokud je mince způsobilá a splňujete požadavky na vybírání peněz.
- Vybrat peníze z kryptoměny Robinhood: Vybírání obvykle trvá několik minut až hodin, ale může dojít ke zpoždění, pokud je síť přetížená nebo pokud jste nedávno provedli vklad.
- Převod kryptoměn z Robinhood do peněženky: Přejděte na kartu kryptoměn, vyberte minci a stisknutím tlačítka „Send“ spusťte převod. Budete potřebovat adresu cílové peněženky a zapnuté dvoufaktorové ověřování.
.
.
.
Jak se společnost Robinhood vyrovná tradičním makléřským společnostem
Robinhood staví do popředí pohodlí a nízké náklady. Pokud chcete zjednodušené obchodování s akciemi, ETF, kryptoměnami nebo opcemi z telefonu, je těžké ho překonat. Ale postavte Robinhood vedle sebe se staršími makléřskými společnostmi, jako je Fidelity, a kompromisy vyskočí.
Rozmanitost aktiv, výzkumné svaly, uživatelská podpora – všechny tyto základní vlastnosti odlišují profesionály od nováčků. Pojďme si rozebrat, v čem Robinhood zaostává a v čem se snaží držet krok.
Omezený výběr aktiv a výzkumných nástrojů
Nabídka společnosti Robinhood je designově jednoduchá. Získáte přístup k:
- Akcie a fondy ETF v USA
- Krypto (více než 20 mincí)
- Základní opční kontrakty
- Frakční akcie
- Účty IŽP s 1% shodou
.
Ale začněte hledat cokoli nad rámec tohoto a trhliny se projeví. Srovnejte to s nabídkou společnosti Fidelity, která má těžkou váhu:.
- Mutual funds, international equities, and fixed income (bonds and CDs)
- Pokročilé obchodní nástroje: příkazy typu koš, Stop Loss, trailing stop a komplexní podmíněné příkazy
- Přímý přístup k IPO a novým emisím
- Komplexní plány spoření na důchod a vzdělávání
Ujasněme si: Robinhood přeskakuje věci, jako jsou podílové fondy, většina dluhopisů a mezinárodní akcie. Pokud váš investiční plán zahrnuje příjem z fixních aktiv nebo chcete mít expozici mimo americké trhy, narazíte na zeď.
Pokud jde o výzkum, propast se zvětšuje. Nástroje společnosti Robinhood se zdají být strohé:
- Zprávy o společnostech a základní cenové grafy
- Funkce kalendáře pro zisky a dividendy
- Občasný přehled o hodnoceních analytiků (většinou placených prostřednictvím Robinhood Gold)
.
Fidelity je naproti tomu výzkumná velmoc:.
- Hloubkové zprávy třetích stran od společností Morningstar, Lipper a dalších
- Screeningové nástroje pro akcie, ETF, podílové fondy a dluhopisy
- Vlastní a pokročilá analýza portfolia
- Kotace v reálném čase II. úrovně, technická a fundamentální analýza
- Chytré směrování příkazů testované pro nejlepší provedení a zlepšení ceny každého obchodu
.
Pro každého, kdo to myslí s pronikáním do dat před stisknutím tlačítka „Buy“ vážně, vytvářejí nástroje společnosti Fidelity obrovskou výhodu. Robinhood? Je navržen tak, abyste si jej mohli rychle prohlížet, procházet a provádět, nikoliv pozastavovat, analyzovat a vytvářet strategie.
Složení společnosti Robinhood funguje pro příležitostné investory a obchodníky, kteří chtějí zachovat základní pravidla. Pokud si však vytváříte diverzifikované portfolio založené na výzkumu, společnost Fidelity a další zavedení makléři poskytují mnohem větší palebnou sílu.
Vzdělávání investorů a dlouhodobá ochrana
Robinhood oslovuje začínající investory, takže byste si mysleli, že si dá záležet na vzdělávání. Místo toho se vám dostane krátkých článků, útržků zpráv a několika vysvětlivek na vysoké úrovni. Většina návodů se jen poškrábe na povrchu.
Chcete porozumět řeckým písmenům opcí, daním z podílových fondů nebo inteligentní alokaci aktiv? Robinhood vás odkáže na často kladené dotazy a jednoduché výukové programy, ale to je vše. Robinhood Gold přidává některé výzkumné zprávy, ale pokročilý obsah poskytuje pouze těm, kteří si ho zaplatí.
Platforma podporuje pojištění SIPC, které chrání cenné papíry až do výše 500 000 USD (včetně 250 000 USD v případě hotovosti). Začala nabízet peněžní účty pojištěné FDIC a ochranu IRA.
Ale jejich pověst v oblasti řešení „neobvyklých“ událostí, jako jsou výpadky, zastavení obchodování nebo opožděná podpora, nevzbuzuje u velkých nebo dlouhodobých investorů plnou důvěru.
Robinhood vítězí v jednoduchosti a okamžitém přístupu. Ale pokud jde o rozsah, hloubku a podporu, tradiční makléři jako Fidelity jsou stále zlatým standardem.
Verdikt
Robinhood se drží základů: bezplatné obchody, přehledný design a okamžitý přístup. Toto nastavení nejlépe vyhovuje novým investorům a všem, kteří chtějí jednoduše a rychle obchodovat bez nutnosti učení (nebo velkého počátečního vkladu). Začít je snadné. Někdy je to až příliš snadné.
Tyto výhody jsou spojeny se závazky. Omezený výzkum, omezený výběr aktiv a zákulisní náklady (jako je platba za tok příkazů) mohou ubírat z toho, co na první pohled vypadá zdarma. Riziko narůstá, pokud se necháte vtáhnout do rychlého obchodování nebo opčních strategií, aniž byste měli úplný přehled.
Vyberte si Robinhood, pokud vám vyhovuje rychlost a jednoduchost a vystačíte si se startovací sadou nástrojů. Pokud si ceníte hluboké analýzy, široké diverzifikace nebo větší kontroly, poohlédněte se jinde. Než se ponoříte, přečtěte si drobné písmo, zejména pokud jde o poplatky a provádění obchodů.
FAQ
Jak obchodovat s kryptoměnami na Robinhood?
Obchodování s kryptoměnami na Robinhood funguje podobně jako obchodování s akciemi. Vyhledejte minci, zadejte částku a potvrďte obchod – není třeba mít samostatný účet na burze.
Můžete na Robinhood obchodovat s kryptoměnami přes den?
Ano, na Robinhood můžete denně obchodovat s kryptoměnami a obchody s kryptoměnami nespadají pod pravidlo Pattern Day Trader. Buďte však obezřetní. Kryptotrhy jsou volatilní a provádění velkého množství obchodů může často navýšit poplatky prostřednictvím spreadů.
Je služba Robinhood bezpečná pro obchodování s kryptoměnami?
.
Robinhood používá standardní bezpečnostní opatření a většinu kryptoměn ukládá do chladných peněženek. Stále se však jedná o custodial platformu, což znamená, že nevlastníte soukromé klíče. Chcete-li mít plnou kontrolu, zvažte převod do vlastní peněženky.
