6 Pool Likuiditas APY Tertinggi di tahun 2025

Pool likuiditas kripto mengalami momen lain, dan kali ini, ini bukan hanya sensasi satu hari.

Pada tahun 2025, mereka mendorong beberapa imbal hasil tertinggi di seluruh DeFi, menarik pedagang berpengalaman dan pemula yang mencari imbal hasil yang lebih baik daripada pertaruhan tradisional atau tabungan.

Tetapi sebelum mengejar angka-angka itu, Anda perlu memahami cara kerja kumpulan likuiditas dan apa yang membuat beberapa platform menonjol. APY yang tinggi tidak selalu berarti risiko rendah, dan tidak semua pool layak mendapatkan token Anda.

Dalam artikel ini, kami akan menguraikan semua hal yang perlu Anda ketahui: mulai dari apa itu pool likuiditas hingga cara berinvestasi di dalamnya dengan aman, dan tentu saja, menyoroti pool likuiditas kripto terbaik di tahun 2025 dengan statistik APY yang sebenarnya.

Mari kita mulai dari dasar-dasarnya dan lihat mengapa pool likuiditas DeFi masih menjadi tulang punggung DeFi.

Penjelasan mengenai pool likuiditas

Pool likuiditas adalah kumpulan kripto bersama yang membuat bursa terdesentralisasi tetap berjalan. Alih-alih mencocokkan pembeli dan penjual seperti yang dilakukan pasar tradisional, platform DeFi menggunakan pool ini untuk membuat perdagangan terjadi secara instan.

Pada dasarnya setiap pool likuiditas adalah sebuah kontrak pintar – sepotong kode yang secara otomatis mengelola setoran, swap, dan imbalan. Tidak ada bank, broker, atau perantara manusia yang terlibat. Semuanya berjalan berdasarkan aturan yang ditulis ke dalam blockchain.

Bayangkan semua orang menaruh koin mereka ke dalam satu keranjang besar sehingga orang lain dapat menukar dengan bebas tanpa menunggu mitra dagang. Setiap perdagangan membayar sedikit biaya, yang dibagi di antara orang-orang yang menambahkan token mereka ke dalam kumpulan tersebut.

Orang-orang tersebut disebut penyedia likuiditas, dan peran mereka sederhana: mereka memasok aset dan mendapatkan bagian dari biaya perdagangan, terkadang bersama dengan hadiah tambahan dari platform itu sendiri.

Sistem ini menghilangkan perantara, mempercepat transaksi, dan menjaga bursa terdesentralisasi tetap likuid. Ini berarti para pedagang dapat membeli atau menjual kapan saja tanpa menunggu seseorang di sisi lain.

Bagaimana cara kerja pool likuiditas

Ketika Anda menambahkan dana ke pool, Anda memasangkan dua token, seperti ETH dan USDC. Pool selalu menjaga keseimbangan di antara keduanya. Jika seseorang menukar ETH dengan USDC, jumlah ETH di dalam pool akan bertambah, sementara USDC akan berkurang. Kontrak pintar secara instan menyesuaikan harga berdasarkan penawaran dan permintaan, menjaga semuanya tetap adil dan otomatis.

Sistem ini disebut pembuat pasar otomatis (AMM). Sistem ini menggantikan model buku order kuno yang digunakan oleh bursa terpusat. Daripada menunggu seseorang untuk membeli apa yang Anda jual, Anda berdagang secara langsung melawan likuiditas pool.

Sebagai imbalan untuk menyediakan token Anda, Anda mendapatkan potongan kecil dari setiap perdagangan yang terjadi di pool tersebut. Semakin banyak volume perdagangan, semakin banyak yang Anda hasilkan. Beberapa platform juga meningkatkan imbalan dengan menambahkan insentif tambahan, seperti token tata kelola atau bonus farming.

Terdengar menarik, bukan? Anda mungkin bertanya apa keuntungannya. Nah, harga di pool dapat berubah dibandingkan dengan pasar terbuka, menciptakan apa yang disebut dengan kerugian tidak permanen. Kita akan membahasnya nanti, tetapi untuk saat ini, ketahuilah bahwa pool likuiditas membuat perdagangan terdesentralisasi menjadi lancar, cepat, dan dapat diakses oleh semua orang tanpa bergantung pada pemain besar yang tersentralisasi.

Pool likuiditas kripto terbaik pada tahun 2025

Berikut adalah enam pool likuiditas yang layak untuk Anda pantau di tahun 2025. Saya memilih yang memiliki daya tarik yang layak, imbal hasil yang masuk akal, dan mekanisme yang menarik. Gunakan ini sebagai daftar pendek, bukan jaminan.

Uniswap V3 | WBTC / USDC

• APY saat ini: ~ 7,68% (7-hari) / ~ 39,33% (rata-rata 30-hari) menurut DefiLlama
• Mengapa ini menarik: Likuiditas tinggi, volume perdagangan yang solid, karena WBTC dan USDC merupakan aset yang relatif stabil dibandingkan dengan token ekstrim, pool ini memiliki keseimbangan namun tetap menghasilkan keuntungan yang layak.
• Waspadai: Perubahan pergerakan harga BTC, kerugian yang tidak permanen, seberapa terkonsentrasinya rentang likuiditas Anda.

Uniswap V3 | USDC / USDT

• APY saat ini: ~ 0.95% (untuk jendela 30 hari)
• Mengapa ini menarik: Pasangan mata uang dengan volatilitas paling rendah. Cocok untuk mereka yang menginginkan hasil dengan risiko minimal.
• Waspadai: Insentif mungkin hilang, dan biaya saja mungkin tidak dapat mengimbangi biaya gas di Ethereum kecuali volumenya tinggi.

SushiSwap / Kolam Rantai Rangkap

• APY: APY yang tepat bervariasi menurut rantai dan program, tetapi dalam periode hadiah yang kuat, beberapa pool mencapai APY dua atau bahkan tiga digit (biaya + hadiah) tergantung pada permintaan token.
• Mengapa ini menarik:
  • Anda mendapatkan penghasilan biaya perdagangan (0,25% biaya perdagangan, dimana 0,25% diberikan kepada penyedia likuiditas)
  • Beberapa pool juga menawarkan hadiah token SUSHI, sehingga imbal hasil menjadi lebih menarik.
  • Ekosistem yang kuat, banyak rantai, likuiditas yang layak, dan sejarah.
• Waspadai: Pengenceran hadiah (jika banyak yang masuk), jatuhnya harga token, risiko lintas rantai.

PancakeSwap / kumpulan rantai BNB

• APYs: Sekali lagi, imbal hasil pada PancakeSwap sangat bergantung pada pasangan token dan emisi token reward.
• Mengapa ini menarik: Karena gas rendah, keuntungan kecil per perdagangan dapat ditumpuk.
• Waspada terhadap: Risiko rantai (rantai BNB), risiko token, dan perubahan jadwal hadiah.

Uniswap / Protokol rata-rata

• APY: Pool Uniswap, jika digabungkan, menunjukkan APY rata-rata sekitar 49-50% (di banyak pool) dalam imbal hasil yang dilacak.
• Catatan: Rata-rata ini mencakup banyak pool yang sangat berbeda (beberapa stabil, beberapa tidak stabil, beberapa dengan insentif yang besar).
• Perhatikan: Gunakan rata-rata sebagai patokan, bukan target: kumpulan spesifik Anda akan sangat berbeda.

Kolam Spekulatif / Kolam dengan banyak insentif

Spekulatif (incentive-heavy pools) adalah pool yang dibuat oleh proyek atau token yang lebih baru – sering kali memiliki batasan kecil, dengan skema hadiah yang agresif untuk menarik likuiditas.</span

• APYs: Pool ini mungkin menawarkan APY dalam ratusan atau bahkan ribuan persen (untuk sementara).

Contoh: Sebuah proyek dapat meluncurkan token dan menawarkan hasil yang besar bagi penyedia likuiditas awal untuk volume bootstrap.

• Terbaik untuk: Untuk pembaca yang tidak masalah dengan risiko dan menginginkan imbal hasil yang sangat besar.
• Waspada terhadap:Ini adalah dunia yang liar. Banyak kolam seperti itu memudar atau runtuh. Nilai token dapat runtuh lebih cepat daripada hasil yang Anda peroleh. Tarikan karpet bisa terjadi. Selalu periksa audit, tokenomics, tim proyek, penguncian, dll.

Bagaimana cara berinvestasi di kumpulan likuiditas dengan aman

Melompat ke dalam kumpulan likuiditas bisa menguntungkan, tetapi hanya jika Anda tahu apa yang Anda lakukan. Kabar baiknya: Anda tidak perlu menjadi seorang jenius DeFi untuk memulainya. Anda hanya perlu rencana, pikiran yang jernih, dan tingkat skeptisisme yang sehat.

Berikut ini cara melakukannya dengan benar:

1. Pilih platform yang dapat diandalkan.

Tetaplah pada nama-nama yang sudah mapan seperti Uniswap, Curve, Balancer, SushiSwap, atau PancakeSwap. Platform-platform ini memiliki rekam jejak, basis pengguna yang besar, dan kontrak pintar yang telah diaudit. Proyek-proyek yang lebih kecil mungkin menawarkan APY yang mencengangkan, tetapi biasanya ada alasan mengapa mereka perlu melakukan ini, dan itu sangat tidak mungkin karena mereka sangat murah hati.

2. Pilih pasangan token yang benar-benar Anda pahami

Jangan hanya mengejar angka. Jika Anda tidak dapat menjelaskan apa yang dilakukan sebuah token, jangan taruh dana Anda di kolamnya.

• Pasangan Stablecoin (seperti USDC/USDT) lebih aman.
• Pasangan blue-chip (seperti ETH/WBTC) menyeimbangkan risiko dan imbalan.
• Token eksotis atau meme? Masukkan dengan risiko Anda sendiri.

3. Periksa hasil yang sebenarnya

APY yang tinggi tidak selalu berarti keuntungan yang tinggi. Beberapa reward dibayarkan dalam bentuk token yang mudah berubah atau mengalami inflasi sehingga nilainya bisa turun dengan cepat. Lihatlah:

• Biaya perdagangan (pendapatan riil dan berkelanjutan)
• Token hadiah (bonus, tetapi tidak dijamin)
• Ketentuan penguncian (beberapa pool membatasi menarik uang)

Jika “300% APY” Anda berasal dari token yang turun 50% per minggu, itu tidak benar-benar 300%.

4. Pahami kerugian yang tidak kekal (dan terimalah)

Ketika harga salah satu token dalam pasangan Anda banyak bergerak, Anda mungkin akan mendapatkan nilai yang lebih rendah daripada jika Anda memegang keduanya secara terpisah. Itu adalah kerugian yang tidak permanen – ini nyata, dan ini bukan kesalahan.
Sebelum menambahkan likuiditas, gunakan kalkulator (banyak dasbor DeFi yang menyediakannya) untuk memperkirakan potensi dampaknya.

5. Mulailah dari yang kecil dan sering-seringlah memonitor

Anda tidak perlu masuk semua. Mulailah dengan deposit kecil, perhatikan kinerjanya, dan pelajari mekanismenya.

• Lacak posisi LP Anda secara teratur.
• Menarik uang atau menyeimbangkan kembali jika pasar bergeser.
• Jangan abaikan biaya gas – biaya ini dapat menggerogoti hasil investasi Anda.

6. Jangan pernah melewatkan keamanan

• Periksa ulang URL resmi (situs phishing ada di mana-mana).
• Verifikasi alamat kontrak pintar pada sumber tepercaya seperti DeFiLlama atau CoinGecko.
• Jangan hubungkan dompet utama Anda ke dApps yang tidak dikenal. Gunakan dompet terpisah untuk eksperimen DeFi.

7. Lakukan diversifikasi dan jangan jatuh cinta pada satu kolam

Bahkan pool yang “aman” pun bisa saja salah. Sebarkan modal Anda di berbagai platform dan pasangan token. Imbalan DeFi sangat bagus sampai bug kontrak pintar menghapus penghasilan Anda. Ya, ini adalah kemungkinan yang tidak pernah sama dengan nol.

Daftar periksa cepat sebelum Anda menambahkan likuiditas

✅ Platform memiliki reputasi baik dan telah diaudit
✅ Pasangan token masuk akal
✅ APY berkelanjutan (bukan tipu muslihat)
✅ Anda memahami risiko dan imbalan
✅ Anda mampu kehilangan jumlah yang Anda investasikan

Risiko dan Imbalan

Kolam likuiditas dapat membuat kripto Anda bekerja untuk Anda atau menguras habis lebih cepat daripada pasar turun. Hasilnya tergantung pada apa yang Anda pilih dan bagaimana Anda mengelolanya.

Dan, harap diingat: tidak ada yang namanya “imbal hasil bebas risiko” di DeFi. Tetapi rasio risiko terhadap hasil masih bisa sepadan jika Anda tahu apa yang Anda hadapi.

Sisi positifnya

1. Penghasilan pasif yang benar-benar berkembang
Biaya trading terus mengalir selama ada volume. Bahkan posisi kecil pun dapat menghasilkan pendapatan tetap pada pasangan aktif.

2. Tidak ada perantara
Anda adalah pembuat pasar – bukan institusi. Itulah kekuatan dan transparansi yang tidak dapat ditawarkan oleh sebagian besar keuangan tradisional.

3. Potensi gabungan
Banyak platform DeFi yang memungkinkan Anda menginvestasikan kembali hadiah secara otomatis, menciptakan efek bola salju jika pasar bertahan.

4. Fleksibilitas
Anda dapat menarik dana kapan saja (kecuali jika pool memiliki penguncian). Anda yang memutuskan kapan dan bagaimana menyeimbangkan kembali, bukan bank atau manajer investasi.

Kelemahannya

1. Kerugian yang tidak permanen
Ketika harga token bergerak tidak merata, kepemilikan Anda akan bergeser sehingga dapat mengurangi keuntungan. Ini adalah bagian dari kesepakatan.

2. Risiko kontrak pintar
Bahkan protokol yang sudah diaudit pun bisa saja memiliki bug. Jika terjadi kerusakan, dana dapat terkuras – dan biasanya tidak ada tombol pengembalian dana.

3. Volatilitas token
APY dikutip dalam token yang dapat kehilangan nilainya. Pengembalian 100% dalam token yang runtuh bukanlah kemenangan.

4. Keruntuhan protokol atau insentif
Beberapa proyek berhenti memberi imbalan likuiditas setelah mereka mencapai tujuannya. Ketika imbalan mengering, begitu pula imbal hasil, dan begitu pula minat investor.

Kesimpulan: Kumpulan likuiditas DeFi pada tahun 2025

Pool likuiditas bukanlah trik cepat kaya. Mereka adalah infrastruktur – mesin yang tenang yang membuat keuangan terdesentralisasi tetap berjalan. Pada tahun 2025, ruang ini lebih kompetitif, lebih efisien, dan jauh lebih mudah dimaafkan dibandingkan dengan “musim panas DeFi” di awal.

Jika Anda tahu apa yang Anda lakukan, itu adalah hal yang baik. Alat yang lebih baik, protokol yang lebih kuat, dan aktivitas on-chain yang lebih tinggi berarti penyedia likuiditas akhirnya mendapatkan imbalan karena bermain dengan cerdas, bukan hanya karena keberuntungan.

Pool dengan performa terbaik saat ini tidak bergantung pada hype; mereka mengandalkan volume perdagangan nyata dan model biaya yang berkelanjutan. Itulah yang membedakan pool likuiditas kripto terbaik dari jebakan yang hanya berumur pendek dan hanya mengandalkan insentif.

Jadi, jika Anda berencana untuk terjun ke dalamnya, ingatlah:

• Pelajari cara kerja pool likuiditas sebelum Anda berkomitmen.
• Pilih platform yang Anda percayai.
• Perlakukan angka APY sebagai sinyal, bukan janji.

DeFi tidak lagi membagikan uang gratis. Namun, ia masih memberikan penghargaan kepada mereka yang datang dengan persiapan dan tetap fokus sementara yang lain mengejar hal berkilau berikutnya.