2025년 최고 APY 유동성 풀 6가지

암호화폐 유동성 풀은 또 다른 순간을 맞이하고 있으며, 이번에는 단순한 하루의 과대광고가 아닙니다.

2025년, 이들은 디파이 업계에서 가장 높은 수익을 창출하고 있으며, 기존 스테이킹이나 저축보다 더 나은 수익률을 찾는 숙련된 트레이더와 초보자 모두를 끌어들이고 있습니다.

그러나 이러한 수치를 쫓기 전에 유동성 풀의 작동 방식과 일부 플랫폼이 눈에 띄는 이유를 이해해야 합니다. 높은 APY가 항상 낮은 위험을 의미하는 것은 아니며, 모든 풀이 토큰을 받을 가치가 있는 것은 아닙니다.

이 게시물에서는 유동성 풀이 무엇인지부터 안전하게 투자하는 방법까지 알아야 할 모든 것을 세분화하고, 실제 APY 통계를 통해 2025년 최고의 암호화폐 유동성 풀을 소개합니다.

기본적인 것부터 시작하여 왜 유동성 풀이 여전히 탈중앙 금융의 중추인지 알아보겠습니다.

유동성 풀 설명

유동성 풀은 탈중앙화 거래소를 계속 운영하기 위한 공유 암호화폐 풀입니다. 탈중앙 금융 플랫폼은 기존 시장처럼 구매자와 판매자를 매칭하는 대신 이 풀을 사용해 즉시 거래가 이루어지도록 합니다.

모든 유동성 풀의 핵심은 예치, 스왑, 보상을 자동으로 관리하는 코드 조각인 스마트 컨트랙트입니다. 은행, 브로커, 중개인이 개입하지 않습니다. 모든 것은 블록체인에 기록된 규칙에 따라 운영됩니다.

모든 사람이 자신의 코인을 하나의 큰 바구니에 넣어 다른 사람들이 거래 파트너를 기다리지 않고 자유롭게 스왑할 수 있도록 한다고 생각하면 됩니다. 모든 거래는 소액의 수수료를 지불하며, 이는 토큰을 풀에 추가한 사람들 간에 공유됩니다.

이러한 사람들을 유동성 공급자라고 하며, 이들은 자산을 공급하고 거래 수수료의 일부를 받기도 하며 때로는 플랫폼 자체에서 추가 보상을 받기도 합니다.

이 시스템은 중개자를 없애고 거래 속도를 높이며 탈중앙화 거래소의 유동성을 유지합니다. 즉, 트레이더는 상대방을 기다릴 필요 없이 언제든지 매수 또는 매도할 수 있습니다.

유동성 풀의 작동 방식

풀에 자금을 추가하면 ETH와 USDC와 같은 두 개의 토큰을 페어링하게 됩니다. 풀은 항상 두 토큰 사이의 균형을 유지합니다. 누군가 ETH를 USDC로 스왑하면 풀에 있는 ETH의 양은 증가하고 USDC는 감소합니다. 스마트 컨트랙트는 수요와 공급에 따라 가격을 즉시 조정하여 공정하고 자동으로 유지합니다.

이 시스템을 자동화된 시장 조성자(AMM)라고 합니다. 이는 중앙화된 거래소에서 사용하는 구식 주문장 모델을 대체합니다. 다른 사람이 내가 판매하는 상품을 구매할 때까지 기다리는 대신 풀의 유동성에 대해 직접 거래합니다.

토큰을 제공하는 대가로 해당 풀에서 발생하는 모든 거래에서 소정의 수수료를 받습니다. 거래량이 많을수록 더 많은 수익을 얻을 수 있습니다. 일부 플랫폼에서는 거버넌스 토큰이나 파밍 보너스와 같은 추가 인센티브를 추가하여 보상을 늘리기도 합니다.

멋지죠? 무엇이 문제인지 궁금하실 수도 있습니다. 풀의 가격은 공개 시장과 비교하여 변동될 수 있으며, 이로 인해 비영구적 손실이 발생할 수 있습니다. 이에 대해서는 나중에 자세히 설명하겠지만, 지금은 유동성 풀이 대형 중앙집중식 플레이어에 의존하지 않고도 누구나 원활하고 빠르게 탈중앙화된 거래를 할 수 있게 해준다는 점만 알아두시기 바랍니다.

2025년 최고의 암호화폐 유동성 풀

2025년에 주목할 만한 6개의 유동성 풀을 소개합니다. 저는 적절한 견인력과 그럴듯한 수익률, 흥미로운 메커니즘을 갖춘 풀을 골랐습니다. 추천 목록으로 활용하시기 바랍니다.

Uniswap V3 | WBTC / USDC

• 현재 APY: ~ 7.68% (7일) / ~ 39.33% (30일 평균) 기준 DefiLlama
• 왜 흥미로운가: 높은 유동성, 견고한 거래량, WBTC와 USDC는 익스트림 토큰에 비해 상대적으로 안정적인 자산이기 때문에 풀은 균형을 유지하면서도 여전히 적절한 수익을 얻습니다.
• 주의할 사항: BTC 가격 변동, 비영구적 손실, 유동성 범위가 얼마나 집중되어 있는지.

Uniswap V3 | USDC / USDT

• 현재 APY: ~ 0.95% (30일 창)
• 이것이 흥미로운 이유: 변동성이 가장 낮은 쌍입니다. 최소한의 리스크로 수익률을 원하는 분들에게 좋습니다.
• 주의할 점: 인센티브가 사라질 수 있으며 거래량이 많지 않으면 수수료만으로는 이더리움의 가스 요금을 상쇄하지 못할 수 있습니다.

스시스왑 / 멀티체인 풀

• APY: 정확한 APY는 체인 및 프로그램마다 다르지만, 강력한 보상 기간에는 토큰 수요에 따라 일부 풀이 두 자리 또는 세 자리의 APY(수수료 + 보상)에 도달하기도 합니다.

• 이것이 흥미로운 이유:

  • 거래 수수료 수익(거래 시 0.25% 수수료, 이 중 0.25%는 유동성 공급자에게 지급)

  • 일부 풀은 SUSHI 토큰 보상을 제공하여 수익률을 더욱 매력적으로 만들기도 합니다.

  • 강력한 생태계, 많은 체인, 적절한 유동성 및 역사

• 주의할 점 : 보상 희석(다수 진입 시), 토큰 가격 폭락, 크로스체인 위험

PancakeSwap / BNB 체인 풀

• APYs: 다시 말하지만, PancakeSwap의 수익률은 토큰 쌍과 보상 토큰 배출량에 따라 크게 달라집니다.
• 왜 흥미로운가요? 가스가 적기 때문에 거래당 작은 이익이 쌓일 수 있습니다.
• 주의할 점: 체인 리스크(BNB 체인), 토큰 리스크, 보상 일정 변경.

Uniswap / 프로토콜 평균

• APY: Uniswap 풀은 집계된 수익률에서 약 49-50%(여러 풀에 걸쳐)의 평균 APY를 보여줍니다.
• 주: 이 평균에는 매우 다양한 풀(일부는 안정적, 일부는 변동성, 일부는 인센티브가 큰 풀)이 포함됩니다.
• 주의 사항: 목표가 아닌 평균을 벤치마크로 사용하세요: 특정 풀마다 차이가 많이 날 수 있습니다.

투기성/인센티브가 많은 풀

투기성(인센티브가 많은 풀)은 신규 프로젝트나 토큰이 만든 풀로, 유동성을 끌어들이기 위해 공격적인 보상 체계를 갖춘 스몰캡인 경우가 많습니다.

• APY: 이 풀은 수백 또는 수천 퍼센트(일시적)의 APY를 제공할 수 있습니다.

예시: 프로젝트가 토큰을 출시하고 초기 유동성 공급자에게 엄청난 수익률을 제공하여 볼륨을 부트스트랩할 수 있습니다.

• 최적: 위험을 감수할 수 있고 큰 수익을 원하는 독자에게 적합합니다.
• 주의 사항: 여기는 서부시대입니다. 많은 풀이 사라지거나 붕괴합니다. 수익률보다 토큰 가치가 더 빨리 하락할 수 있습니다. 러그 풀이 일어납니다. 항상 감사, 토큰노믹스, 프로젝트 팀, 락업 등을 확인하세요.

유동성 풀에 안전하게 투자하는 방법

유동성 풀에 뛰어드는 것은 보람이 있을 수 있지만, 자신이 무엇을 하고 있는지 알고 있는 경우에만 가능합니다. 좋은 소식은 디파이 천재가 아니어도 시작할 수 있다는 것입니다. 계획, 명확한 머리, 건강한 수준의 회의론만 있으면 됩니다.

올바르게 시작하는 방법은 다음과 같습니다.

1. 신뢰할 수 있는 플랫폼 선택

유니스왑(Uniswap), 커브, 밸런서, 스시스왑, 또는 팬케이크스왑과 같이 이미 알려진 이름을 고수하세요. 이러한 플랫폼은 실적, 대규모 사용자 기반, 감사를 받은 스마트 콘트랙트를 보유하고 있습니다. 소규모 프로젝트는 입이 떡 벌어질 정도로 높은 APY를 제공할 수도 있지만, 일반적으로 이렇게 해야 하는 이유가 있으며, 매우 관대하기 때문에 그럴 가능성은 거의 없습니다.

2. 실제로 이해하는 토큰 쌍을 선택하세요

숫자만 쫓지 마세요. 토큰이 어떤 기능을 하는지 설명할 수 없다면 해당 풀에 자금을 예치하지 마세요.

• 스테이블코인 페어(예: USDC/USDT)가 더 안전합니다.
• 블루칩 페어(예: ETH/WBTC)는 위험과 보상의 균형을 맞춥니다.
• 이색적인 토큰 또는 밈 토큰? 본인 책임하에 입력하세요.

3. 실제 수익률 확인

높은 APY가 항상 높은 수익을 의미하는 것은 아닙니다. 일부 보상은 변동성이 크거나 인플레이션이 심한 토큰으로 지급되어 가치가 빠르게 떨어질 수 있습니다. 보세요:

• 거래 수수료(실제, 지속 가능한 수입)
• 리워드 토큰(보너스, 보장되지 않음)
• 잠금 조건 (일부 풀은 돈을 출금하는 것을 제한함)

“300% APY”가 일주일에 50%씩 하락하는 토큰에서 나오는 것이라면 실제 300%가 아닙니다.

4. 비영구적 손실을 이해하고 받아들이기

쌍에서 한 토큰의 가격이 많이 움직이면 두 토큰을 따로 보유했을 때보다 가치가 떨어질 수 있습니다. 이는 비영구적인 손실이며, 이는 실제적인 손실이며 결함이 아닙니다.
<유동성을 추가하기 전에 계산기(많은 탈중앙 금융 대시보드에 있음)를 사용해 잠재적 영향을 추정해 보세요.

5. 소규모로 시작하여 자주 모니터링

올인할 필요는 없습니다. 소액의 예치금으로 시작하여 성과를 지켜보면서 그 메커니즘을 익히세요.

• 정기적으로 LP 포지션을 추적하세요.
• 시장이 변동하면 돈을 출금하거나 리밸런싱합니다.
• 가스 요금을 무시하지 마세요 – 가스 요금은 수익률을 갉아먹을 수 있습니다.

6. 보안을 소홀히 하지 마세요

• 공식 URL을 다시 확인하세요(피싱 사이트는 도처에 있습니다).
• 디플라마 또는 코인게코와 같은 신뢰할 수 있는 출처에서 스마트 컨트랙트 주소를 확인합니다.
• 알 수 없는 디앱에 기본 지갑을 연결하지 마세요. 디파이 실험에는 별도의 지갑을 사용하세요.

7. 다각화하고 한 가지 풀에 빠지지 마세요

“안전한” 풀도 잘못될 수 있습니다. 다양한 플랫폼과 토큰 쌍에 자금을 분산시키세요. 탈중앙 금융 보상은 스마트 콘트랙트 버그로 인해 수익이 사라지기 전까지는 훌륭합니다. 네, 결코 0이 될 수 없는 가능성입니다.

유동성을 추가하기 전 간단한 체크리스트

✅ 플랫폼은 평판이 좋고 감사를 받았는지
✅ 토큰 쌍이 합리적입니다
✅ APY는 지속 가능합니다(속임수가 아님)
✅ 위험과 보상을 이해합니다
✅ 투자한 금액의 손실을 감당할 수 있습니다

위험과 보상

유동성 풀은 암호화폐에 도움이 될 수도 있고 약세장보다 더 빨리 암호화폐를 소진시킬 수도 있습니다. 결과는 무엇을 선택하고 어떻게 관리하느냐에 따라 달라집니다.

그리고 기억하세요: 디파이에는 “무위험 수익률” 같은 것은 없습니다. 하지만 위험 대비 보상 비율을 잘 알고 있다면 그만한 가치가 있을 수 있습니다.

장점

1. 실제로 확장되는 수동 소득
거래량이 있는 한 트레이딩 수수료는 계속 발생합니다. 작은 포지션이라도 활성 페어에서 꾸준한 수입을 창출할 수 있습니다.

2. 미들맨 없음
당신은 어떤 기관이 아닌 시장 조성자입니다. 이는 대부분의 기존 금융이 제공할 수 없는 힘과 투명성입니다.

3. 복리 잠재력
많은 디파이 플랫폼에서는 보상을 자동으로 재투자할 수 있어 시장이 견조할 경우 눈덩이 효과를 창출할 수 있습니다.

4. 유연성
풀에 락업이 없는 한 언제든지 자금을 인출할 수 있습니다. 리밸런싱 시기와 방법은 은행이나 펀드 매니저가 아닌 본인이 결정합니다.

단점

1. 비영구적 손실
토큰 가격이 고르지 않게 움직이면 보유 자산이 변동하여 수익이 감소할 수 있습니다. 이는 거래의 일부입니다.

2. 스마트 컨트랙트 위험
감사를 받은 프로토콜에도 버그가 있을 수 있습니다. 문제가 발생하면 자금이 유출될 수 있으며 일반적으로 환불 버튼이 없습니다.

3. 토큰 변동성
APY는 가치를 잃을 수 있는 토큰으로 표시됩니다. 붕괴하는 토큰의 100% 수익은 승리가 아닙니다.

4. 프로토콜 또는 인센티브 붕괴
어떤 프로젝트는 목표에 도달하면 유동성 보상을 중단하기도 합니다. 보상이 고갈되면 수익률과 투자자의 관심도 함께 사라집니다.

결론: 2025년 디파이 유동성 풀

유동성 풀은 금방 부자가 되는 비결이 아닙니다. 유동성 풀은 탈중앙화 금융을 작동시키는 조용한 엔진, 즉 인프라입니다. 2025년, 이 공간은 초기 ‘탈중앙 금융의 여름’보다 더 경쟁적이고 효율적이며 훨씬 덜 관대해질 것입니다.”

자신이 무엇을 하고 있는지 알고 있다면, 이는 좋은 일입니다. 더 나은 도구, 더 강력한 프로토콜, 더 높은 온체인 활동은 유동성 공급자가 운이 좋은 것이 아니라 현명한 플레이에 대한 보상을 받는다는 것을 의미합니다.

오늘날 최고의 성과를 내는 풀은 과대광고에 의존하지 않고 실제 거래량과 지속 가능한 수수료 모델에 의존합니다. 이것이 최고의 암호화폐 유동성 풀과 단명하고 인센티브에 기반한 함정을 피할 수 있는 비결입니다.

참가할 계획이라면 다음 사항을 기억하세요

• 커밋하기 전에 유동성 풀의 작동 방식을 알아보세요.
• 신뢰하는 플랫폼을 선택하세요.
• APY 수치는 약속이 아닌 신호로 취급하세요.

디파이에서는 더 이상 공짜로 돈을 나눠주지 않습니다. 하지만 다른 사람들이 다음 번 반짝이는 것을 쫓는 동안 준비된 자세를 유지하는 사람들에게는 여전히 보상을 제공합니다.